Alasan Penting untuk Berinvestasi di Saham: Mengapa Para Ahli Keuangan Teratas Merekomendasikan Paparan Pasar Saham

Selama beberapa dekade, para profesional keuangan telah mempromosikan pasar saham sebagai kendaraan yang kuat untuk akumulasi kekayaan. Jeremy Siegel, profesor terkenal dari Wharton School dan penulis buku berpengaruh Stocks for the Long Run, terkenal menggambarkan ekuitas sebagai “pencipta kekayaan terbesar sepanjang masa” ketika diukur dalam dekade, bukan bulan. Namun meskipun ada konsensus ini, survei Gallup mengungkapkan kesenjangan yang membingungkan: hanya 62% orang dewasa di AS saat ini memiliki paparan pasar saham melalui saham individu, reksa dana, atau rekening pensiun. Sisanya 38% sering menyebutkan kekhawatiran tentang modal yang tidak cukup, intoleransi risiko, skeptisisme terhadap lembaga keuangan, atau pengetahuan investasi yang kurang memadai. Mari kita telusuri alasan utama untuk berinvestasi di saham dan mengapa kelas aset ini layak mendapatkan tempat di hampir setiap portofolio.

Mengapa Saham Mengungguli Tabungan Tradisional dan Obligasi

Alasan utama untuk berinvestasi di pasar saham dimulai dengan kenyataan matematis sederhana: alternatif tradisional secara konsisten gagal menjaga daya beli. Antara tahun 2004 dan 2024, AS mengalami inflasi rata-rata tahunan sebesar 2,5%, sementara rekening tabungan hanya memberikan 1% per tahun. Celah ini berarti uang Anda kehilangan nilai jika dibiarkan diam di rekening berimbal hasil rendah. Bahkan ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga pada 2022 dan 2023—mendorong hasil hingga 3-5% sementara—manfaat ini terbukti sementara karena suku bunga akhirnya menurun.

Investasi obligasi menghadirkan tantangan serupa. Sementara obligasi khusus seperti Treasury-Protected Inflation Securities (TIPS) dan obligasi Seri I (berindeks inflasi) menawarkan perlindungan terhadap inflasi, sebagian besar obligasi tradisional—termasuk obligasi tetap bunga Seri EE, obligasi municipal, dan obligasi korporasi—berjuang untuk mempertahankan nilai riilnya. Obligasi dengan hasil lebih tinggi mungkin sementara mengungguli inflasi, tetapi biasanya membawa risiko kredit yang jauh lebih besar.

Sebaliknya, indeks S&P 500—yang terdiri dari 500 perusahaan terbesar yang terdaftar di AS—telah secara konsisten memberikan pengembalian tahunan rata-rata lebih dari 10% sejak didirikan pada 1957. Kinerja unggul ini mencerminkan kenyataan dasar bahwa investor ekuitas langsung mendapatkan manfaat dari pertumbuhan dan profitabilitas bisnis. Bagi mereka yang lebih memilih menghindari pemilihan saham individu, pendekatan berbasis indeks seperti ETF Vanguard S&P 500 (NYSEMKT: VOO) menyediakan paparan biaya rendah terhadap dunia perusahaan terkemuka ini.

Menghilangkan Hambatan Keuangan: Bagaimana Perusahaan Sekarang Membuat Investasi Saham Lebih Mudah Diakses

Salah satu hambatan utama yang secara historis mencegah banyak orang Amerika berpartisipasi di pasar ekuitas adalah komisi perdagangan. Dulu, setiap transaksi dikenai biaya besar, membuat investasi kecil secara ekonomi tidak efisien. Namun selama dekade terakhir, perdagangan tanpa komisi—yang dipopulerkan oleh platform inovatif seperti Robinhood Markets—menjadi standar industri. Demokratisasi ini secara fundamental mengubah persamaan akses.

Inovasi tambahan telah lebih menurunkan hambatan masuk. Sebagian besar perusahaan pialang modern kini memungkinkan kepemilikan saham pecahan, memungkinkan investor mengakumulasi posisi di saham berharga tinggi seperti Nvidia dan Amazon tanpa harus mengeluarkan ribuan dolar di muka. Kemampuan ini mengubah ekuitas bernilai tinggi dari impian yang tak terjangkau menjadi investasi yang benar-benar dapat diakses.

Membangun Kekayaan Jangka Panjang Melalui Investasi Konsisten

Jalan menuju pertumbuhan portofolio yang signifikan tidak memerlukan investasi sekaligus atau pendapatan luar biasa. Perhitungan sederhana menunjukkan prinsip ini: berinvestasi hanya $100 setiap bulan dengan pengembalian tahunan rata-rata 8% menghasilkan sekitar $150.000 setelah 30 tahun. Kekuatan bunga majemuk—menghasilkan pengembalian dari pengembalian Anda—mempercepat akumulasi kekayaan seiring waktu tanpa harus memulai dengan kekayaan besar.

Contoh historis memperkuat tesis ini. Saham Coca-Cola meningkat 213% dalam dua dekade terakhir, tetapi pemegang saham yang menginvestasikan kembali dividen mencapai total pengembalian sebesar 473%—melampaui inflasi secara dramatis dan menunjukkan efek perkalian dari partisipasi disiplin dan jangka panjang. Pola ini berlaku di seluruh saham berkualitas, di mana baik apresiasi modal maupun reinvestasi dividen berkontribusi pada penciptaan kekayaan riil yang substansial.

Contoh Dunia Nyata Keberhasilan Pasar Saham

Berinvestasi yang sukses tidak hanya untuk profesional Wall Street atau warisan kekayaan. Pasar itu sendiri memberikan bukti menarik tentang penciptaan kekayaan yang dapat diakses oleh investor biasa yang berkomitmen pada strategi jangka panjang.

Berkshire Hathaway Warren Buffett adalah contoh nyata dari fenomena ini, dengan saham perusahaan tersebut meningkat 786% dalam 20 tahun terakhir. Meskipun saham individu menunjukkan volatilitas, perusahaan berkualitas yang membayar dividen—termasuk perusahaan matang seperti Coca-Cola—memberikan pengembalian yang relatif dapat diprediksi dengan fluktuasi yang terkendali. Saham “selalu hijau” ini menghasilkan pendapatan stabil melalui dividen sambil memungkinkan pemegang saham mendapatkan manfaat dari pertumbuhan bisnis yang mendasarinya.

Selain memahami pergerakan harga, partisipasi di pasar saham juga meningkatkan literasi keuangan. Belajar mengevaluasi model bisnis perusahaan, menafsirkan laporan laba rugi, dan menghitung metrik valuasi dasar membuat investasi menjadi lebih transparan dan membangun kepercayaan dalam pengambilan keputusan keuangan yang lebih luas. Dimensi edukatif ini mengubah investasi dari taruhan berisiko menjadi aktivitas yang terinformasi dan dapat dikelola.

Langkah Strategis Menuju Kebebasan Finansial

Krisis tabungan pensiun di Amerika menegaskan mengapa partisipasi di pasar saham sangat penting: menurut Federal Reserve, hanya 54,3% orang Amerika yang memiliki rekening pensiun, dan hanya 4,7% yang telah mengumpulkan $1 juta atau lebih. Statistik yang menyedihkan ini menyoroti konsekuensi dari penundaan atau ketidakadaan investasi ekuitas.

Membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan saham berkualitas, dana indeks, dan dana yang diperdagangkan di bursa merupakan jalur terbukti menuju bergabung dengan minoritas yang mencapai tabungan pensiun yang substansial. Setelah portofolio mencapai $1 juta, investor dapat menghasilkan pendapatan pasif yang berarti dengan mengalokasikan modal ke saham yang fokus pada dividen dengan hasil 4-5% per tahun—menghasilkan $40.000 hingga $50.000 pendapatan tahunan tanpa pekerjaan aktif. Menginvestasikan kembali pendapatan ini mempercepat akumulasi di masa depan, menciptakan siklus penggandaan kekayaan yang mandiri.

Kebenaran mendasar tetap tidak berubah: investasi pasar saham adalah salah satu mekanisme paling efektif dalam sejarah untuk membangun kekayaan yang tahan lama. Apakah motivasinya perlindungan terhadap inflasi, pengembalian jangka panjang yang unggul, titik masuk yang terjangkau, nilai edukatif, atau keamanan pensiun, alasan kuat untuk berinvestasi di saham jauh melampaui profesional Wall Street. Bagi sebagian besar orang dewasa Amerika, pertanyaannya bukan apakah akan berpartisipasi di pasar ekuitas, tetapi kapan memulainya.