Apa Arti Volatilitas Pasar AS yang Sedang Berlangsung bagi Investor Inggris dan Tabungan Mereka?

Dmytro Spilka adalah penulis berpengalaman di bidang keuangan, kripto, dan investasi yang berbasis di London. Pendiri Solvid, Pridicto, dan Coinprompter. Karyanya telah diterbitkan di U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express, dan The Diplomat. Baru-baru ini ia menyelesaikan sebuah ebook untuk Make Use Of tentang “Pengantar Cryptocurrency”. Dmytro juga seorang investor ritel dengan posisi terbuka di NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC, dan lainnya.

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Investor telah lama bersiap menghadapi ketidakpastian di era Trump 2.0, tetapi bahkan penyimpan yang paling cerdas sekalipun mungkin tidak siap menghadapi kekacauan pasar saham yang terjadi.

Antara pelantikan Presiden Donald Trump pada 20 Januari 2025 dan 6 Maret, indeks S&P 500 telah turun 5,14%, terhambat oleh ketidakpastian yang parah terkait tarif, prospek perang dagang internasional, dan kesulitan dalam mengukur dampak kebijakan pemerintahan Trump.

Meskipun pasar mulai menurun karena berbagai tekanan, termasuk munculnya pesaing AI generatif eksternal berupa DeepSeek, yang menyebabkan pasar berputar-putar dalam beberapa minggu terakhir adalah penggunaan tarif oleh Trump sebagai alat tawar politik.

Dengan indeks CBOE VIX, ukuran volatilitas pasar, yang naik ke 25 dan terus meningkat sejak pertengahan Februari, tidak ada tanda-tanda bahwa saham dan obligasi AS akan tenang dalam waktu dekat setidaknya dalam jangka pendek. Tetapi apa arti semua ini bagi investor Inggris dan pemegang ISA?

Tantangan Pasar dan Inflasi

Menurut buku harian perdagangan dari manajer hedge fund veteran Doug Kass, kelemahan pada tujuh perusahaan teknologi terbesar, yang turun 10% sejak awal tahun dan dua kali lipat penurunan indeks Nasdaq, akan terus mendorong indeks S&P 500 lebih rendah.

Kass mencatat bahwa penurunan pasar akan berlangsung dalam pola ‘gigi gergaji’ yang menurun, dengan reli jangka pendek yang membawa ke puncak yang lebih rendah.

Yang mengkhawatirkan, Kass menyarankan bahwa pasar sedang menuju penurunan sebesar 10-15% pada tahun 2025, dengan menyebut ‘slugflasi’ (inflasi yang melekat dan pertumbuhan PDB yang rendah), jeda pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve, ketidaksesuaian dalam penilaian saham, dan tarif sebagai penyebabnya.

Meskipun Trump terus menunda penerapan sebagian besar tarifnya terhadap Kanada dan Meksiko, prospek perang dagang bisa menjadi kontributor utama inflasi.

Presiden mengakui dampak tarifnya dengan menyatakan bahwa akan ada “sedikit gangguan, tetapi kami baik-baik saja dengan itu.”

Menteri Keuangan Inggris Rachel Reeves tampak lebih pesimis tentang tarif Trump, menyarankan bahwa meskipun tidak ada tarif yang dikenakan pada negara tersebut, mereka tetap akan memperlambat perdagangan global secara domestik dengan pertumbuhan PDB yang lebih lambat dan tingkat inflasi yang lebih tinggi.

Dampak terhadap Investor Inggris

Mari kita lihat apa arti volatilitas pasar AS dan prospek tarif bagi investor Inggris.

Pertama, bagi investor ISA saham dan obligasi, penurunan S&P 500 kemungkinan besar akan sangat merepotkan dalam pengelolaan kekayaan. Kapitalisasi besar pasar AS berarti bahwa saham dan obligasi global dapat dipengaruhi oleh pergerakan harga yang tajam. Jika pertumbuhan menjadi negatif, akan jauh lebih sulit bagi pengelola rekening tabungan individu untuk menghasilkan momentum bagi nasabah.

Inflasi juga dapat merugikan pemegang ISA tunai maupun saham dan obligasi. Hal ini karena penghasilan ISA kita mengalami devaluasi secara riil seiring meningkatnya biaya hidup. Saat ini, cukup mudah untuk mengukur penghasilan yang disesuaikan dengan inflasi karena tingkat AER dari ISA tunai harus lebih tinggi dari tingkat inflasi. Jika Anda menemukan bahwa tingkat bunga Anda menyebabkan devaluasi tabungan, pertimbangkan untuk beralih ke penyedia baru atau melihat strategi investasi yang lebih defensif.

Namun, pemegang ISA tunai dengan tingkat variabel mungkin akhirnya akan mendapatkan manfaat dari tingkat bunga yang lebih tinggi yang dapat diakibatkan oleh inflasi.

Karena inflasi dapat menghambat pertumbuhan ekonomi, bank sentral umumnya proaktif dalam menaikkan suku bunga untuk menahan pengeluaran dan menjaga inflasi tetap terkendali. Hal ini kemungkinan akan menghasilkan pengembalian AER yang lebih tinggi untuk ISA tunai yang dapat membantu Anda terus menabung melebihi tingkat inflasi.

Apa yang Bisa Saya Lakukan untuk Melindungi Investasi Saya?

Jika Anda mulai melihat volatilitas pasar di Amerika Serikat merugikan investasi Anda, jangan panik. Ada banyak opsi untuk melindungi kekayaan Anda saat pasar sedang menurun.

Bagi investor saham dan obligasi, penting untuk diingat bahwa kinerja historis Wall Street sangat kuat, dan tujuan keuangan jangka panjang Anda kemungkinan besar tidak akan terpengaruh oleh volatilitas. Namun, jika Anda memiliki ambisi jangka pendek untuk portofolio Anda, mungkin layak mencari saham yang lebih tahan banting dan berkinerja baik selama periode inflasi tinggi.

Opsi pasar ini bisa meliputi saham toko diskon, perusahaan kesehatan, saham dividen dengan riwayat pembayaran yang kuat, atau perusahaan utilitas.

Untuk rekening tabungan, pastikan untuk secara rutin mengaudit pengembalian Anda terhadap inflasi, dan bersiap melakukan penyesuaian jika tingkat bunga meningkat. Jika Bank of England membalikkan pemotongan suku bunganya untuk melawan inflasi, pertimbangkan untuk beralih ke ISA variabel, atau mengubah rekening tabungan individu dengan tingkat tetap ke AER yang lebih tinggi.

Volatilitas Tidak Mempengaruhi Tujuan Jangka Panjang

Di atas segalanya, penting untuk diingat bahwa volatilitas pasar jangka pendek tidak mempengaruhi tujuan keuangan jangka panjang Anda. Dengan pemikiran ini, jangan biarkan ketakutan terhadap penurunan pasar mengganggu kerja keras Anda dalam membangun portofolio investasi.

Masa jabatan kedua Donald Trump mungkin membawa volatilitas yang lebih luas ke Wall Street, tetapi menjaga fokus pada strategi investasi Anda sambil mengabaikan kebisingan bisa menjadi cara terbaik untuk tetap jernih dalam pengambilan keputusan. Sulit untuk mengetahui apa yang akan terjadi besok, tetapi tetap tenang dan berpikir rasional adalah cara terbaik untuk mengelola kekayaan Anda.