Saham Pertumbuhan Dividen Terbaik untuk Dibeli Selama Perubahan Pasar

Jika Anda mencari penghasilan berkelanjutan dan pembangunan kekayaan jangka panjang, saham yang membayar dividen layak mendapatkan perhatian serius. Namun, tidak semua saham dividen diciptakan sama. Pemenang sejati adalah mereka yang secara konsisten meningkatkan pembayaran mereka dari tahun ke tahun, menunjukkan kekuatan keuangan dan kepercayaan manajemen. Tiga perusahaan luar biasa ini menonjol sebagai saham yang harus dibeli saat ini bagi investor yang mencari penghasilan yang dapat diandalkan dengan potensi pertumbuhan yang berarti: Realty Income (NYSE: O), Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA), dan Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR). Ketiganya adalah real estate investment trust (REIT) yang telah membangun rekam jejak mengesankan dalam menaikkan dividen sambil mempertahankan neraca keuangan yang kokoh.

Tiga Jalur Berbeda Menuju Pertumbuhan Dividen

Yang membuat ketiga perusahaan ini menarik sebagai saham untuk dibeli adalah bagaimana mereka mewakili strategi yang berbeda namun sama-sama valid dalam memberikan penghasilan yang meningkat. Realty Income adalah pelari jarak jauh, secara metodis meningkatkan dividen bulanannya sebanyak 133 kali sejak go public pada tahun 1994—termasuk 113 kuartal berturut-turut kenaikan. Pertumbuhan dividen tahunan majemuk sebesar 4,2% selama tiga dekade menunjukkan konsistensi yang tak tertandingi. Sementara itu, Mid-America Apartment Communities telah memperpanjang rekor 16 tahun kenaikan dividen berturut-turut, dengan pertumbuhan pembayaran sebesar 7% per tahun selama dekade terakhir. Rexford Industrial Realty mengadopsi strategi berbasis akuisisi dan pengembangan, mencapai pertumbuhan dividen tahunan majemuk yang mengesankan sebesar 15% dalam lima tahun terakhir saja. Setiap pendekatan mencerminkan profil risiko-imbalan yang berbeda bagi pencari penghasilan.

Kemampuan Menghasilkan Pendapatan

Menganalisis lingkungan hasil saat ini membantu menjelaskan mengapa saham-saham ini tetap menarik untuk dibeli. Realty Income saat ini menawarkan hasil 5,7% yang didukung oleh rasio pembayaran konservatif sebesar 75% dari dana yang disesuaikan dari operasi—yang berarti mereka menyisihkan kas yang cukup besar untuk reinvestasi dan pertumbuhan. Mid-America Apartment Communities memberikan hasil 4,5% sambil mempertahankan rasio pembayaran yang rendah, menjaga fleksibilitas keuangan. Rexford Industrial Realty melengkapi trio ini dengan hasil 4,2%. Hasil-hasil ini saja sudah membuat masing-masing menarik, tetapi yang membedakan mereka adalah keberlanjutan aliran pendapatan ini yang didukung oleh fundamental properti yang berkembang, bukan kebijakan distribusi yang tidak berkelanjutan.

Kekuatan Keuangan dan Momentum Pengembangan

Setiap perusahaan menunjukkan stabilitas keuangan yang diperlukan untuk saham yang dapat dibeli dan dipertahankan secara indefinite. Realty Income mempertahankan salah satu neraca keuangan terkuat di sektor REIT dan telah mengalokasikan hampir 97 miliar dolar untuk peluang investasi potensial hingga kuartal ketiga, dengan seleksi yang cermat terhadap kesepakatan terbaik daripada sekadar mengejar volume. Mid-America Apartment Communities saat ini memiliki tujuh komunitas yang sedang dalam pengembangan aktif dengan total sekitar 800 juta dolar modal yang dialokasikan, ditambah akuisisi tanah di Kansas City dan Arizona yang memposisikan perusahaan untuk proyek-proyek masa depan. Rexford Industrial Realty, yang fokus pada properti industri di California Selatan, memiliki potensi pertumbuhan yang tertanam dalam kontrak sewanya yang meningkat rata-rata 3,7% per tahun dan akan menambah sekitar 105 juta dolar pendapatan operasional bersih tahunan saat mereka melakukan reset. Proyek pengembangan dan repositioning menambah sekitar 70 juta dolar lagi, dengan potensi kenaikan dari pertumbuhan sewa pasar yang dapat menyumbang tambahan 20 juta dolar.

Keunggulan Pertumbuhan Tersisip

Yang membedakan ketiga perusahaan ini dari pembayar dividen biasa adalah pertumbuhan substansial yang sudah tertanam dalam operasi mereka. Realty Income beroperasi di berbagai jenis properti—ritel, industri, permainan, dan lainnya—yang dijamin oleh sewa bersih jangka panjang di seluruh AS dan Eropa, dengan 14 triliun dolar properti yang cocok untuk ekspansi. Mid-America Apartment Communities telah menunjukkan kemampuan untuk mengalokasikan modal secara efektif ke pengembangan dan akuisisi sambil mempertahankan metrik neraca keuangan berperingkat investasi. Escalasi sewa Rexford dan pipeline pengembangannya menunjukkan bahwa pertumbuhan dividen bisa semakin cepat, dengan angka manajemen sendiri menyiratkan kenaikan 28% dalam pendapatan operasional bersih dari operasi saat ini sebelum akuisisi yang menguntungkan. Kombinasi hasil saat ini, pertumbuhan historis, dan potensi pengembangan ke depan menjadikan saham-saham ini pilihan yang tepat bagi investor yang menginginkan penghasilan yang terus meningkat, bukan distribusi yang stagnan.

Mengapa Sejarah Membuktikan Strategi Ini Valid

Kasus investasi ini melampaui kondisi saat ini. Saham yang membayar dividen secara historis memberikan hasil total yang jauh lebih tinggi daripada yang tidak membayar dividen, dan hasil terbaik berasal dari perusahaan yang terus meningkatkan dividen. Dalam 20 tahun terakhir, Mid-America Apartment Communities memberikan hasil total tahunan majemuk sebesar 9,6%, sementara Realty Income mencapai rata-rata hasil total tahunan sebesar 13,7% selama tiga dekade. Ini bukan hasil yang mencolok dan sering menjadi headline, tetapi mewakili jenis pembangunan kekayaan yang dapat diandalkan dan bertahan melalui siklus pasar. Sejarah menunjukkan bahwa perusahaan yang bersedia menaikkan dividen selama masa penurunan—Mid-America tidak pernah menangguhkan atau mengurangi pembayaran selama lebih dari 30 tahun sebagai perusahaan publik—cenderung berkinerja lebih baik dalam jangka panjang.

Kesimpulan untuk Investor Jangka Panjang

Bagi investor yang membangun portofolio saham untuk dibeli dan dipertahankan dalam berbagai kondisi pasar, ketiga REIT ini menawarkan kombinasi yang menarik: kemampuan pertumbuhan dividen yang terbukti, fleksibilitas keuangan yang kuat, pipeline pengembangan yang besar, dan pertumbuhan pendapatan dari operasi yang ada. Mereka mewakili pendekatan strategis yang berbeda—konsistensi, pertumbuhan disiplin, dan ekspansi berbasis akuisisi—namun semuanya telah memberikan hasil yang terukur. Perusahaan yang secara konsisten menaikkan dividen mereka secara historis termasuk di antara yang terbaik di pasar, dan ketiga perusahaan ini tampaknya berada pada posisi yang baik untuk melanjutkan rekam jejak tersebut. Kombinasi penghasilan saat ini, potensi pertumbuhan, dan stabilitas keuangan menjadikan mereka pilihan yang logis bagi investor penghasilan serius mana pun.