Buffett melakukan penyesuaian portofolio terakhir sebelum pensiun: mengurangi saham teknologi, meningkatkan saham minyak, konsumsi, dan keuangan, serta membuka posisi pertama di The New York Times

Laporan 13F terbaru dari Berkshire Hathaway menunjukkan bahwa perusahaan investasi yang dipimpin oleh Warren Buffett ini melakukan penyesuaian signifikan terhadap struktur portofolionya pada kuartal terakhir sebelum pensiun. Hingga akhir kuartal keempat 2025, total aset yang dimiliki perusahaan meningkat menjadi 274 miliar dolar AS, bertambah 7 miliar dolar dari kuartal sebelumnya, dengan konsentrasi sepuluh besar saham terbesar tetap tinggi di angka 88,26%.

Saham teknologi menjadi fokus utama dalam penyesuaian kuartal ini. Apple mengalami pengurangan posisi untuk kuartal ketiga berturut-turut, Berkshire menjual lebih dari 10,29 juta saham, menurunkan proporsi kepemilikan sebesar 4,32%, namun tetap menjadi saham terbesar dalam portofolio. Amazon mengalami pengurangan yang lebih besar, dengan penurunan kepemilikan sebesar 77,24%, sehingga proporsinya dari 0,82% turun drastis menjadi 0,19%. Bank Amerika Serikat juga dikurangi sebanyak 50,8 juta saham, dengan proporsi kepemilikan turun menjadi 10,38%, namun tetap menempati posisi ketiga terbesar.

Sektor energi dan konsumsi mendapatkan perhatian. Chevron ditambah sebanyak 8,09 juta saham, meningkat 6,63%, dengan nilai pasar mencapai 19,84 miliar dolar AS; Domino’s Pizza dibeli sebanyak 368.000 saham, meningkat 12,34%, nilai kepemilikan naik menjadi 1,4 miliar dolar AS. Swiss Re juga memperoleh tambahan 2,92 juta saham, meningkatkan proporsi kepemilikan sebesar 9,31%. Penyesuaian ini meningkatkan bobot aset di sektor minyak, konsumsi, dan keuangan dalam portofolio.

Industri media muncul dengan wajah baru. Berkshire pertama kali membangun posisi di The New York Times, membeli sebanyak 5,07 juta saham, dengan nilai pasar lebih dari 350 juta dolar AS. Setelah pengumuman, harga saham NYT naik 2,4% setelah jam perdagangan, dan kenaikan sejak tahun lalu mendekati 45%. Investasi ini dipandang pasar sebagai pengakuan terhadap transformasi digital media tradisional.

Beberapa posisi klasik tetap stabil. Coca-Cola tidak mengalami perubahan selama beberapa kuartal berturut-turut, dengan nilai pasar sebesar 27,96 miliar dolar AS tetap menjadi saham terbesar keempat. Kepemilikan Kraft Heinz sebanyak 325,4 juta saham juga tidak berubah, meskipun rencana pemisahan pajak yang sebelumnya diumumkan menarik perhatian. Menurut pengumuman, perusahaan makanan ini akan memisahkan diri menjadi dua perusahaan publik independen pada paruh kedua 2026, dan saat ini sedang menunggu persetujuan dari regulator.

Daftar sepuluh besar saham terbesar tidak mengalami perubahan, tetapi ada sedikit pergeseran peringkat. Moody’s naik ke posisi keenam berkat peningkatan posisi, sedangkan Western Oil turun ke posisi ketujuh. Saham lain dalam portofolio termasuk American Express, Google induk Alphabet, dan lainnya, yang secara kolektif membentuk inti aset Berkshire. Analisis pasar menyebutkan bahwa penyesuaian ini mencerminkan optimisasi akhir Buffett terhadap alokasi aset menjelang pensiun.