Apakah Terlalu Larut untuk Mempertimbangkan FIGS (FIGS) Setelah Kenaikan 86% dalam Setahun?

Simply Wall St

Sel, 17 Februari 2026 pukul 9:23 AM GMT+9 6 menit baca

Dalam artikel ini:

FIGS

+0.49%

Cari investasi berkualitas berikutnya dengan penyaring (screener) Simply Wall St yang mudah dan kuat, tepercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Jika Anda bertanya-tanya apakah FIGS seharga US$10.25 masih merupakan nilai bagus setelah pergerakan yang kuat, artikel ini akan menelusuri apa yang dapat disiratkan oleh harga saat ini terhadap saham tersebut.

Harga saham baru-baru ini terkoreksi, dengan penurunan 4.6% selama 7 hari terakhir dan penurunan 11.6% selama 30 hari terakhir. Imbal hasil 1 tahun berada di 86.4% dan imbal hasil 3 tahun di 9.5%.

Liputan terbaru seputar FIGS berfokus pada posisinya dalam pakaian kesehatan dan bagaimana investor merespons perubahan sentimen terhadap saham-saham pertumbuhan. Ini membantu menjelaskan beberapa gejolak belakangan pada harga saham. Kombinasi volatilitas jangka pendek dan angka imbal hasil jangka panjang inilah yang membuat banyak investor kini lebih memperhatikan apa yang sebenarnya mereka bayar untuk setiap dolar dari kinerja yang diharapkan.

Saat ini FIGS memiliki skor valuasi 0 dari 6. Kita akan melihat apa yang disarankan oleh berbagai pendekatan valuasi tentang harga saat ini, lalu menutup dengan menyoroti cara untuk membangun gambaran nilai yang bahkan lebih jelas di luar pemeriksaan standar.

FIGS hanya mendapat 0/6 pada pemeriksaan valuasi kami. Lihat peringatan merah lain yang kami temukan di rincian valuasi lengkap.

Pendekatan 1: Analisis Arus Kas Diskonto FIGS (DCF)

Model Arus Kas Diskonto, atau DCF, memproyeksikan kas yang dapat dihasilkan perusahaan di masa depan lalu mendiskontokan jumlah tersebut kembali ke nilai yang mungkin setara dalam dolar hari ini.

Untuk FIGS, arus kas bebas (free cash flow) dua belas bulan terbaru dilaporkan sebesar $16.87 juta. Dengan menggunakan model Free Cash Flow to Equity Tahap 2, analis memiliki proyeksi langsung arus kas bebas sebesar $49.6 juta pada 2026, dengan proyeksi tahunan berikutnya hingga 2035 diekstrapolasi dari basis tersebut. Simply Wall St telah mengonversi estimasi tahunan ini menjadi nilai kini, menggunakan pendekatan proyeksi arus kasnya.

Ketika semua arus kas diskonto tersebut dijumlahkan, model menyarankan nilai intrinsik sekitar $4.58 per saham. Dibandingkan dengan harga saham baru-baru ini sebesar US$10.25, output DCF mengimplikasikan bahwa saham tersebut sekitar 123.7% di atas estimasi ini. Dalam model ini, FIGS terpantau overvalued pada level saat ini.

Hasil: OVERVALUED

Analisis Arus Kas Diskonto (DCF) kami menunjukkan bahwa FIGS mungkin overvalued sebesar 123.7%. Temukan 54 saham undervalued berkualitas tinggi atau buat screener Anda sendiri untuk menemukan peluang nilai yang lebih baik.

Arus Kas Diskonto FIGS per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuation dari Company Report kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami sampai pada Fair Value untuk FIGS.

Pendekatan 2: Harga vs Laba FIGS

Untuk perusahaan yang menghasilkan keuntungan, rasio P/E adalah cara yang sederhana untuk memikirkan apa yang Anda bayar untuk setiap dolar laba saat ini—itulah sebabnya ia sering menjadi multiple andalan untuk saham seperti FIGS.

Cerita berlanjut  

Apa yang dianggap sebagai “P/E yang adil” biasanya bergantung pada seberapa cepat laba diperkirakan tumbuh dan seberapa berisikonya laba tersebut. Pertumbuhan yang lebih tinggi dan risiko yang dipandang lebih rendah dapat membenarkan P/E yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan lebih lambat atau risiko lebih tinggi sering sejalan dengan P/E yang lebih rendah.

FIGS saat ini diperdagangkan pada P/E sebesar 95.65x. Nilai ini berada jauh di atas rata-rata industri Luxury sebesar 21.24x dan rata-rata rekan (peer) sebesar 14.88x. Fair Ratio Simply Wall St untuk FIGS adalah 21.22x, yaitu pandangan proprieternya tentang P/E yang lebih sesuai, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti pertumbuhan laba, margin laba, risiko, industri, dan market cap. Fair Ratio ini bisa lebih berguna daripada sekadar perbandingan peer atau industri karena menyesuaikan dengan fitur spesifik perusahaan tersebut, bukan mengasumsikan semua perusahaan harus diperdagangkan pada multiple yang sama.

Dengan membandingkan Fair Ratio 21.22x dengan P/E saat ini 95.65x, FIGS terpantau overvalued berdasarkan pendekatan ini.

Hasil: OVERVALUED

NYSE:FIGS Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu kisah, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya ada di tempat lain? Mulailah berinvestasi pada warisan, bukan eksekutif. Temukan 23 perusahaan teratas yang dipimpin pendiri.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi FIGS Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang bahkan lebih baik untuk memahami valuasi. Di Simply Wall St, Anda bisa menggunakan Narasi di halaman Community untuk melampirkan cerita Anda sendiri tentang FIGS pada angka-angkanya, dengan menghubungkan pandangan Anda terhadap pendapatan, laba, dan margin masa depannya ke sebuah proyeksi. Proyeksi itu kemudian dapat diubah menjadi nilai wajar dan dibandingkan dengan harga saat ini untuk membantu memandu keputusan beli atau jual. Setiap Narasi diperbarui secara otomatis saat berita atau laporan laba baru tiba dan memungkinkan perspektif yang sangat berbeda untuk hidup berdampingan. Misalnya, satu investor mungkin berpegang pada nilai wajar yang lebih rendah sekitar US$6.20 dan investor lain pada nilai wajar yang lebih tinggi sekitar US$15.00, dengan keduanya dibangun dari asumsi masing-masing tentang bagaimana FIGS mungkin berkinerja dari waktu ke waktu.

Namun untuk FIGS, kami akan membuatnya sangat mudah bagi Anda dengan pratinjau dua Narasi FIGS terkemuka:

🐂 FIGS Bull Case

Nilai wajar dalam narasi bullish ini: US$15.00 per saham

Kesenjangan harga tersirat vs penutupan terakhir di US$10.25, sekitar 31.7% di bawah nilai wajar narasi ini berdasarkan asumsi penulis

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 9.24% per tahun

Pendukung pandangan ini melihat FIGS membangun basis pelanggan dan pendapatan berulang melalui ekspansi internasional, hub omnichannel, dan kedekatan kuat merek kesehatan.

Mereka mengasumsikan pertumbuhan pendapatan yang sedikit lebih tinggi, margin laba yang membaik, serta P/E masa depan 60.0x. Bersama-sama, ini mendukung nilai wajar yang lebih tinggi daripada target harga analis saat ini.

Poin pantau utama mencakup paparan besar terhadap tenaga profesional kesehatan, tekanan tarif dan margin, persaingan dalam pakaian kerja kesehatan, pembaruan produk yang lebih lambat, serta pertanyaan tentang penempatan posisi keberlanjutan.

🐻 FIGS Bear Case

Nilai wajar dalam narasi yang lebih berhati-hati ini: US$7.21 per saham

Kesenjangan harga tersirat vs penutupan terakhir di US$10.25, sekitar 42.2% di atas nilai wajar narasi ini berdasarkan asumsi penulis

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 9.0% per tahun

Penulis ini masih melihat FIGS tumbuh, dibantu oleh ekspansi rangkaian produk, pasar baru, pemanfaatan data, serta inisiatif TEAMS dan ritel, tetapi memandang harga saham saat ini mahal relatif terhadap nilai wajarnya.

Bisnis ini digambarkan memiliki ceruk kesehatan yang terfokus, branding premium, dan potensi margin dari langsung ke konsumen dan e-commerce. Namun, ekspektasi pelaksanaan terkait pertumbuhan sekitar 8% dan margin yang membaik menyisakan ruang yang lebih sedikit untuk kemunduran.

Risiko yang disorot meliputi tekanan eksekusi setelah kelemahan harga saham di masa lalu, paparan nilai tukar, sensitivitas terhadap siklus ekonomi, serta kekhawatiran bahwa pemasaran dan citra membawa terlalu banyak nilai dibandingkan fungsi produk.

Kedua Narasi ini bersama-sama menyusun kisaran valuasi yang jelas, sehingga Anda dapat memutuskan di mana pandangan Anda tentang FIGS berada di antara keduanya atau sepenuhnya di luar rentang tersebut.

Menurut Anda, apakah ada lebih banyak kisah untuk FIGS? Kunjungi Community kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NYSE:FIGS Grafik Harga Saham 1-Tahun

_ Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis saja dengan metodologi yang tidak memihak, dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan menyajikan analisis yang berfokus jangka panjang yang digerakkan oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

_ Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk FIGS._

Apakah Anda memiliki masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Sebagai alternatif, email editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Informasi Lebih Lanjut