MARA Menjual Bitcoin senilai $1,1 Miliar untuk Membeli Kembali Surat Utang Konversi, Mengurangi Utang sebesar 30%

MARA, penambang Bitcoin yang terdaftar di Nasdaq, yang memperluas ke infrastruktur energi digital dan

AI, mengumumkan restrukturisasi besar neraca pada hari Kamis.

Perusahaan mengatakan bahwa mereka menjual 15.133 Bitcoin dengan perkiraan sekitar $1,1 miliar antara 4 Maret dan 25 Maret untuk mendanai pembelian kembali atas obligasi senior konversi dengan tingkat 0,00% yang jatuh tempo pada 2030 dan 2031.

Perusahaan akan membeli kembali $367,5 juta dari obligasi 2030 dengan harga $322,9 juta dan $633,4 juta dari obligasi 2031 dengan harga $589,9 juta.

Pembelian tersebut mewakili diskon perkiraan 9% terhadap nilai nominal dan diperkirakan akan menghasilkan penghematan kas sekitar $88,1 juta. Transaksi dijadwalkan selesai pada 30 Maret dan 31 Maret, bergantung pada kondisi-kondisi lazim.

Setelah pembelian kembali, utang konversi MARA yang masih beredar akan turun sekitar 30%, menurunkan total obligasi konversi dari sekitar $3,3 miliar menjadi $2,3 miliar.

Langkah ini juga membatasi potensi dilusi pemegang saham di masa depan yang terkait dengan fitur konversi atas catatan tersebut. Setelah pembelian kembali, $632,5 juta obligasi 2030 dan $291,6 juta obligasi 2031 akan tetap beredar.

Perusahaan telah memperjelas bahwa mereka beralih menuju kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.

Saham MARA naik 6% pada perdagangan pra-pasar setelah pengumuman tersebut.

CEO MARA: Menjual bitcoin memperkuat neraca kami

CEO Fred Thiel menggambarkan transaksi tersebut sebagai bagian dari strategi alokasi modal yang lebih luas.

“Keputusan kami untuk menjual sebagian kepemilikan Bitcoin kami mencerminkan langkah strategis yang dirancang untuk memperkuat neraca kami dan memposisikan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang,” kata Thiel.

Ia menambahkan bahwa pembelian kembali menjaga nilai bagi pemegang saham dan memberi perusahaan fleksibilitas keuangan yang lebih besar saat mereka berkembang melampaui penambangan Bitcoin ke infrastruktur energi digital dan AI/HPC.

Perusahaan berencana menggunakan hasil penjualan Bitcoin yang tersisa untuk mendukung tujuan umum perusahaan. Kepemilikan Bitcoin MARA saat ini kini berjumlah 38.689 BTC, turun dari 53.822 BTC pada akhir Februari.

Dengan harga pasar saat ini, kepemilikan tersebut bernilai kira-kira $2,7 miliar. Pembaruan ini menempatkan MARA hanya di belakang Twenty One Capital dalam hal kepemilikan Bitcoin korporat.

Struktur permodalan MARA sebelum transaksi mencakup $1,0 miliar dalam obligasi 2030 dan $925 juta dalam obligasi 2031. Setelah pembelian kembali, jumlah pokok masing-masing akan menjadi $632,5 juta dan $291,6 juta.

Obligasi konversi lainnya tetap tidak berubah, termasuk $48,1 juta obligasi 1,0% yang jatuh tempo pada 2026, $300 juta obligasi 2,125% yang jatuh tempo pada 2031, dan $1,025 miliar obligasi 0,0% yang jatuh tempo pada 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC bertindak sebagai penasihat keuangan, sementara Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP memberikan nasihat hukum.

MARA mengembangkan teknologi yang memanfaatkan kelebihan energi untuk menjalankan aplikasi komputasi berkinerja tinggi dan mempercepat penerapan infrastruktur digital. Perusahaan telah menyatakan bahwa mereka berencana menjual Bitcoin “dari waktu ke waktu” sebagai bagian dari strategi modal dan likuiditas 2026 mereka.

**Pernyataan Penafian Redaksi: **Kami menggunakan AI sebagai bagian dari alur kerja redaksi kami, termasuk untuk mendukung riset, pembuatan gambar, dan proses penjaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim redaksi kami, yang bertanggung jawab atas akurasi dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih dengan materi berlisensi secara semestinya. Dalam Bitcoin, seperti halnya di media: Jangan percaya. Verifikasi.