Empat Jalur untuk Mencegah Kenaikan Usia Pensiun Jaminan Sosial dan Pengurangan Manfaat

Sistem Jaminan Sosial menghadapi persimpangan keuangan yang kritis. Menurut proyeksi terbaru dari Dewan Pengawas Jaminan Sosial, Dana Percaya Asuransi Usia Lanjut dan Penyintas (OASI) akan mencapai kehabisan dana pada tahun 2033. Garis waktu ini menerjemahkan ke dalam kenyataan yang keras: tanpa intervensi kebijakan, manfaat secara otomatis akan menurun sebesar 23% secara menyeluruh. Pertanyaan yang dihadapi pembuat kebijakan saat ini bukanlah apakah reformasi diperlukan, tetapi kombinasi perubahan apa yang akan paling baik menjaga program pensiun dasar ini.

Masalah mendasar berasal dari pergeseran demografis. Seiring bertambahnya usia populasi, biaya telah melebihi pendapatan yang dihasilkan. Program Jaminan Sosial saat ini memiliki kekurangan yang diproyeksikan sebesar 26 triliun dolar selama 75 tahun ke depan. Namun, konsensus yang semakin berkembang di kalangan ahli kebijakan fiskal menunjukkan bahwa beberapa strategi reformasi—ketika digabungkan secara bijaksana—dapat menghilangkan kekurangan pendanaan ini sepenuhnya.

Memperluas Dasar Pajak: Menghapus Batas Penghasilan

Jaminan Sosial beroperasi berdasarkan sistem pajak penghasilan khusus. Pekerja dan pemberi kerja masing-masing menyumbang 6,2% dari upah, menciptakan tarif pajak gabungan sebesar 12,4%. Namun, sistem ini memiliki batas penting: penghasilan di atas 184.500 dolar (ambang batas 2026) tidak dikenai pajak. Batas ini secara signifikan membatasi pertumbuhan pendapatan.

Komite untuk Anggaran Federal yang Bertanggung Jawab (CRFB) telah menganalisis apa yang terjadi jika pembuat kebijakan menghapus batas penghasilan ini sepenuhnya. Menerapkan pajak penghasilan Jaminan Sosial ke semua penghasilan—tanpa memandang jumlahnya—akan menyelesaikan sekitar 50% dari kekurangan pendanaan selama 75 tahun. Bagi mereka yang berpenghasilan lebih tinggi, ini merupakan perubahan yang berarti. Bagi sistem Jaminan Sosial secara keseluruhan, ini adalah jalan langsung untuk memperluas basis pendapatan tanpa mengubah struktur manfaat.

Memperkuat Pendapatan Melalui Penyesuaian Tarif Pajak

Pendekatan paralel berfokus pada tarif pajak penghasilan itu sendiri. Saat ini ditetapkan sebesar 12,4%, kontribusi gabungan pekerja dan pemberi kerja ini dapat disesuaikan ke atas. Jika tarif dinaikkan menjadi 13,6%—yang berarti pekerja dan pemberi kerja masing-masing menyumbang 6,8%—kekurangan pendanaan akan berkurang sebesar 31%, menurut analisis CRFB.

Strategi ini merupakan peningkatan pendapatan murni. Daripada memotong manfaat atau secara drastis merestrukturisasi kelayakan pensiun, pembuat kebijakan akan meminta pekerja saat ini dan yang akan datang untuk menyumbang sedikit lebih banyak. Bagi seseorang yang berpenghasilan 50.000 dolar per tahun, ini berarti tambahan kontribusi sebesar 100 dolar per tahun. Meskipun tidak kecil, peningkatan modest ini sangat kontras dengan alternatifnya: pengurangan manfaat otomatis sebesar 23%.

Merestrukturisasi Usia Pensiun Penuh: Pendekatan Bertahap

Di antara strategi pengendalian biaya, meningkatkan usia pensiun penuh (FRA) secara bertahap patut dipertimbangkan dengan hati-hati. Saat ini, pekerja yang lahir pada tahun 1960 atau kemudian menghadapi FRA sebesar 67 tahun. Namun, secara bertahap meningkatkan persyaratan ini menjadi 68 tahun—dilaksanakan selama 24 tahun (satu bulan setiap dua tahun)—akan mengatasi 12% dari defisit jangka panjang.

Pendekatan peningkatan usia pensiun ini berbeda jauh dari perubahan langsung dan besar-besaran. Periode pelaksanaan selama 24 tahun memungkinkan pekerja menyesuaikan rencana mereka. Seseorang yang memasuki dunia kerja hari ini akan menghadapi persyaratan yang dimodifikasi ini; seseorang yang mendekati pensiun akan tetap sebagian besar tidak terpengaruh. Yang penting, pekerja masih dapat mengklaim manfaat pada usia 62, tetapi akan menerima pembayaran yang secara permanen berkurang karena melakukannya. Ini mempertahankan pilihan individu sekaligus mendorong partisipasi kerja yang lebih lama.

Penyesuaian Manfaat Berdasarkan Kemampuan Ekonomi: Alternatif Terarah

Jalur keempat melibatkan restrukturisasi perhitungan manfaat untuk pensiunan berpenghasilan tinggi. Saat ini, manfaat Jaminan Sosial ditentukan melalui rumus yang menggunakan tiga “titik tekuk” (bend points). Sistem ini memastikan bahwa pekerja berpenghasilan rendah menerima persentase yang lebih tinggi dari pendapatan pra-pensiun mereka, sementara pekerja berpenghasilan tinggi menerima persentase yang lebih kecil. Sekitar 20% dari populasi menghasilkan cukup untuk terpengaruh oleh titik tekuk tertinggi.

Analisis CRFB menunjukkan bahwa mengurangi persentase penghasilan di atas titik tekuk ketiga yang dikonversi menjadi manfaat—dari 15% menjadi hanya 5%—akan mengurangi kekurangan pendanaan sebesar 9%. Ini berarti hanya pendapatan tertinggi yang akan mengalami penyesuaian manfaat yang berarti. Pensiunan berpenghasilan rendah dan menengah tidak akan mengalami perubahan sama sekali.

Solusi Komprehensif: Menggabungkan Reformasi

Kekuatan nyata muncul ketika keempat strategi ini bekerja secara bersamaan. Menghapus batas penghasilan (pengurangan kekurangan 50%) + menaikkan tarif pajak penghasilan (pengurangan 31%) + secara bertahap meningkatkan usia pensiun (pengurangan 12%) + menyesuaikan manfaat untuk pendapatan tertinggi (pengurangan 9%) = menghilangkan 102% dari kekurangan pendanaan.

Angka 102% ini menunjukkan wawasan penting: pembuat kebijakan tidak perlu mengadopsi semua strategi sekaligus, maupun membebankan seluruh beban pada satu pendekatan saja. Kombinasi yang menghilangkan inti kekurangan ini bisa termasuk penghapusan batas penghasilan dan kenaikan tarif pajak yang moderat, sambil mempertahankan harapan usia pensiun dan struktur manfaat saat ini untuk pekerja berpenghasilan rendah.

Menilai Trade-Off dan Realitas Garis Waktu

Tanggal kehabisan dana tahun 2033 mungkin tampak jauh, tetapi sebenarnya berada dalam cakrawala karier pekerja muda saat ini. Tindakan awal menjaga fleksibilitas. Menunggu sampai dana trust fund benar-benar habis memaksa pengambilan keputusan dalam situasi krisis, yang biasanya menghasilkan penyesuaian yang lebih keras daripada reformasi bertahap yang seharusnya dilakukan.

Tantangan bagi Washington adalah menyeimbangkan nilai-nilai yang bersaing: keadilan antar generasi, kecukupan manfaat bagi populasi rentan, insentif tenaga kerja, dan tanggung jawab fiskal. Berbeda dengan beberapa masalah kebijakan yang hanya memiliki satu solusi, keberlanjutan Jaminan Sosial memungkinkan pilihan nyata di antara berbagai jalur reformasi. Pertanyaan yang dihadapi pembuat kebijakan bukanlah apakah usia pensiun sosial akan menjadi bagian dari diskusi, tetapi bagaimana mengintegrasikan penyesuaian terkait usia secara bijaksana ke dalam strategi reformasi yang lebih luas untuk melindungi program ini bagi generasi mendatang.