Dua Saham Dividen Tertinggi yang Layak Ditambahkan Sekarang: Chevron dan Kimberly Clark

Ketika membangun portofolio yang berfokus pada pendapatan, menemukan saham yang memberikan hasil yang substansial dan keamanan dividen sering terasa seperti tugas yang mustahil. Sebagian besar investor harus memilih antara perusahaan dengan tingkat pembayaran yang mengesankan tetapi kurang potensi pertumbuhan, atau perusahaan dengan momentum laba yang kuat tetapi hasil yang modest. Chevron dan Kimberly Clark mewakili pertemuan langka dalam kategori saham dividen tertinggi—perusahaan yang menawarkan pendapatan nyata tanpa mengorbankan stabilitas keuangan atau pertumbuhan masa depan.

Mengapa Chevron Menonjol Di Antara Pemberi Dividen Tertinggi

Meskipun beroperasi di sektor minyak dan gas yang siklikal, Chevron telah menunjukkan disiplin luar biasa dalam mengelola pembayaran dividen. Perusahaan ini menghasilkan sekitar 4% dan memiliki rekam jejak luar biasa selama 37 tahun berturut-turut meningkatkan dividen, menegaskan dirinya sebagai benteng stabilitas pendapatan.

Ketahanan keuangan raksasa minyak ini berasal dari rencana strategis yang jelas hingga tahun 2030. Dalam presentasi investor bulan November, Chevron mengungkapkan target ambisius untuk meningkatkan arus kas bebas dan laba per saham minimal 10% setiap tahun saat harga Brent mencapai $70 per barel. Yang lebih penting, perusahaan telah merancang operasinya untuk mencapai titik impas dalam hal arus kas pada hanya $50 per barel Brent—bahkan setelah memperhitungkan pembayaran dividen dan investasi modal berkelanjutan. Keunggulan struktural ini memberikan bantalan yang signifikan selama masa penurunan.

Kekuatan neraca keuangan Chevron menawarkan keamanan tambahan. Jika harga minyak turun secara signifikan di bawah ambang batas $50, manajemen dapat memanfaatkan posisi keuangan perusahaan yang kokoh atau menyesuaikan pengeluaran tanpa mengorbankan pembayaran dividen. Kombinasi efisiensi operasional, keberlanjutan dividen, dan fleksibilitas keuangan ini menjadikan Chevron salah satu saham dividen tertinggi yang paling aman bagi investor yang berfokus pada pendapatan.

Nilai Tawar Menarik Kimberly Clark dalam Dunia Dividen

Di bidang barang konsumsi pokok, Kimberly Clark mengelola portofolio merek personal care dan rumah tangga ikonik seperti Kleenex, Cottonelle, Scott, Huggies, dan lainnya yang menghasilkan arus kas yang dapat diprediksi di seluruh siklus ekonomi. Perusahaan mengumumkan pada bulan November akuisisi Kenvue, pemilik merek kesehatan dan perawatan pribadi premium seperti Tylenol, Aveeno, Neutrogena, Band-Aid, dan Listerine—yang direncanakan selesai sebelum akhir 2026.

Dengan harga saat ini di bawah $100 per saham, yang merupakan level terendah dalam 12 tahun, Kimberly Clark diperdagangkan dengan valuasi yang dianggap banyak investor nilai sebagai terlalu rendah dan tidak berkelanjutan. Saham ini telah kehilangan daya tarik karena pertumbuhan yang lambat dan tekanan margin akibat biaya input yang tinggi serta terbatasnya kekuasaan penetapan harga. Akuisisi Kenvue akan menghadirkan tantangan operasional sementara, tetapi manajemen memproyeksikan penghematan biaya tahunan hingga miliaran dolar sambil menghasilkan peningkatan laba dalam tahun kedua setelah transaksi.

Dividen tetap sangat terjangkau. Kimberly Clark menghasilkan arus kas bebas sebesar $1,7 miliar selama 2025, dengan nyaman menutupi dividen sebesar $1,66 miliar yang dibagikan. Pada 27 Januari 2026, perusahaan mengumumkan kenaikan dividen kuartalan dari $1,26 menjadi $1,28 per saham, memperpanjang status Dividend King menjadi 54 tahun berturut-turut peningkatan. Dikombinasikan dengan hasil 5,2% dan rasio harga terhadap laba ke depan sebesar hanya 13,1x, Kimberly Clark merupakan salah satu saham dividen tertinggi bagi investor yang mengutamakan nilai sekaligus pendapatan yang dapat diandalkan.

Membangun Strategi Berfokus Dividen Berdasarkan Play Income Berkualitas

Tantangan utama dalam mengidentifikasi saham dividen tertinggi terletak pada membedakan antara hasil yang didorong oleh kekuatan bisnis yang nyata versus yang dipicu oleh pesimisme pasar. Chevron dan Kimberly Clark mengatasi tantangan ini melalui kombinasi peningkatan arus kas, alokasi modal yang disiplin, dan sejarah pertumbuhan dividen selama beberapa dekade.

Rekor 37 tahun Chevron dan struktur biaya yang dirancang menunjukkan bahwa eksposur minyak tidak harus berarti volatilitas dividen. Penunjukan Kimberly Clark sebagai Dividend King dan transisinya melalui integrasi Kenvue menunjukkan ketahanan di bidang barang konsumsi pokok. Kedua perusahaan menawarkan hasil yang melebihi apa yang disediakan sebagian besar portofolio ekuitas sambil mempertahankan benteng keuangan yang diperlukan untuk mempertahankan dan meningkatkan pembayaran mereka melalui siklus ekonomi.

Bagi investor yang ingin mengalokasikan modal ke saham dividen tertinggi yang menyeimbangkan hasil dengan keamanan nyata, kedua perusahaan ini layak dipertimbangkan sebagai pilar portofolio untuk menghasilkan pendapatan jangka panjang.