"Perayaan Teknologi Tahun Kuda" membuat para investor yang membeli robot saham lega? Dana sebelum liburan sudah masuk ke ETF

Tahun ini, Tahun Macan di acara Tahun Baru Musim Semi CCTV disebut oleh banyak penonton sebagai “Tahun Baru Musim Semi Teknologi”. Dalam siaran langsung yang berlangsung lebih dari empat jam, robot hampir tampil dari awal hingga akhir: ada robot humanoid yang beraksi dalam seni bela diri, robot yang berpartisipasi dalam interaksi sketsa komedi, serta robot yang menjadi pengiring dansa dalam acara bernyanyi dan menari, dengan gerakan mekanis yang ritmis di bawah lampu.

Dibandingkan dengan sebelumnya yang terlihat agak kikuk dan lebih banyak digunakan untuk menunjukkan kehadiran, tahun ini robot telah berkembang dari pendukung yang goyah menjadi bagian yang substansial dari narasi panggung.

Dari daftar sponsor, tingkat kehadiran robot dalam acara Tahun Baru Musim Semi ini juga sangat tinggi, dengan beberapa perusahaan robot humanoid tercantum, termasuk Yushu Technology, Galaxy General, Magic Atom, Songyan Power, dan lain-lain. Di sela-sela penampilan tamu, kamera sesekali menyorot penampilan merek, dan ruang imajinasi pasar modal pun turut terbakar.

Di platform media sosial, ada yang bercanda, “Yang tahu cuma nonton Tahun Baru Musim Semi, yang tidak tahu kira-kira sedang menonton dokumenter tentang pergerakan saham robot humanoid”; ada juga yang setengah serius setengah bercanda menduga, “Apakah petugas acara Tahun Baru Musim Semi membeli saham robot, dan investor pun menghela napas lega,” setelah membeli saham robot sebelum festival.

Seorang manajer dana publik yang mengikuti sektor manufaktur teknologi mengatakan kepada wartawan, bahwa sebelum festival dia melihat di jejaring sosial tidak hanya diskusi tentang makan malam Tahun Baru dan sampul amplop merah, tetapi juga berbagai diskusi tentang alokasi dana untuk robot humanoid, “Semua orang bertanya, apakah ini program promosi penjualan atau konfirmasi tren industri jangka panjang.”

ETF Robot Menarik Dana Sebelum Festival

Jika panggung Tahun Baru Musim Semi membuat robot semakin dikenal, maka arus dana ETF sebelum festival ini lebih seperti simulasi awal dari dana terhadap tren panas ini. Data Wind menunjukkan bahwa saat ini ada sekitar 13 ETF yang secara langsung terkait dengan tema robot di pasar, dan selama minggu terakhir sebelum Tahun Baru (9-13 Februari), produk-produk ini mencatat total aliran masuk bersih sekitar 2,577 miliar yuan.

Secara spesifik, ETF China Securities Mid-Cap Robotics (Hua Xia) mencatat aliran masuk bersih sebesar 1,433 miliar yuan, ETF Industrial Robot of China Fund (Yifangda) sekitar 662 juta yuan, dan ETF Zhongzheng Robotics serta ETF China Securities Long March (Jingshun) masing-masing mendapatkan aliran masuk bersih di atas satu miliar yuan.

Jika memperpanjang periode sejak Februari, beberapa ETF robot bernilai ratusan miliar yuan juga menerima aliran masuk bersih. Hingga hari terakhir sebelum festival, ukuran terbaru ETF Hua Xia China Securities Robotics sekitar 26,72 miliar yuan, dengan aliran masuk bersih sejak Februari sebesar 1,667 miliar yuan. ETF Yifangda Industrial Robot terbaru berukuran 17,81 miliar yuan, dengan aliran masuk bersih bulan ini sebesar 1,122 miliar yuan, dan ETF Zhongzheng Robotics sebesar 420 juta yuan.

Namun, bersamaan dengan ETF robot yang menarik dana, ETF terkait kecerdasan buatan secara luas justru mengalami aliran keluar bersih, dengan total sekitar 600 juta yuan dalam periode yang sama. ETF dari perusahaan seperti Fuguo, Bosera, Huabao, dan GF Fund yang terkait AI mencatatkan aliran keluar bersih di atas satu miliar yuan. Dengan kata lain, dalam garis besar tren teknologi, dana menunjukkan pergeseran dari AI umum ke arah yang lebih spesifik dan terfokus.

Seorang manajer dana publik yang mengikuti sektor teknologi manufaktur jangka panjang mengatakan bahwa dia memang meningkatkan posisi terkait robot sebelum festival, tetapi bukan semata-mata karena “akan tampil di acara Tahun Baru Musim Semi”, melainkan karena pertimbangan ritme industri dan valuasi relatif.

“Sejak awal tahun, beberapa saham infrastruktur AI mengalami kenaikan cukup besar, dan dalam jangka pendek sudah mengurangi sebagian ekspektasi, sementara beberapa segmen dalam rantai robot, seperti pesanan dan kemajuan teknologi, semakin cepat, tetapi harga sahamnya masih dalam tahap pemulihan relatif. Tahun Baru Musim Semi hanyalah memberi simbol yang sangat langsung, sehingga cerita yang sebelumnya hanya dibahas dalam laporan riset tiba-tiba memiliki gambaran visual,” katanya.

Laporan Riset Broker Fokus Diskusi “Robot Tahun Baru” Sebelum Festival

Dari segi transaksi, minggu sebelum festival bukanlah periode kekuatan pasar secara umum, beberapa investor memilih untuk mengambil keuntungan dan menunggu setelah festival untuk menilai pasar. Oleh karena itu, sebagian besar ETF indeks luas dan ETF industri ber-beta tinggi tidak menunjukkan volume yang mencolok. Namun, dalam kondisi seperti ini, ETF tema robot tetap mendapatkan pembelian bersih.

Menurut analis dari kalangan industri, satu sisi ini terkait dengan antisipasi pasar terhadap robot humanoid sebelum acara Tahun Baru Musim Semi, karena beberapa broker mulai Januari lalu merilis laporan mendalam tentang robot humanoid, dan tren industri terus berkembang; sisi lain, suasana pasar A-share secara keseluruhan masih dalam tahap pemulihan, sehingga dana lebih sensitif terhadap cerita baru, dan robot tepat berada di garis narasi yang didukung oleh terobosan teknologi dan kebijakan nasional.

Guoyuan Securities secara langsung menyatakan dalam laporan riset bahwa “kemungkinan besar tahun 2026 akan menjadi tahun penerapan robot humanoid,” dan penampilan robot di acara Tahun Baru Musim Semi bukan sekadar “keluar dari lingkaran”, melainkan cerminan dari peningkatan desain produk dan kedewasaan aplikasi, di mana perusahaan rantai industri yang mampu memproduksi secara massal dan menurunkan biaya secara berkelanjutan akan mendapatkan manfaat utama.

Sementara itu, Southwest Securities dalam laporan sebelum festival menyebutkan bahwa acara Tahun Baru Musim Semi di stasiun utama adalah “peningkatan teknologi + seni”, mengintegrasikan “kecerdasan teknologi” ke dalam pertunjukan panggung dan kreasi konten, memperkaya imajinasi masyarakat tentang suasana Tahun Baru. Setelah Tahun Anjing, robot cerdas yang menari dalam tarian tradisional menjadi “top trending”, dan tahun ini robot akan kembali tampil di panggung Tahun Baru Musim Semi, menampilkan kemajuan teknologi dan inovasi segar yang mencerminkan semangat baru dalam kemajuan teknologi nasional.

Huajin Securities menyatakan bahwa dengan penampilan berulang robot di acara Tahun Baru Musim Semi, eksposur di mata publik akan meningkat secara bertahap, dan proses komersialisasi akan mempercepat. Karena banyak komponen robot humanoid berasal dari teknologi industri otomotif, disarankan untuk memperhatikan produsen utama yang memiliki kemampuan pengembangan perangkat keras dan otak, seperti Xpeng Motors, Xiaomi Group, Seres, Changan Automobile, dan perusahaan lain yang mampu mengindustrialisasi komponen robot humanoid.

Ada juga suara hati-hati yang mengingatkan bahwa sektor teknologi sering kali terlalu tinggi ekspektasinya saat puncak narasi, dan jika pertumbuhan kinerja atau kemajuan industri tidak sesuai harapan, harga saham akan mengalami koreksi tajam. Seorang analis dari pihak penjual yang mengikuti TMT mengatakan bahwa saat ini, valuasi beberapa perusahaan rantai industri robot sudah berada di posisi tertinggi dalam sejarah, dan sentimen berlebih dari euforia Tahun Baru Musim Semi, jika digabungkan dengan permainan dana jangka pendek pasca festival, dapat memperbesar volatilitas setelah realisasi berita baik jangka pendek. “Bagi mereka yang benar-benar memandang jangka panjang, lebih baik bersabar dan menunggu data industri yang mulai terealisasi sedikit demi sedikit, daripada masuk saat euforia sedang tinggi,” ujarnya.

(Artikel ini bersumber dari Caixin News)