Tiga Saham Energi yang Berposisi untuk Pengembalian Jangka Panjang yang Kuat

Sektor energi belakangan ini menghadapi tantangan, dengan penurunan harga minyak yang mempengaruhi kinerja. Namun, ketergantungan ekonomi global yang terus-menerus pada sumber energi yang andal—ditambah kebutuhan modernisasi infrastruktur energi—menciptakan peluang menarik bagi investor yang mencari pendapatan dan pertumbuhan. Berikut tiga saham energi yang menawarkan potensi menarik melalui kombinasi dividen yang meningkat, arus kas yang berkembang, dan paparan terhadap tren industri yang transformatif.

ConocoPhillips: Juara Arus Kas

ConocoPhillips (NYSE: COP) menonjol sebagai produsen minyak dan gas utama dengan efisiensi operasional yang luar biasa. Perusahaan mengelola salah satu portofolio terdalam dan paling hemat biaya di industri, yang hanya membutuhkan harga minyak sekitar pertengahan $40-an untuk membiayai pengeluaran modalnya dan sekitar $10 lebih per barel untuk mendukung dividen—keunggulan struktural yang signifikan.

Dengan harga minyak yang diperdagangkan di kisaran rendah $60-an, ConocoPhillips menghasilkan surplus kas yang besar yang dapat digunakan untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham. Ekonomi impas perusahaan terus membaik berkat sinergi dari integrasi Marathon Oil. Tiga proyek LNG skala besar bersama proyek pengembangan Alaska Willow diperkirakan akan mulai beroperasi pada 2029, yang akan menghasilkan tambahan arus kas bebas tahunan sebesar $6 miliar pada harga minyak $60.

Pertumbuhan kapasitas ini menyediakan landasan untuk kenaikan dividen yang berarti. Saat ini, ConocoPhillips memberikan hasil 3,4% dan baru saja menaikkan pembayaran dividen sebesar 8%, dengan manajemen menargetkan pertumbuhan dividen tertinggi di antara perusahaan S&P 500. Kombinasi arus kas yang meningkat, dividen yang berkembang, dan rencana pembelian kembali saham menempatkan perusahaan pada posisi untuk memberikan total pengembalian yang kuat bagi investor yang sabar.

Oneok: Konsolidator Midstream

Oneok (NYSE: OKE) merupakan salah satu platform midstream energi terbesar di Amerika, mengendalikan infrastruktur pipa penting. Model bisnis perusahaan menghasilkan arus kas yang dapat diprediksi didukung oleh kontrak jangka panjang dan struktur tarif yang diatur—keunggulan signifikan selama kondisi pasar yang tidak pasti.

Dalam beberapa tahun terakhir, Oneok secara agresif memperluas jejaknya melalui akuisisi transformasional. Pembelian Magellan Midstream Partners pada 2023 memperluas cakupannya ke logistik minyak mentah dan produk olahan. Baru-baru ini, perusahaan mengamankan kepemilikan mayoritas di EnLink melalui dua transaksi senilai total $10,2 miliar, menempatkannya untuk meraup ratusan juta dolar dari sinergi biaya dan peningkatan operasional.

Manajemen juga menyetujui proyek ekspansi organik termasuk Terminal Ekspor Logistik Texas City dan Pipa Eiger Express, yang diperkirakan akan mulai beroperasi secara komersial pada pertengahan 2028. Mesin pertumbuhan ini diharapkan mendukung kenaikan dividen tahunan sebesar 3-4% dari hasil yang sudah menarik sebesar 5,6%. Produksi kas yang stabil ditambah pertumbuhan pendapatan yang konsisten menciptakan potensi pengembalian total yang menarik.

NextEra Energy: Peran Transisi Energi Bersih

NextEra Energy (NYSE: NEE) menggabungkan utilitas listrik yang diatur di Florida dengan platform energi terbarukan dan infrastruktur yang berkembang. Perusahaan utilitas ini menghasilkan laba yang terus meningkat melalui operasi yang diatur tarifnya di wilayah dengan pertumbuhan tinggi, sementara divisi sumber energi mengejar proyek angin, surya, dan transmisi yang dikontrak jangka panjang.

Perusahaan menghadapi angin kencang dari meningkatnya permintaan listrik. Utilitas Florida-nya berencana menginvestasikan lebih dari $100 miliar hingga 2032 untuk modernisasi jaringan dan mendukung pertumbuhan populasi. Platform sumber energi juga membangun kapasitas transmisi, memperluas infrastruktur gas, dan mengembangkan sumber energi bersih baru. Investasi ini diharapkan mendukung pertumbuhan laba tahunan majemuk lebih dari 8% hingga 2035.

Jejak pertumbuhan NextEra mendukung kenaikan dividen yang semakin cepat—manajemen merencanakan kenaikan 10% tahun depan diikuti pertumbuhan tahunan 6% setidaknya hingga 2028. Dengan valuasi saat ini, investor dapat meraih hasil 2,8% sambil menikmati ekspansi laba dua digit. Kombinasi pendapatan, pertumbuhan, dan paparan terhadap tren energi bersih ini menawarkan daya tarik yang signifikan.

Membangun Portofolio Energi

Ketiga perusahaan ini mewakili segmen berbeda dari ekosistem energi: produksi hulu, logistik midstream, dan utilitas terintegrasi. Bersama-sama, mereka menawarkan investor paparan terhadap berbagai sumber pendapatan dan vektor pertumbuhan dalam industri yang tangguh. ConocoPhillips menyediakan produksi kas jangka pendek dan pertumbuhan dividen. Oneok menawarkan pendapatan yang dapat diprediksi dengan potensi konsolidasi. NextEra menawarkan ekspansi laba jangka panjang yang terkait dengan transisi energi bersih.

Energi tetap menjadi fondasi aktivitas ekonomi global, dan saham-saham ini menyediakan kendaraan bagi investor untuk meraih pendapatan saat ini dan apresiasi modal jangka panjang. Kombinasi hasil 2,8-5,6%, potensi pertumbuhan laba dua digit, dan posisi strategis dalam lanskap energi menempatkan saham-saham ini untuk memberikan pengembalian yang menarik dengan risiko yang terukur di tahun-tahun mendatang.