Mengapa 21Shares percaya 'strategi pasif' untuk ETF kripto sudah ketinggalan zaman

Bagi sebagian besar OG Bitcoin di ruang ini, strategi investasi kripto utama selalu ‘HODL,’ yang cukup untuk mengungguli sebagian besar aset dalam periode tertentu.

Manajer aset awal yang memasuki sektor ini juga mengadopsi strategi pasif serupa untuk ETF kripto mereka masing-masing. Mereka telah memegang aset kripto dengan harapan bahwa, dalam tiga, enam, atau 12 bulan, nilainya akan meningkat.

Menurut presiden 21Shares Duncan Moir, bagaimanapun, ETF kripto sedang beralih dari manajemen pasif ke strategi aktif. Moir mencatat bahwa sektor ini adalah ‘kelas aset yang baru berkembang’ dan ‘masih muda’ yang sangat cocok dengan manajemen aktif.

Inti dari strategi baru ini adalah memperbesar aliran hasil dan peluang penghasilan tambahan di luar sekadar memegang aset kripto. Dari permintaan ETF kripto regional, Moir mengatakan,

Minatnya masih terkonsentrasi pada koin besar di AS. Di Eropa, klien institusional lebih tertarik pada aset yang lebih baru dan lapisan aplikasi di luar Layer-1.

Sumber: CoinShares

Faktanya, berdasarkan tahun berjalan (YTD), AS memimpin dengan masuknya dana kripto sebesar $638 juta, diikuti dekat oleh Jerman dengan $377 juta dan Swiss dengan $233 juta.

Evolusi dan Diversifikasi ETF Kripto

Bagi Moir, basis investor dewasa di Eropa, yang sudah memegang Bitcoin dan Ethereum, sedang mencari untuk memperluas alokasi kripto mereka dengan penawaran yang lebih baik.

Ini mendorong 21Shares meluncurkan ETP yang terkait dengan saham pilihan Strategy, Stretch (STRC), yang menawarkan hasil dividen tahunan hingga 11,5% yang dibayarkan bulanan. Ini adalah salah satu cara Strategy mengumpulkan modal untuk pembelian Bitcoin.

Moir mencatat bahwa produk ini langsung sukses di beberapa wilayah, menegaskan adanya minat yang kuat terhadap aset berbunga yang dapat diakses secara feasibel melalui platform tradisional.

Selain itu, crypto ETF staking rewards telah menjadi strategi aktif lain untuk memaksimalkan pengembalian investor.

Dorongan Grayscale dan BlackRock untuk crypto ETF staking rewards dalam Spot ETH ETFs mereka adalah salah satu contoh manajer aset yang mencari lebih banyak peluang bagi investor.

Akhirnya, Moir mengatakan mereka juga mencari tren tematik utama atau pergeseran masa depan yang dapat dimaksimalkan. Pendekatan ini mendasari peluncuran Bitcoin-and-gold ETP dari 21Shares, berdasarkan meningkatnya permintaan tempat berlindung yang aman di tengah perdagangan devaluasi dan meningkatnya utang fiskal AS.

Masih harus dilihat bagaimana strategi aktif baru ini akan mendorong permintaan terhadap crypto ETF. Saat penulisan, total aset exchange-traded funds (ETF) yang dikelola (AUM) sekitar $130 miliar, turun dari hampir $240 miliar di puncak tahun 2025.

Sumber: Blockworks

Ringkasan Akhir

• Duncan Moir dari 21Shares mengatakan bahwa strategi aktif akan menjadi pusat pengelolaan crypto ETF berikutnya.
• Wrapper yang berfokus pada hasil dan crypto ETF staking rewards adalah beberapa strategi aktif yang digunakan manajer aset untuk investor.