Top 5 Pertanyaan Analis dari Panggilan Laba Kuartal 4 Procore Technologies

Top 5 Pertanyaan Analis dari Panggilan Laba Kuartal 4 Procore Technologies

Jabin Bastian

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 14:40 WIB 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

PCOR

+1,63%

Procore Technologies merilis hasil kuartalan yang melebihi ekspektasi Wall Street, dengan pasar merespons positif terhadap ketahanan perusahaan meskipun menghadapi lingkungan konstruksi yang menantang. Manajemen mengaitkan kinerja tersebut dengan momentum pasar atas yang kuat, ekspansi produk, dan kemenangan pelanggan yang berkelanjutan—terutama di kalangan kontraktor umum besar dan pemilik proyek. CEO Ajay Gopal menyoroti kemampuan perusahaan untuk menggantikan vendor incumbent dan merebut kembali pelanggan, dengan menyatakan, “Nilai Procore menciptakan keunggulan yang tidak bisa disamai hanya dengan harga.” Penambahan klien perusahaan baru dan perluasan hubungan yang sudah ada menjadi kunci pendorong pertumbuhan kuartal ini.

Apakah sekarang saatnya membeli PCOR? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Sorotan Kuartal 4 2025 Procore Technologies (PCOR):

• Pendapatan: $349,1 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $340,8 juta (pertumbuhan 15,6% tahun-ke-tahun, mengalahkan 2,4%)

• EPS Disesuaikan: $0,37 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,36 (mengalahkan 3,8%)

• Laba Operasi Disesuaikan: $51,89 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $49,61 juta (margin 14,9%, mengalahkan 4,6%)

• Panduan Pendapatan Q1 2026 adalah $352 juta di titik tengah, secara garis besar sesuai ekspektasi analis

• Margin Operasi: -12,3%, meningkat dari -21,9% pada kuartal yang sama tahun lalu

• Jumlah Pelanggan: 17.850, naik dari 17.623 pada kuartal sebelumnya

• Pendapatan Berulang Tahunan: $1,40 miliar (pertumbuhan 15,6% tahun-ke-tahun, mengalahkan)

• Billing: $464,7 juta di akhir kuartal, naik 20,3% tahun-ke-tahun

• Kapitalisasi Pasar: $8,25 miliar

Meskipun kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan laba adalah pertanyaan dari analis. Pertanyaan-pertanyaan ini tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut yang menarik perhatian kami.

5 Pertanyaan Analis Teratas dari Panggilan Laba Kuartal 4 Procore Technologies

• Saket Kalia (Barclays) bertanya tentang risiko kompetitif dari pelanggan yang membangun alat mereka sendiri dan adopsi AI. CEO Ajay Gopal menjelaskan bahwa pelanggan kekurangan sumber daya untuk mengembangkan alat khusus tersebut, menekankan keahlian domain Procore dan efek jaringan sebagai pembeda utama.

• Adam Borg (Stifel) mempertanyakan posisi kompetitif perusahaan dan strategi internasional. CFO Howard Fu melaporkan tingkat kemenangan yang terus kuat dan mengakui bahwa meskipun kemajuan internasional lebih lambat dari yang diharapkan, peluang jangka panjang tetap besar dengan investasi berkelanjutan dalam kecocokan produk-pasar.

• DJ Hines (Canaccord) menanyakan tentang tren pembaruan dan dampak komitmen volume. Fu menyatakan bahwa komitmen terus meningkat, mencerminkan kemampuan Procore untuk merebut pangsa pasar, dan menekankan kekuatan pemesanan baru-baru ini yang luas.

• Matthew Martino (Goldman Sachs) meneliti pendekatan monetisasi AI dan sumber daya platform. Gopal menyatakan bahwa fitur AI baru kemungkinan akan dikemas dan mungkin termasuk elemen berbasis konsumsi, sementara Fu mengonfirmasi kapasitas yang cukup untuk pertumbuhan tanpa perubahan besar dalam investasi go-to-market.

• Ken Wong (Oppenheimer) bertanya tentang hubungan antara perluasan margin dan pertumbuhan pendapatan. Fu menjelaskan bahwa tidak ada trade-off, karena perusahaan mengoptimalkan arus kas bebas per saham dan mengharapkan perbaikan baik di atas maupun di bawah garis laba.

Cerita Berlanjut

Katalisator dalam Kuartal Mendatang

Dalam kuartal mendatang, tim StockStory akan memantau secara ketat (1) kecepatan adopsi AI dan peluncuran fitur digital coworker yang dimonetisasi, (2) peluncuran dan penerimaan pelanggan terhadap produk baru yang berfokus pada pemilik dan manajemen portofolio, serta (3) kemajuan dalam merebut kontrak pemerintah yang didukung oleh sertifikasi FedRAMP. Selain itu, kami akan mengikuti upaya ekspansi internasional dan kemampuan perusahaan untuk mempertahankan pertumbuhan pendapatan dan peningkatan margin seiring skala investasi operasional.

Procore Technologies saat ini diperdagangkan di harga $52,00, naik dari $47,88 sebelum laporan laba. Setelah kuartal ini, apakah ini saatnya membeli atau menjual? Jawabannya ada dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Terbaik untuk Investor Berkualitas Tinggi

Jika keberhasilan portofolio Anda bergantung pada hanya 4 saham, kekayaan Anda dibangun di atas fondasi yang rapuh. Anda memiliki jendela kecil untuk mengamankan aset berkualitas tinggi sebelum pasar melebar dan harga-harga ini menghilang.

Jangan tunggu gelombang volatilitas berikutnya. Lihat 5 Saham Pertumbuhan Teratas kami bulan ini. Ini adalah daftar kurasi saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil sebelumnya Comfort Systems (+782% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Terms dan Kebijakan Privasi

Privacy Dashboard

Lebih Banyak Info