Apakah Exxon Mobil (XOM) Masih Dihargai Secara Menarik Setelah Rally 41% Dalam Satu Tahun?

Simply Wall St

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 11:09 WIB 7 menit membaca

Dalam artikel ini:

XOM

+0,25%

Temukan saham pemenang di setiap siklus pasar. Bergabunglah dengan 7 juta investor yang menggunakan ide investasi Simply Wall St secara GRATIS.

Jika Anda bertanya-tanya apakah harga saham Exxon Mobil masih mencerminkan nilai wajar, Anda tidak sendiri, terutama karena saham ini sedang dalam daftar pantauan banyak investor saat ini.

Harga terakhir ditutup di US$151,59, dengan pengembalian 5,5% dalam 7 hari, 21,7% dalam 30 hari, 23,6% tahun ini, dan 40,7% dalam setahun terakhir. Hal ini secara alami menimbulkan pertanyaan tentang berapa banyak cerita yang sudah tercermin dalam harga.

Berita terbaru tentang Exxon Mobil berfokus pada skala di pasar energi global dan perannya dalam proyek minyak dan gas jangka panjang utama. Ini menjaga perhatian terhadap kemampuannya dalam mengelola modal dalam jumlah besar. Pada saat yang sama, diskusi yang sedang berlangsung tentang campuran energi dan permintaan jangka panjang terhadap hidrokarbon telah menjaga saham ini di tengah perdebatan tentang risiko, ketahanan, dan arus kas masa depan.

Berdasarkan pemeriksaan kami, Exxon Mobil saat ini memiliki skor valuasi 4/6, yang mencerminkan penilaian undervalued pada empat dari enam metrik. Selanjutnya, kita akan melihat apa yang dikatakan berbagai pendekatan valuasi tentang angka tersebut sebelum menyelesaikan dengan cara yang lebih lengkap untuk memikirkan nilainya.

Exxon Mobil memberikan pengembalian 40,7% dalam setahun terakhir. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan industri Minyak dan Gas lainnya.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Exxon Mobil

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, memperkirakan berapa nilai sebuah perusahaan saat ini dengan memproyeksikan arus kas masa depan dan kemudian mendiskontokannya kembali ke nilai sekarang menggunakan tingkat pengembalian yang dibutuhkan.

Untuk Exxon Mobil, model ini menggunakan pendekatan Free Cash Flow to Equity dua tahap, dimulai dari free cash flow selama dua belas bulan terakhir sekitar $27,8 miliar. Analis memberikan estimasi arus kas bebas eksplisit untuk tahun-tahun mendatang, dan Simply Wall St kemudian mengekstrapolasi di luar itu, termasuk proyeksi arus kas bebas sebesar $40,3 miliar pada tahun 2030. Semua arus kas masa depan ini dinyatakan dalam dolar dan kemudian didiskontokan ke hari ini untuk mencerminkan waktu dan risiko.

Menggabungkan proyeksi tersebut menghasilkan nilai intrinsik perkiraan sebesar $217,35 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir sebesar $151,59, model ini menyarankan Exxon Mobil diperdagangkan sekitar diskon 30,3% terhadap estimasi DCF ini, yang menunjukkan bahwa saham ini tampak undervalued berdasarkan kerangka arus kas ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan Exxon Mobil undervalued sebesar 30,3%. Catat ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 51 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

XOM Discounted Cash Flow per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Exxon Mobil.

Cerita berlanjut  

Pendekatan 2: Harga vs Pendapatan Exxon Mobil

Untuk perusahaan yang menguntungkan seperti Exxon Mobil, rasio P/E adalah cara yang berguna untuk menghubungkan apa yang Anda bayar untuk setiap saham dengan laba yang mendukungnya. Investor umumnya bersedia membayar P/E yang lebih tinggi saat mereka mengharapkan pertumbuhan yang lebih kuat atau melihat risiko yang lebih rendah, dan P/E yang lebih rendah saat mereka melihat ketidakpastian yang lebih besar atau kemajuan yang lebih lambat.

Exxon Mobil saat ini diperdagangkan dengan rasio P/E 21,96x. Itu di atas rata-rata industri Minyak dan Gas sebesar 14,06x, tetapi di bawah rata-rata kelompok sejenis sebesar 28,14x. Secara kasat mata, ini menunjukkan pasar menilai Exxon Mobil lebih tinggi daripada sektor secara keseluruhan, tetapi tidak setinggi beberapa pesaing terdekat.

Fair Ratio dari Simply Wall St untuk Exxon Mobil adalah 29,27x. Ini adalah perkiraan kepemilikan sendiri tentang bagaimana P/E “normal” bisa terlihat setelah mempertimbangkan faktor seperti profil pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan risiko spesifik perusahaan. Karena menyesuaikan dengan fitur-fitur ini, Fair Ratio dapat menawarkan acuan yang lebih sesuai daripada perbandingan sederhana dengan pesaing atau rata-rata industri secara umum. Dengan P/E saat ini di bawah Fair Ratio, saham ini terlihat undervalued berdasarkan kerangka multiple laba ini.

Hasil: UNDERVALUED

NYSE:XOM Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 23 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Exxon Mobil Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi, jadi mari kami perkenalkan Narasi. Ini memungkinkan Anda menautkan cerita yang jelas tentang Exxon Mobil ke angka yang Anda pedulikan, seperti nilai wajar Anda sendiri, pendapatan, laba, dan asumsi margin. Anda kemudian dapat menghubungkan cerita tersebut ke proyeksi keuangan, estimasi nilai wajar, dan perbandingan sederhana antara nilai wajar dan harga saat ini untuk membantu Anda memutuskan apakah saham ini menarik bagi Anda.

Di Simply Wall St, Narasi berada di halaman Komunitas dan dirancang untuk digunakan dengan cepat. Anda dapat mengambil pandangan yang sudah ada atau membuat sendiri, dan mereka akan diperbarui secara otomatis saat informasi baru seperti laba atau berita ditambahkan. Dengan cara ini, nilai wajar Anda tetap sesuai dengan data terbaru tanpa harus membangun ulang model setiap kali.

Sebagai contoh, satu Narasi Exxon Mobil di platform saat ini menggunakan nilai wajar US$132 per saham, sementara yang lain menggunakan US$174 per saham. Dua investor yang bekerja berdasarkan informasi publik yang sama dapat mencapai kesimpulan yang sangat berbeda tentang berapa nilai bisnis ini, dan Narasi yang berbeda ini dapat membantu masing-masing dari mereka memutuskan apakah harga pasar saat ini berada di atas atau di bawah garis batas mereka sendiri.

Namun, untuk Exxon Mobil, kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narasi Exxon Mobil terkemuka:

Keduanya menggunakan data publik yang sama tetapi berada di tempat yang berbeda tentang berapa nilai saham saat ini. Itu memberi Anda cara cepat untuk melihat versi cerita mana yang lebih sesuai dengan pandangan Anda sendiri.

🐂 Kasus Bull Exxon Mobil

Nilai wajar dalam narasi ini: US$174,00 per saham

Diskon yang diimplikasikan vs penutupan terakhir US$151,59: sekitar undervalued 13%

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 12,97%

Sangat fokus pada kepemilikan Exxon Mobil sebesar 45% di Blok Stabroek Guyana, dengan asumsi produksi, biaya, dan margin yang rinci yang masuk ke dalam penilaian.

Menganggap Guyana, Permian, buyback, dan dividen sebagai kontributor utama pengembalian pemegang saham, dengan inflasi dan biaya dimodelkan secara eksplisit dalam pekerjaan arus kas.

Melihat Exxon Mobil sebagai operator biaya rendah dan tangguh yang dianggap cocok untuk periode kepemilikan jangka panjang dengan kebutuhan pengawasan saham yang terbatas.

🐻 Kasus Bear Exxon Mobil

Nilai wajar dalam narasi ini: US$126,39 per saham

Premium yang diimplikasikan vs penutupan terakhir US$151,59: sekitar overvalued 20%

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 2,94%

Mengasumsikan pasar minyak tetap relatif ketat dan volatil, yang mendukung produsen besar yang memiliki modal cukup, tetapi tetap menempatkan Exxon Mobil pada pertumbuhan pendapatan yang moderat.

Menekankan margin, penghematan biaya, dan aset biaya rendah seperti Guyana dan Permian, dengan buyback saham sebagai pendorong utama laba per saham daripada ekspansi pendapatan yang cepat.

Menyoroti risiko terkait penggantian cadangan, langkah masa depan ke energi terbarukan, dan potensi perubahan perilaku OPEC, yang dapat mempengaruhi laba dan rasio P/E yang bersedia dibayar pasar.

Secara keseluruhan, Narasi ini membatasi kisaran nilai wajar dari sekitar US$126 hingga US$174, dibandingkan dengan harga terakhir US$151,59. Pandangan Anda sendiri tentang Exxon Mobil kemungkinan akan berada di suatu tempat di sepanjang spektrum tersebut, tergantung pada bagaimana Anda menimbang Guyana, permintaan minyak jangka panjang, margin, dan pengembalian modal.

Jika Anda ingin menyelami lebih dalam kedua cerita ini, Anda dapat menggunakan ini sebagai titik awal dan kemudian menyesuaikan asumsi sesuai harapan Anda sendiri tentang masa depan Exxon Mobil.

Penasaran bagaimana angka menjadi cerita yang membentuk pasar? Jelajahi Narasi Komunitas

Apakah Anda merasa ada lebih dari sekadar cerita untuk Exxon Mobil? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NYSE:XOM Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk XOM.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, email ke editorial-team@simplywallst.com_

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut