Baru saja melihat lanskap teknologi yang lebih luas dan jujur saja, ada beberapa nama yang terus menonjol bagi saya saat ini. Keduanya adalah saham pertumbuhan yang sah untuk dibeli jika Anda berpikir tentang posisi untuk langkah berikutnya.

Pertama adalah Meta. Yang luar biasa adalah bagaimana mereka memanfaatkan AI di seluruh ekosistem mereka. Angka Q4 solid - pertumbuhan pendapatan 24% YoY - tetapi yang benar-benar menarik perhatian saya adalah eksekusi mereka. Mereka tidak hanya berbicara tentang AI, mereka benar-benar mengimplementasikannya. Penargetan iklan mereka menjadi lebih tajam, harga iklan naik 6%, dan tayangan iklan meningkat 18%. Itu adalah efek penggandaan yang ingin Anda lihat.

Tapi inilah yang paling banyak orang lewatkan: mereka masih di babak awal. WhatsApp memiliki 3 miliar pengguna bulanan dan mereka baru mulai memonetisasinya dengan benar. Threads masih dalam tahap pengembangan. Dan mereka diperdagangkan dengan P/E forward sekitar 21,5x berdasarkan konsensus 2026. Untuk perusahaan yang tumbuh secepat ini dengan potensi pertumbuhan yang masih panjang, itu sebenarnya wilayah valuasi yang wajar. Ketika Anda menggabungkan potensi pertumbuhan dengan valuasi, Meta terlihat seperti saham yang solid untuk dibeli saat ini.

Lalu ada Microsoft. Ya, P/E forward-nya lebih tinggi di 24x, tetapi pendorong pertumbuhan tidak terbantahkan. Azure adalah cerita utama di sini - pertumbuhan 39% kuartal lalu, dan ini telah berjalan di atas 30% selama dekade kuartal terakhir. Itu juga tidak melambat. OpenAI baru saja menginvestasikan tambahan $250 miliar ke Azure, dan Anthropic menambahkan lagi $30 miliar. Permintaan akan kekuatan komputasi saat ini benar-benar gila.

Yang saya temukan menarik adalah bagaimana sisi perangkat lunak mereka juga mempercepat. Microsoft 365 Consumer melonjak 29% kuartal lalu. AI co-pilots mereka mengalami peningkatan sepuluh kali lipat dalam pengguna harian dan pertumbuhan kursi sebesar 160% di ruang perusahaan. Itu momentum nyata, bukan hype.

Jadi jika Anda mencari saham untuk dibeli dalam lingkungan ini, keduanya terasa seperti pilihan yang sah. Meta memiliki keunggulan valuasi dan opsi upside. Microsoft memiliki mesin pertumbuhan yang terbukti dan angin belakang di sektor perusahaan. Profil risiko yang berbeda, tetapi keduanya layak mendapatkan tempat dalam percakapan saat ini.