暗号資産 Fear Greed Index

Crypto Fear & Greed Indexとは？

Crypto Fear & Greed Indexは、暗号資産市場のセンチメントを数値で示す指標です。市場参加者の「恐怖」と「欲望」の感情を0～100のスケールで測定し、スコアが低いほど恐怖が強く、高いほど欲望が強いことを表します。主な区分は、0-24（極度の恐怖）、25-49（恐怖）、50（中立）、51-74（欲望）、75-100（極度の欲望）です。Alternative.meが毎日データを公開しており、主にBitcoinを参照していますが、暗号資産市場全体の動向把握にも活用できます。

多くのトレーダーはこれを「センチメントの温度計」として利用し、価格予測の直接的なツールとは考えていません。市場が過度に楽観的または悲観的になると、リスクと機会が変化することを示す指標です。

Crypto Fear & Greed Indexが重要な理由

主観的な「感覚」を具体的なルールに変換するサポートとなります。

暗号資産市場ではセンチメントが短期的な価格変動を左右します。この指標はさまざまなシグナルを一つのスコアに集約し、トレーダーが明確な基準でポジション管理できるようにします。例えば、極度の恐怖ゾーンでは多くの人が買いをためらいますが、分割購入のコスト効率は向上します。逆に、極度の欲望ゾーンでは高いレバレッジのリスクが顕著になります。

初心者には市場状況の「注意喚起」として、経験豊富なトレーダーには、価格トレンドや取引量、ファンディングレートなど他のテクニカル指標を補完するセカンダリーツールとして利用されています。

Crypto Fear & Greed Indexの仕組み

複数のシグナルを統合し、毎日スコアを更新します。

1. 価格モメンタムとボラティリティ: 価格の継続的な上昇や日次・週次の値動きの大きさがセンチメントに直接影響します。急騰や高いボラティリティはスコアを押し上げる傾向があります。
2. 取引量と検索・SNSトレンド: 取引量の増加やSNS上の議論の活発化は注目度の高まりを示し、欲望の高まりと相関します。逆に減少は恐怖を示します。
3. Bitcoinドミナンス: 暗号資産市場全体におけるBitcoinの時価総額比率を「リスク回避」の指標とします。上昇は保守的なポジションへのシフトを示しますが、必ずしも欲望の高まりとは限りません。
4. 構造化レンジ: 合成スコアを5つのゾーンに分け、トレーダーがルールを設定しやすくします。例：20以下でポジション追加、80以上でエクスポージャー削減など。

制約として、サンプルデータは主にBitcoin中心であり、小型トークンの動向を過小評価する場合があります。また、速報性の高いニュースに敏感で、短期間で急変することがあります。

Crypto Fear & Greed Indexの暗号資産市場での活用方法

この指標は、現物取引、デリバティブ、DeFi、NFT領域で「温度計」として使われます。

• 現物取引: 急落や弱気ニュース時に極度の恐怖が現れ、パニック売りが発生しますが、テクニカルリバウンドの可能性も高まります。スコアが20未満の際、BTCやETHなど主要銘柄を段階的に積み増すトレーダーも多いです。
• デリバティブ取引: 指標が欲望を示し、パーペチュアル契約のファンディングレートが高い場合、市場のロングポジションが過密となり、レバレッジ追加のリスクが上昇します。ファンディングレートはポジション維持コストを示し、高い場合は過度な強気を意味します。
• DeFi: TVL（Total Value Locked）はリスク選好を反映します。欲望が強まると利回り戦略への参加が増え、恐怖時は資金がステーブルコインや主要銘柄に流れます。
• NFTとソーシャルハイプ: 欲望局面ではNFTの高頻度ミントやFOMO活動が増加し、恐怖局面ではNFT流動性が急減します。

Gate.comでは、グリッド取引戦略のフィルターとして指標を活用するユーザーが多く、スコア80以上でグリッド幅を狭めて利確レベルを上げ、20以下ではグリッド幅を広げてポジション上限を引き上げる運用が一般的です。グリッド取引は、一定間隔で買い・売り注文を配置し、ボラティリティから利益を得る手法です。

Crypto Fear & Greed Indexを使った取引計画の立て方

スコアに応じてポジションの増減ルールを設定します。

1. 閾値とアクションの設定: 例えば、20以下で分割買いを開始（資金を3～5回に分割）、80以上で部分売却や利確目標の引き上げを行います。
2. 銘柄と時間軸の選定: BTCやETHなど主要銘柄を中心に、日次・週次の時間軸で活用します。スコアを分単位の取引シグナルとして解釈するのは避けてください。
3. Gate.comでの実行: 現物口座では「恐怖ゾーン」を積立のタイミングに、デリバティブ口座では保守的なレバレッジと厳格な損切り・利確ルールを設定します。スコアが高い場合はレバレッジを下げます。
4. セカンダリー確認: 取引量、ボラティリティ、ファンディングレート、ステーブルコイン流入などと併せて指標を分析します。欲望のみが示され、取引量が伴わない場合は慎重に判断してください。
5. レビューと調整: 毎月トリガーと結果を再評価し、閾値（例：極端ゾーンを20/80から25/75へ微調整）を調整して過剰取引を防ぎます。

Crypto Fear & Greed Indexの最近の傾向と注目データ

今年は高い欲望と中立レベルの間で推移し、調整局面では恐怖ゾーンに入ることが多く見られました。

2025年前半は、Bitcoinの上昇局面でスコアが80～90台を記録し、調整時には30～40台まで低下しました。2025年第3四半期は、60～75の範囲で推移し、楽観的だが極端ではないセンチメントを示しました。

参考までに、2024年は40～70（中立～穏やかな欲望）が頻繁に記録され、ETF関連やマクロ流動性の変化など主要イベント時のみ80超えとなりました。データはAlternative.meの履歴に基づき、日次更新のため価格や取引量との併用に適しています。

主な変動要因は、価格高値更新時のメディア注目、先物ポジションの過密化による過度なレバレッジ、調整時のストップロス連鎖などです。指標は「結果」を反映するものであり、「原因」ではありません。タイミング参考として活用し、予測ツールとしては使いすぎないことが重要です。

Crypto Fear & Greed Indexに関するよくある誤解

最大の誤解は、これを「単一の売買シグナル」として扱うことです。

1. 価格構造の無視: 極度の欲望は必ずしも直近天井を意味せず、強い上昇トレンド中は高いスコアが続く場合があります。同様に、極度の恐怖も流動性が枯渇した際は底を保証しません。
2. 時間軸の見落とし: 指標は日次更新であり、分単位の取引判断には適しません。
3. Bitcoinのみへの注目: セクターローテーション時は大型銘柄と小型資産で大きな乖離が生じ、指標が一部アルトコインには適さない場合があります。
4. 過密化とコストの軽視: ファンディングレートや借入コストが既に高い場合、追加エクスポージャーは限界リスクを高めます。

より堅実な運用は、価格トレンドや取引量、ファンディングレート、ポジションサイズ計画などと併用し、ルールで感情を管理することです。感情に戦略を左右されないようにしましょう。

関連用語

• Market Sentiment Index: 暗号資産市場における投資家心理を測定する指標で、恐怖と欲望の集約レベルを反映します。
• ボラティリティ: 暗号資産価格の変動幅や頻度。高ボラティリティはリスク・リターン両面で機会が大きいことを示します。
• テクニカル分析: 価格トレンドや取引量、各種指標を用いて市場方向を予測する手法で、取引戦略構築の重要ツールです。
• リスク管理: ポジションサイズや損切り設定など、投資リスクを抑え資産を保護するための戦略。
• オンチェーンデータ: ブロックチェーン上に記録された実際の取引・保有データ。市場参加者の行動や意図の把握に役立ちます。

FAQ

Fear & Greed Indexのレンジとスコアの解釈方法は？

Fear & Greed Indexは0～100の範囲で、0～25が「極度の恐怖」、26～46が「恐怖」、47～54が「中立」、55～75が「欲望」、76～100が「極度の欲望」です。値が低いほど市場心理は悲観的、高いほど楽観的です。投資家はこれらのレンジを参考に、現在の市場心理を判断材料とできます。

指標に基づきいつ売買すべきですか？

一般的に、極度の恐怖（0～25）は市場が売られ過ぎている可能性があり、買いのチャンスとなる場合があります。極度の欲望（76～100）は過熱による警戒を促します。ただし、絶対的なルールではなく、必ずテクニカル分析やファンダメンタルズ、他の指標と併用してください。指標は参考ツールであり、唯一の意思決定基準ではありません。

指標のデータソースは？

指標は、市場ボラティリティ、取引量、SNS活動、Google検索トレンド、Bitcoinドミナンスなど複数のデータを統合しています。プロバイダーごとに加重方法が異なるため、計算詳細は公式ドキュメントを参照してください。

欲望は必ず価格下落を招き、恐怖は必ず価格上昇につながりますか？

必ずしもそうではありません。Fear & Greed Indexはセンチメントを示す指標ですが、センチメントと価格変動が常に一致するわけではありません。極度の欲望が即座の下落を保証することはなく、極度の恐怖が即時の上昇を意味することもありません。マクロ環境や政策変更、技術的進展など他要因も価格に影響します。指標は他の分析ツールと併用しましょう。

初心者がFear & Greed Indexを実際の取引で使うには？

主にリスク警告として利用し、スコアが非常に高い場合はレバレッジを下げたり利益確定を検討します。スコアが非常に低い場合は慎重さを保ちつつ、パニック売りは避けましょう。市場サイクルごとに指標の長期トレンドを追跡し、経験を積むことが重要です。Gate.comなどで学び、単一指標に依存せず体系的なアプローチを構築しましょう。

参考情報

• https://www.cnn.com/markets/fear-and-greed