gate Institutional Weekly Insight (2023年12月18日)
マクロ概要
**米国市場は、連邦準備制度理事会が利下げのシグナルを出す中で、高値を記録し、インフレ見通しも改善しましたism Prevails:米国株式市場は、ダウ、S&P 500、ナスダックが2017年以来の最長の上昇トレンドを確保し、史上最高値を記録しました。小型株が急騰し、ラッセル2000指数はベアマーケットから抜け出しました。投資家の活動が増加し、ショート・インタレストを持つ株式に好意的に傾斜している一方、VIXはコロナ後の低水準に達しました。好ましいインフレ指標と、2024年の大幅な利下げを示唆するFRBの発言が市場の信心を強めました。小売売上高が予想外に上昇しましたが、製造業は弱さを示しました。長期国債利回りが4％を下回り、FRBの鳩派スタンス後、企業債が上昇しました。
ユーロ圏の金利期待と経済の悩み：市場のダイナミクスの物語： STOXX Europe 600は0.92%上昇し、主要な中央銀行による2024年の利下げを予期しています。フランスのCAC 40は上昇しました。ドイツのDAXとイタリアのFTSE MIBは下落し、イギリスのFTSE 100は0.29%上昇しました。ヨーロッパ中央銀行は4.0%の預金金利を維持しましたが、2023年と2024年の成長とインフレ予測を下方修正しました。ユーロ圏の事業活動は縮小し、12月のPMIは47.0でした。インフレが持続する場合、イングランド銀行は5.25%の基準金利を維持し、利上げの可能性があります。イギリスの経済は0.2%の9月の上昇後、10月に0.3%縮小しました。ノルウェー銀行は4.5%の利上げを実施し、2024年末までの安定を見据えています。スイス国立銀行は1.75%の金利を維持し、2024年と2025年のインフレ予測を下方修正しました。
経済の混合信号により、デフレ懸念が中国株式に影響を与える: 中国株は、デフレ懸念が経済情勢を支配したため、下落に直面しました。上海総合指数とCSI300指数は下落し、香港ハンセン指数はFRBの利上げスタンスを受けて世界市場が上昇する中急騰しました。中国の11月の消費者物価指数は豚肉価格の下落が寄与して0.5%低下し、生産者物価指数は前年比3%低下し、デフレサイクルへの懸念が高まっています。11月の経済指標は、鉱工業生産が予想を上回り、小売売上高は急増したものの予想を下回り、固定資産投資は予想を下回るままでした。いくつかの前向きな指標にもかかわらず、懸念は根強く、中国人民銀行は銀行システムに資金を注入し、経済的課題に対抗する努力を維持しました。アナリストは、政府が国内消費と投資の促進を目指し、消費者信頼感の低迷や中央経済作業会議で概説された不動産セクターの低迷などの継続的なリスクに対処するため、2024年にさらなる政策支援を行うと予想しています。
DXY
DXYは不安定さに苦しみ、最近の安値からバウンドして102.50を超えています。短期の米国国債利回りはグリーンバックを支援しましたが、12月の混合PMIデータが不確実性をもたらしました。サービスPMIは成長を示した一方、製造業PMIは縮小を示しました。今後の焦点は消費者信頼度と既存住宅販売の変化に向けられ、さらなる手がかりが求められています。
フェッドの役員たちの鳩派発言、アトランタ連銀のラファエル・ボスティック総裁が2024年第3四半期に利下げの可能性を示唆し、シカゴ連銀のオースティン・ゴールズビー総裁が3月の連銀会合で利下げを否定しなかったことは、今後のセッションで米ドルに下圧力をかける可能性がある。
US10Y
US02Y
米国10年債と2年債の負のギャップ
2年物米国債利回りは金曜日に4.48%に改善しましたが、月曜日の執筆時点では4.43%で取引されています。一方、米10年債利回りは3.92%。
ゴールド
月曜日のアジアセッションでは、金は金曜日の大きな引き戻しで終わった動揺のある週の後、$2,020近くの安定を維持しています。市場がプレクリスマス期に入るにつれて、金価格は重要な米国のインフレレポートを待ち、来年の米連邦準備制度理事会の利上げ期待の再評価に影響を与える可能性があります。$2,048の8日高からの金曜日の撤退にもかかわらず、金の現在の軌道は上向きの勢いに向かっていることが続いています。
仮想通貨市場概要
1. ビットコインoin Casperネットワーク ビットコイン 価格
ビットコインの優位性
ビットコインは、最近の米国CPI後の売りからの回復後、41,500ドルから43,000ドルの間で安定しています。オンチェーンの洞察は、週末に5,000BTCが取引所や取引ウォレットから離れることを示唆しており、潜在的な投資家の戦略を示唆しています。テクニカル指標は、BTCが来週に強気の勢いを取り戻すために超えなければならない重要なレジスタンスレベルを強調しています。
ビットコイン価格 vs. DXY
DXYとビットコイン価格の負の相関関係が続いており、過去1週間でDXYが上昇し、BTCが下落しました。
2.Ethイーサリアム
イーサリアム 価格
ETHの価格は、重要な$2,200のサポートレベルを中心に取引され続けました。時折$2,200を下回り、イーサリアムは重要な$2,100のサポートゾーンの持続的な終値を避ける必要があります。先週以来、動きはETH市場での持続的な変動を示し、短期間のリスクと変動が顕著に現れています。
デイリーETHBTC
ウィークリーETHBTC
デイリーETHBTC比率は0.053〜0.055の範囲で取引され続けました。
3.トータルマーケットキャップ
暗号通貨総時価総額
今週、世界の暗号通貨市場の総時価総額は引き続き1.51兆ドル前後で取引され、先週の水準から-1.3%減少しました。
4.ステーブルコインの流れ
Total Stablecoins’ Marketcap, Source: Defillama
主要なステーブルコインの時価総額、出典：Defillama
過去1週間で、USDTの時価総額は過去数ヶ月に比べてさらに大きな増加を見せ、USDCの時価総額は一時的に減少し、その後増加しました。ステーブルコインの総時価総額は現在、約1295億ドルの水準で、先週と同様の水準です。
5. トップ30の暗号資産のパフォーマンス
ソース：CoingeckoとGate Ventures、2023年12月18日現在
過去7日間、上位30の暗号資産はいくつかの価格上昇を経験しました。Bitcoin価格が-2.8%減少し、Ethereumは-3.0%減少しました。ICPは成長率82.9%でチャートをリードし、その成長はInからの恩恵を受けていますインターネットコンプ$ICPイニシアチブエアドロップ
The Key Crypto Highlights
1.ハイライト
1)Solinions:Solaへの革命的なアプローチnaのデジタルアーティファクト
Solinionsは、デジタルアーティファクトの作成と共有の領域における重要な転換を示しており、特に設計されています。 Solana ブロックチェーン。これらの革新的なSolinionsは、Solana上のデジタルアーティファクトの景観を再定義し、そのEthereumの対応物である「メモ」とは異なる独自の機能を活用しています。
Solinionsは、Solanaメモのパワーを利用するプロトコルのオープンソース実装として機能します。この革新的な開発は、Solanaデジタルエコシステムの進化を示しています。
Solinionsは、情報共有と計算を可能にする効率的なプロトコルであり、Solana Layer 1で動作します。これは従来のスマートコントラクトや中央集権化されたLayer 2の解決策とは異なり、予算に優しい代替手段を提供します。Solanaメモを利用することで、Solinionsはスマートコントラクトのストレージと実行の必要性を回避し、決定論的なプロトコルルールによる状態変更を実行します。これにより、Solanaのメモ機能に備わる効率と独自の機能が強調されます。
Solinionsの本質は、分散計算を民主化し、手頃なコストでブロックチェーン活動を日常のユーザーにアクセス可能にすることを目指しています。
現在、SolinionsはSolanaエコシステム内の非代替性トークン（NFT）に対する経済的な代替手段として機能しています。将来的には、従来のSolanaスマートコントラクトへの費用対効果の高い代替手段として進化し、Solanaブロックチェーンの景色をナビゲートするユーザーにとっての機会を広げることを目指しています。
2) OpenChatが人間の確認のために顔認識認証を開始
OpenChatは、Dfinityのを利用した分散型チャットアプリケーションです インターネットコンピューター ブロックチェーンを搭載し、10万人以上のユーザーを抱えるGate.ioは、ユーザーの人間性を検証する顔認証システムの試験を行う予定です。このプラットフォームは、ユーザーが唯一の人間のアイデンティティを確認することを義務付けることで、不正行為を抑制し、アプリ上での高潔な対話を促進することを目指しています。
人間性を検証することは簡単ですが、独自の人間のアイデンティティを確認することは複雑であり、複数のアカウントを通じて行われるトークンの収穫やエアドロップなどの実践を阻害する可能性があります。
この最初の段階では、OpenChatは検証プロセスを普遍的に強制しないが、将来のイテレーションでは異なる姿勢を採用する可能性がある。従来のメールアドレスやユーザー名から離れ、プラットフォームは認証に暗号アドレスとNFTを活用し、エンゲージメントを促進します。
このイニシアチブは、OpenChatが分散型コンテンツモデレーションサービスであるModclubとの提携に続いています。このパートナーシップにより、チャットグループのリーダーからModclubのモデレーターにモデレーションの責任が移り、報酬として暗号通貨を受け取ります。これは、コミュニティ主導のガバナンスと分散型コンテンツ監視への移行を強調しています。
3) ポリGon LabsのShift: From ポリゴン Edge to ZK-Powered ポリゴン CDK
Polygon Labs、Ethereumのスケーリングネットワークにおける中心的な存在であるが、「Polygon Edge」から「Polygon CDK」に移行し、ゼロ知識暗号を使用したブロックチェーン開発キットを提供することを発表しました。この移行により、以前Dogechainが非公式にDを確立するために使用していたPolygon Edgeのサポートが終了することを示しています。オージーコイン中心のスマートコントラクトネットワーク。
DogechainはPolygon Edgeを使用しようとしましたが、 ドージコイン この取り組みは正式なDogecoinプロジェクトのバックアップがなかったため、トランザクションに関しては不十分でした。Polygon Labsは現在、Polygon Edgeへの貢献を停止し、サポートをPolygon CDKにリダイレクトしています。開発者は、CDKがゼロ知識暗号技術を利用したレイヤー2ブロックチェーンの作成における役割を強調し、この技術が暗号プロジェクト全体で注目を集めていることを示しています。
ブログ投稿で、Polygon Labsは戦略的な方針転換を発表し、Polygonエコシステム内での進化を強調しました。この移行は、開発者がゼロ知識技術に基づいたレイヤー2ネットワークを構築することを可能にするフレームワークであるPolygon CDKに焦点を当てており、Polygon Edgeからの転換を示す重要な動きとなっています。
2. キーベンチャーディール
1) ビットコインプロトコル、bitSmiley、OKXおよびABCDEから調達
bitSmileyは、OKXベンチャーとABCDE Labsが共同でリードするアルファ投資によって新たなラウンドを開始し、Bitcoinのポテンシャルを推進しています。このコラボレーションの目標は、Bitcoinブロックチェーン内で繁栄するプロトコルであるbitSmileyを拡大することで、BTCのミッションを高めることです。bitSmileyは、Fintegraフレームワークの下で分散型ステーブルコイン、信頼性のあるレンディング、およびデリバティブを先駆けとしています。フラッグシップ製品であるbitUSDは、Bitcoinブロックチェーン内での安定性と透明性を提唱しています。ピアツーピアのレンディング向けのbitLendingや、クレジットデフォルトスワップ（CDS）セグメントもBitcoin DeFiの景観をさらに豊かにしています。
2) PCベースのアリーナシューティングゲームであるFarcanaは、Animoca、Polygonなどから1000万ドルを調達しました。
PCアリーナシューターであるFarcanaは、Animoca Brands、Polygon VenturesなどからSeed資金として1000万ドルを確保しました。UAEに拠点を置くFarcana Studioは、戦略的なゲームプレイとビットコインの賞金システムを重視したチームベースのシューターを紹介しています。Unreal Engine 5で開発され、AAA Web3ゲーミング内の「Free Mint」ビットコイン序数などの革新的な機能を提供しています。競技大会、火星を舞台にしたバトルロイヤル、そしてデフレーショナリーなPlay-to-Hashモデルは、Farcanaの没入型体験の一部です。
3) アンダルシアラボは、ライトスピード、ムバダラなどから4800万ドルを調達しました。
Andalusia Labs（旧Risk Harbor）は、デジタル資産リスク管理プロバイダーであり、Lightspeedを中心としたシリーズAで4800万ドルを調達しました。Mubadala Capitalやその他の主要な支援者も参加しています。Karakレイヤー2のブロックチェーンやSubsea暗号資産リスク管理マーケットプレイスなどのソリューションを提供し、Andalusia Labsはセキュリティ標準を確立し、ブロックチェーンを世界の金融サービスに統合することを目指しています。
4) LINE NEXTは、私募ファンドCrescendoを主導した1億4000万ドルの資金調達を確保
グローバルなNFTプラットフォームであるLINE NEXT（DOSI）は、Crescendo Equity Partnersを主導とする1億4000万ドルの資金調達に成功しました。DOSIは、Web3と既存のWeb機能を結びつけることを目指しています。ユーザーフレンドリーな支払い方法とユニークなPFP NFTを提供し、DOSIの市民はNFTベースのメンバーシッププログラムに参加することで、クリエイターや企業が活気あるエコシステムを育成します。
前週に成立した取引件数は33件で、Infraが18件でトップとなり、取引総数の55%を占めました。ディール数が最も少ないセクターはGameFiで、先週のディール総数の9%に相当する3件のディールが資金提供されました。
ウィークリーベンチャーディールサマリー、出典：CryptorankおよびGate Ventures、2023年12月18日現在
先週の調達総額は3億1420万ドルで、ソーシャルセクターが全体の45%を占める1億4130万ドルで、最も多くの資金を調達しました。先週の中で最も少ない調達額を記録したセクターは、それぞれ全体の2%を占める730万ドルを調達したDeFiセクターでした。
ウィークリーベンチャー取引の要約、出典：CryptorankとGate Ventures、2023年12月18日現在
Although fundraising values have seen a significant decline since August due to various key macro events, a positive momentum has been coming back since the end of November. Total weekly fundraising value has increased to $305.9m for the first three weeks in December.
来週お会いしましょう！
