Tiga Inovator Baterai Kendaraan Listrik yang Perlu Diperhatikan di 2026

Pasar baterai kendaraan listrik sedang mengalami perubahan besar. Dengan sektor baterai EV global diperkirakan akan melonjak dari $77 miliar pada tahun 2025 menjadi $115 miliar pada tahun 2032—pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 6%—perlombaan sedang berlangsung bagi perusahaan yang dapat berinovasi lebih cepat, meningkatkan skala dengan lebih cerdas, dan mengurangi biaya secara lebih agresif daripada pesaing mereka. Yang membuat tahun 2026 menjadi titik penting bukan hanya perluasan pasar, tetapi juga transisi teknologi mendasar yang sedang berlangsung di seluruh industri. Tiga saham menonjol sebagai penanda utama transformasi ini: QuantumScape, Toyota, dan Tesla. Masing-masing mewakili taruhan berbeda tentang bagaimana masa depan baterai kendaraan listrik akan berkembang.

Pasar Baterai Kendaraan Listrik: Katalis Perubahan

Sebelum membahas perusahaan-perusahaan individual, ada baiknya memahami mengapa ruang baterai kendaraan listrik layak mendapatkan perhatian besar saat ini. Teknologi baterai telah menjadi pembeda utama dalam daya saing EV. Jarak tempuh, kecepatan pengisian, daya tahan, keamanan, dan biaya produksi—semuanya bergantung pada inovasi baterai. Lima tahun lalu, baterai EV mahal, berat, dan pengisian lambat. Versi saat ini sangat berbeda: mereka bertahan jauh lebih lama, mengisi dalam waktu yang jauh lebih singkat, dan biaya produksinya jauh lebih rendah.

Kemajuan ini telah memperkecil kesenjangan harga antara kendaraan listrik dan kendaraan berbahan bakar bensin, membuka permintaan di kalangan pembeli arus utama, bukan hanya pengadopsi awal. Seiring adopsi kendaraan listrik meningkat secara global—meskipun dengan kecepatan berbeda di berbagai wilayah—permintaan baterai diperkirakan akan meningkat tajam. Pemenangnya akan menjadi perusahaan yang menguasai tiga bidang penting: kimia dan desain sel canggih, peningkatan skala produksi, dan pengendalian rantai pasok.

QuantumScape: Investasi Spekulatif Masa Depan

QuantumScape mewakili taruhan paling spekulatif pada teknologi baterai kendaraan listrik generasi berikutnya. Perusahaan ini secara sempit fokus pada baterai lithium solid-state, yang menjanjikan kepadatan energi yang jauh lebih tinggi, kecepatan pengisian yang lebih cepat, dan keamanan yang lebih baik dibandingkan sel lithium-ion konvensional saat ini.

Masih belum menghasilkan pendapatan, QuantumScape mencapai tonggak penting pada pertengahan 2025 dengan proses manufakturnya, Cobra. Ini merupakan lompatan maju: Cobra sekitar 25 kali lebih cepat dan jauh lebih ringkas daripada sistem Raptor sebelumnya—perkembangan penting untuk beralih dari prototipe laboratorium ke produksi yang dapat diskalakan dan kompetitif secara biaya. Pada kuartal ketiga, perusahaan mulai mengirim sampel ke beberapa produsen mobil, menandakan bahwa teknologinya sedang beralih dari konsep menjanjikan ke evaluasi dunia nyata.

Kemitraan perusahaan dengan Volkswagen mendapatkan perhatian besar ketika sebuah motor Ducati V21L yang didukung oleh sel solid-state QSE-5 QuantumScape debut di IAA Mobility Show di Munich. Selain kolaborasi utama ini, QuantumScape telah mengamankan dua perjanjian pengembangan bersama dengan produsen mobil global dan memperluas kemitraan dengan Corning dan Murata untuk meningkatkan produksi separator keramik—komponen penting untuk sel solid-state.

Mungkin yang paling penting, QuantumScape melaporkan pendapatan pelanggan sebesar $12,8 juta untuk pertama kalinya, menandakan bahwa daya tarik komersial awal mulai terbentuk saat perusahaan semakin dekat dengan adopsi pasar yang lebih luas. Pasar keuangan memperkirakan peningkatan laba sebesar 15,5% dari 2025 ke 2026, mencerminkan optimisme terhadap kemajuan manufaktur.

Toyota: Benteng Baterai Perusahaan Lama

Toyota mewakili pendekatan yang berbeda: produsen mobil warisan yang melakukan investasi besar di tahap akhir untuk mengejar ketertinggalan dalam EV dengan mengamankan pasokan dan kendali baterai domestik. Berbeda dengan Tesla atau startup, Toyota tidak bisa hanya bergantung pada pemasok baterai eksternal jika ingin bersaing secara efektif di era EV.

Peluncuran pabrik baterai terbaru di North Carolina adalah momen penting. Fasilitas seluas 1850 hektar ini mampu memproduksi hingga 30 gigawatt-jam per tahun saat penuh kapasitas, menjadikannya pusat utama baterai lithium-ion Toyota di Amerika Serikat. Jalur produksi akan mendukung berbagai jenis tenaga penggerak—hybrid, plug-in hybrid, dan kendaraan listrik murni—melayani model seperti Camry HEV, Corolla Cross HEV, RAV4 HEV, dan SUV tiga baris listrik murni yang akan datang. Jalur produksi tambahan direncanakan akan diluncurkan hingga 2030 saat Toyota memperluas jajaran EV-nya.

Namun, ambisi Toyota melampaui teknologi generasi saat ini. Perusahaan juga mendorong pengembangan baterai solid-state, dengan target memperkenalkan EV solid-state pertamanya sekitar 2027-2028. Potensi hasilnya besar: peningkatan jarak tempuh yang dramatis dan waktu pengisian yang jauh lebih singkat.

Untuk memperkuat rantai pasok baterai di AS, Toyota telah menginvestasikan $1,5 miliar untuk perjanjian pembelian dengan fasilitas LG Energy Solution di Lansing dan menginvestasikan $50 juta di laboratorium pengembangan baterai di Michigan yang akan dibuka pada 2026. Investasi ini menegaskan strategi yang sengaja dan membutuhkan modal besar untuk mengintegrasikan pengembangan dan produksi baterai secara vertikal. Estimasi laba konsensus menunjukkan peningkatan EPS tahunan sebesar 20% untuk tahun fiskal Toyota, menandakan kepercayaan pasar terhadap perbaikan perusahaan dalam elektrifikasi.

Tesla: Jalan Sendiri Sebagai Pemain Lama

Tesla tetap menjadi kasus yang kompleks: sekaligus pelopor EV dan inovator baterai yang sudah mapan. Obsesi perusahaan untuk membawa desain dan produksi sel baterai secara internal telah menjadi ciri khas keunggulan kompetitifnya. Program baterai lithium 4680 menjadi contoh filosofi ini—sebuah arsitektur sel yang dirancang untuk mengurangi kompleksitas produksi, menurunkan biaya, dan mengurangi ketergantungan pada pemasok eksternal.

Perusahaan mengungkapkan pada April bahwa mereka telah memproduksi 100 juta sel 4680 per September 2025, sebuah tonggak yang menegaskan kemajuan bertahap selama bertahun-tahun. Tesla mengklaim bahwa sel internalnya kini memiliki keunggulan biaya dibandingkan alternatif yang diperoleh dari luar, membenarkan investasi besar mereka dalam kemampuan manufaktur.

Namun, jalur Tesla ke depan tidak sesederhana yang terlihat. Penyesuaian rantai pasok terbaru—terutama pengurangan besar dalam perjanjian bahan katoda dengan L&F dari Korea Selatan—menunjukkan bahwa perusahaan lebih berhati-hati dalam mempercepat peningkatan produksi 4680 dibandingkan yang diungkapkan secara publik. Alih-alih memaksa percepatan skala, Tesla tampaknya menyeimbangkan produksi internal yang terbatas dengan kemitraan berkelanjutan dengan CATL, Panasonic, dan LG Energy Solution. Pendekatan pragmatis ini mencerminkan tantangan nyata dalam mempercepat manufaktur baterai yang kompleks secara skala besar.

Meski begitu, pasar memperkirakan potensi kenaikan besar: estimasi EPS untuk 2026 memperkirakan peningkatan 42% dari proyeksi 2025, menunjukkan kepercayaan bahwa Tesla dapat mengatasi tantangan produksi ini.

Jalur Berbeda Menuju Masa Depan

Dari ketiga perusahaan ini, muncul kisah tentang tiga strategi berbeda yang merespons peluang pasar yang sama. QuantumScape adalah inovator yang bertaruh bahwa kimia baru secara radikal dapat melompati pemain lama. Toyota adalah pemain lama yang berinvestasi dengan modal besar untuk membangun produksi domestik dan melindungi taruhan teknologinya. Tesla adalah operator terintegrasi yang berusaha merancang jalan menuju keunggulan biaya yang tak tertandingi.

Ketiganya memiliki keyakinan yang sama: pengendalian pasokan dan teknologi baterai kendaraan listrik akan menentukan posisi kompetitif selama dekade berikutnya. Bagi investor yang mengikuti sektor baterai kendaraan listrik, tahun 2026 akan menjadi tahun momen eksekusi penting bagi masing-masing pemain. Pemenangnya akan menjadi mereka yang berhasil menyeimbangkan antara ambisi inovasi dan kenyataan manufaktur.