Dua Saham Dividen Terbaik untuk Dibeli Sekarang untuk Pendapatan Pasif

Ketika investor mencari saham yang dapat diandalkan dengan pembayaran dividen, mereka sering menghadapi dilema yang menantang: memprioritaskan hasil, rekam jejak dividen, potensi pertumbuhan, atau keberlanjutan. Menemukan saham yang unggul di semua dimensi ini sangat jarang. Namun, Chevron (NYSE: CVX) dan Kimberly-Clark (NASDAQ: KMB) menonjol sebagai peluang menarik yang menawarkan pendapatan yang stabil dan valuasi yang menarik—menjadikannya salah satu saham terbaik untuk dibeli saat ini bagi investor yang fokus pada pendapatan.

Chevron: Pilihan Dividen Utama di Industri Energi

Berinvestasi di perusahaan minyak besar tentu saja membuat beberapa investor ragu, mengingat volatilitas sektor yang terkait dengan fluktuasi harga komoditas. Namun, Chevron menunjukkan rekam jejak dividen yang patut dihormati: perusahaan telah meningkatkan pembayaran dividen selama 37 tahun berturut-turut—sebuah bukti disiplin keuangan terlepas dari kondisi pasar.

Pada bulan November, Chevron mengungkapkan peta jalan pertumbuhan ambisius hingga tahun 2030. Rencana ini menargetkan setidaknya 10% pertumbuhan tahunan dalam arus kas bebas (FCF) dan laba per saham saat Brent crude diperdagangkan di $70 per barel. Yang menarik, bahkan pada harga yang lebih rendah, Chevron memperkirakan mencapai titik impas FCF pada hanya $50 per barel, setelah memperhitungkan pembayaran dividen dan pengeluaran modal. Cadangan yang besar ini memberikan perlindungan yang berarti terhadap penurunan industri sekaligus mempertahankan potensi kenaikan.

Perusahaan saat ini memberikan hasil 4% dan memiliki neraca keuangan yang kokoh, menawarkan fleksibilitas tambahan untuk menghadapi lingkungan harga rendah yang berkepanjangan melalui penyesuaian pengeluaran jika diperlukan. Faktor-faktor ini secara kolektif menempatkan Chevron sebagai salah satu saham dividen paling aman dan menarik untuk investor yang mengutamakan pendapatan saat ini.

Kimberly-Clark: Raja Dividen dengan Valuasi Diskon

Di sektor barang konsumsi kebutuhan pokok, Kimberly-Clark mengelola portofolio merek ikonik—Kleenex, Cottonelle, Scott, dan lini popok Huggies yang mendominasi pasar global. Pengumuman pada bulan November tentang akuisisi Kenvue, yang menambah merek perawatan pribadi dan kesehatan konsumen raksasa seperti Tylenol, Aveeno, Neutrogena, Band-Aid, dan Listerine, secara signifikan memperluas jangkauan pasar perusahaan.

Saat ini, saham diperdagangkan di bawah $100 per saham, menandai level terendah dalam 12 tahun yang mencerminkan undervaluasi yang signifikan. Meskipun ada tantangan jangka pendek—termasuk tekanan margin dan pertumbuhan yang modest—manajemen memproyeksikan sinergi biaya tahunan bernilai miliaran dolar dari akuisisi ini, dengan ekspansi laba yang diharapkan pada tahun kedua setelah penutupan.

Yang penting, dividen Kimberly-Clark tetap sangat terjangkau. Perusahaan menghasilkan FCF sebesar $1,7 miliar selama 2025 dibandingkan pembayaran dividen sebesar $1,66 miliar, menunjukkan distribusi pendapatan yang berkelanjutan. Pada akhir Januari, perusahaan menaikkan dividen kuartalannya dari $1,26 menjadi $1,28 per saham, memperpanjang rekor kenaikan pembayaran selama 54 tahun berturut-turut—menjadikannya layak mendapatkan status “Dividend King” yang elit.

Dengan hasil 5,2% dan rasio harga terhadap laba (forward P/E) hanya 13,1, Kimberly-Clark mewakili nilai luar biasa di antara saham terbaik untuk dibeli saat ini guna menghasilkan pendapatan pasif.

Membandingkan Pilihan Anda

Kedua saham menawarkan keunggulan berbeda untuk portofolio yang berfokus pada dividen. Chevron memberikan momentum energik dari rencana pertumbuhan terstruktur dengan perlindungan komoditas, sementara Kimberly-Clark menawarkan nilai mendalam dengan potensi akuisisi transformasional. Pilihan tergantung pada apakah Anda mengutamakan stabilitas defensif (Chevron) atau peluang kontra arus (Kimberly-Clark)—meskipun keduanya layak dipertimbangkan sebagai saham inti dalam portofolio penghasil pendapatan.

Bagi investor yang mencari tambahan saham terbaik untuk dibeli saat ini di luar kedua nama mapan ini, analisis komprehensif tentang keberlanjutan dividen, metrik valuasi, dan posisi kompetitif tetap penting. Namun, kedua saham ini menunjukkan kombinasi langka dari hasil tinggi, keamanan dividen, dan valuasi masuk yang menarik—mewakili peluang pendapatan yang benar-benar menarik saat ini.