Permintaan AI yang meluas untuk memori sedang memicu krisis chip yang semakin memburuk

Serangkaian pemimpin industri teknologi yang semakin berkembang, termasuk Elon Musk dan Tim Cook, memperingatkan tentang krisis global yang sedang berkembang: Kekurangan chip memori mulai merusak keuntungan, mengacaukan rencana perusahaan, dan menaikkan harga untuk segala sesuatu mulai dari laptop dan ponsel hingga mobil dan pusat data — dan tekanan ini hanya akan semakin memburuk.

Video Rekomendasi

Sejak awal tahun 2026, Tesla Inc., Apple Inc., dan selusin perusahaan besar lainnya telah memberi sinyal bahwa kekurangan DRAM, atau memori akses acak dinamis — komponen dasar dari hampir semua teknologi — akan membatasi produksi. Cook memperingatkan bahwa hal ini akan menekan margin iPhone. Micron Technology Inc. menyebut hambatan ini sebagai “tak tertandingi.” Musk menyadari sifat masalah yang tidak dapat diatasi ketika dia menyatakan bahwa Tesla harus membangun pabrik pembuatan memori sendiri.

“Kami punya dua pilihan: menabrak tembok chip atau membuat pabrik,” katanya pada akhir Januari.

Alasan utama dari tekanan ini adalah pembangunan pusat data AI. Perusahaan seperti Alphabet Inc. dan OpenAI menguasai bagian yang semakin besar dari produksi chip memori — dengan membeli jutaan akselerator AI Nvidia Corp. yang dilengkapi dengan alokasi memori besar — untuk menjalankan chatbot dan aplikasi lainnya. Hal ini meninggalkan produsen elektronik konsumen berjuang memperebutkan pasokan chip yang semakin menipis dari perusahaan seperti Samsung Electronics Co. dan Micron.

Lonjakan harga yang diakibatkan mulai terlihat seperti hiper-inflasi Republik Weimar. Biaya satu jenis DRAM melonjak 75% dari Desember ke Januari, mempercepat kenaikan harga sepanjang kuartal liburan. Semakin banyak pengecer dan perantara yang mengubah harga mereka setiap hari. “RAMmageddon” adalah istilah yang digunakan beberapa orang untuk menggambarkan apa yang akan datang.

“Kami berada di ambang sesuatu yang lebih besar dari apa pun yang pernah kita hadapi sebelumnya,” kata Tim Archer, CEO perusahaan peralatan chip Lam Research Corp., dalam sebuah konferensi di Korea Selatan bulan ini. “Apa yang menanti kita antara sekarang dan akhir dekade ini, dari segi permintaan, lebih besar dari apa pun yang pernah kita lihat di masa lalu, dan bahkan akan membanjiri semua sumber permintaan lainnya.”

Yang menjadi kekhawatiran dari tren ini adalah bahwa harga melambung dan pasokan mulai menipis bahkan sebelum raksasa AI benar-benar memulai rencana pembangunan pusat data mereka. Alphabet dan Amazon.com Inc. baru saja mengumumkan rencana pembangunan besar-besaran tahun ini yang bisa mencapai $185 miliar dan $200 miliar, masing-masing, lebih dari jumlah yang pernah diinvestasikan perusahaan manapun dalam satu tahun untuk pengeluaran modal.

Mark Li, analis Bernstein yang mengikuti industri semikonduktor, memperingatkan bahwa harga chip memori sedang “parabolik.” Meskipun hal ini akan membawa keuntungan besar bagi Samsung, Micron, dan SK Hynix Inc., sektor elektronik lainnya akan membayar harga yang menyakitkan dalam beberapa bulan mendatang.

“Ketidakseimbangan struktural antara pasokan dan permintaan ini bukan sekadar fluktuasi jangka pendek,” kata Yang Yuanqing, CEO Lenovo Group Ltd., dalam sebuah wawancara setelah laporan keuangan hari Kamis, menjelaskan bahwa tekanan ini akan berlangsung setidaknya sepanjang sisa tahun ini.

Gangguan ini mengancam profitabilitas seluruh lini produk dan membalikkan rencana jangka panjang.

Sony Group Corp. kini mempertimbangkan untuk menunda peluncuran konsol PlayStation berikutnya hingga 2028 atau bahkan 2029, menurut orang-orang yang akrab dengan pemikiran perusahaan. Itu akan menjadi gangguan besar terhadap strategi yang dirancang dengan cermat untuk mempertahankan keterlibatan pengguna antar generasi perangkat keras. Saingan dekatnya, Nintendo Co., yang turut menyebabkan permintaan berlebih pada 2025 setelah konsol Switch 2 barunya mendorong pembelian kartu penyimpanan, juga mempertimbangkan menaikkan harga perangkat tersebut pada 2026, kata orang-orang yang mengetahui rencana mereka. Perwakilan Sony dan Nintendo tidak menanggapi permintaan komentar.

Seorang manajer di produsen laptop mengatakan Samsung Electronics baru-baru ini mulai meninjau kontrak pasokan memori mereka setiap kuartal, dibandingkan biasanya tahunan. Produsen ponsel pintar China termasuk Xiaomi Corp., Oppo, dan Shenzhen Transsion Holdings Co. mengurangi target pengiriman untuk 2026, dengan Oppo memangkas proyeksinya hingga 20%, lapor media China Jiemian. Perusahaan-perusahaan ini tidak menanggapi permintaan komentar.

“Saat ini, kami seakan berada di tengah badai yang harus kami tangani setiap jam dan hari,” kata Steinar Sonsteby, CEO perusahaan IT Norwegia Atea ASA, kepada analis pada Februari.

Cisco Systems Inc. menyebut kekurangan memori saat memberikan proyeksi laba yang lemah minggu lalu, yang menyebabkan kerugian saham terburuk dalam hampir empat tahun. Qualcomm Inc. dan Arm Holdings Plc keduanya memperingatkan adanya dampak lebih lanjut ke depan.

Di Sunin Plaza, pusat PC DIY di Seoul, suasana biasa hari kerja telah menghilang. Labirin kios yang dulu menjadi pusat energi tinggi untuk kartu grafis gaming dan motherboard kini diselimuti keheningan yang aneh.

“Lebih bijaksana menunda berbisnis hari ini, karena harga hampir pasti akan lebih tinggi besok,” kata Suh Young-hwan, yang menjalankan tiga toko PC DIY di Seoul dan sering berbisnis dengan kios di Sunin Plaza. “Kecuali Steve Jobs bangkit dari kematian untuk menyatakan bahwa AI hanyalah gelembung, tren ini kemungkinan akan bertahan cukup lama.”

Segmen PC premium dan DIY sangat terpukul ketika produsen chip AS, Micron, memutuskan tahun lalu untuk mengakhiri merek Crucial yang populer dari memori konsumen, setelah tiga dekade beroperasi. Kelt Reeves, CEO dan pendiri pembuat PC kustom Falcon Northwest, mengatakan bahwa kematian Crucial memulai “pengejaran besar-besaran” untuk mengamankan sebanyak mungkin inventaris, mendorong harga memori ke level tertinggi baru pada Januari. Sepanjang 2025, harga jual rata-rata Falcon Northwest naik sebesar $1.500 menjadi sekitar $8.000 untuk setiap komputer kustom.

Semua ini mengingatkan pada salah satu gangguan rantai pasokan terbesar dalam ingatan baru-baru ini: kekurangan chip mobil dan chip daya murah selama era Covid yang melumpuhkan produsen mobil dari Ford Motor Co. hingga Volkswagen AG, memaksa produsen ponsel untuk menimbun stok dengan harga yang melambung tinggi, dan memicu gerakan global, termasuk di AS, untuk menarik dan membangun pabrik chip lokal.

Dulu, kekurangan ini disebabkan oleh lonjakan tak terduga dalam permintaan produk dari orang yang bekerja dari rumah dan berusaha meminimalkan kontak.

Kali ini, kekurangan berasal dari pergeseran industri memori ke AI. Meta Platforms Inc., Microsoft Corp., Amazon, dan Alphabet menggelontorkan dana astronomis ke pusat data yang dapat melatih dan menghosting algoritma kecerdasan buatan, meningkatkan pengeluaran dari $217 miliar di 2024 menjadi sekitar $360 miliar tahun lalu — dan diperkirakan mencapai $650 miliar pada 2026.

Pengeluaran besar ini — yang menyaingi biaya proyek manusia termahal dalam sejarah — didorong oleh ambisi untuk mengungguli pesaing raksasa mereka di bidang yang bisa menentukan masa depan mereka. Empat perusahaan teknologi besar ini membayar mahal untuk komponen, sumber daya, dan tenaga manusia yang akan mewujudkan infrastruktur AI tersebut.

Sedikit sektor yang telah mengalami transformasi sebesar industri memori global akibat dorongan besar ini. Dalam tiga tahun sejak ChatGPT, Samsung, SK Hynix, dan Micron mengalihkan sebagian besar produksi, riset, dan investasi mereka ke HBM yang digunakan dalam akselerator AI Nvidia dan AMD. Itu berarti berkurangnya kapasitas pabrik untuk memproduksi DRAM biasa untuk elektronik dasar seperti ponsel.

Ketiga perusahaan ini memprioritaskan HBM daripada DRAM karena alasan matematika sederhana.

Untuk setiap akselerator AI Nvidia yang dibeli oleh hyperscaler, perusahaan-perusahaan ini juga membutuhkan memori bandwidth tinggi, atau HBM, untuk mendukung usaha mereka. Chip ini terdiri dari DRAM yang dipadatkan secara rumit, sering kali ditumpuk dalam lapisan delapan atau 12. Nvidia’s Blackwell terbaru memiliki 192 gigabyte RAM, atau enam kali lipat dari yang dibutuhkan PC modern yang kuat. Sistem server AI terintegrasi bernama NVL72 dilengkapi dengan 72 chip Blackwell dan 13,4 terabyte RAM. Setiap sistem rack NVL72 yang terjual menggunakan cukup memori untuk seribu ponsel pintar kelas atas atau beberapa ratus PC bertenaga tinggi.

Permintaan HBM diperkirakan akan meningkat 70% tahun-ke-tahun pada 2026 saja, menurut konsultan Taipei, TrendForce. Sementara itu, HBM akan mengambil 23% dari total output wafer DRAM pada 2026, naik dari 19% tahun lalu, menurut konsultan tersebut.

Selain itu — dalam kondisi normal — margin mereka lebih baik karena Samsung dan semua bisa mengenakan biaya lebih tinggi mengingat ketidakseimbangan pasokan dan permintaan. Pendapatan Micron diperkirakan akan lebih dari dua kali lipat dalam tahun fiskal yang berakhir Agustus. Penjualan SK Hynix lebih dari dua kali lipat pada 2024 dan kemungkinan akan dua kali lipat lagi tahun ini.

Namun, gelombang bisnis HBM ini menimbulkan masalah bagi pengguna memori. Hal ini meninggalkan dunia lain tanpa cukup memori yang dibutuhkan untuk menyimpan foto ponsel, mengemudi mobil, mengunduh film, dan menjalankan program komputer. GF Securities memperkirakan ada kesenjangan 4% antara pasokan dan permintaan DRAM dan 3% untuk NAND, tetapi angka-angka tersebut belum memperhitungkan inventaris rendah di beberapa industri, sehingga ketidakseimbangan sebenarnya kemungkinan lebih besar.

“Kekurangan DRAM akan terus berlangsung di seluruh industri elektronik, telekomunikasi, dan otomotif sepanjang tahun,” kata analis Counterpoint MS Hwang. “Kami sudah melihat tanda-tanda panic buying di sektor otomotif, sementara produsen ponsel beralih ke alternatif chip yang lebih hemat biaya untuk mengurangi dampaknya.”

Dan kemungkinan besar pasokan memori dasar tidak akan pulih dalam waktu dekat.

Samsung, SK Hynix, dan Micron telah mengalami beberapa siklus boom dan bust dalam permintaan chip memori. Meskipun mereka berlomba-lomba meningkatkan pasokan, dibutuhkan waktu bertahun-tahun untuk membangun dan melengkapi fasilitas chip baru yang diperlukan untuk memproduksi lebih banyak chip memori.

“Ini adalah ketidaksesuaian terbesar antara permintaan dan pasokan dari segi besaran maupun jangka waktu yang pernah saya alami selama 25 tahun di industri ini,” kata Manish Bhatia, Wakil Presiden Eksekutif Operasi Micron, kepada Bloomberg News bulan Desember.

Bhatia mungkin merujuk pada pandangan yang berkembang bahwa industri sedang mengalami apa yang disebut “super-cycle” permintaan AI. Itu merujuk pada gelombang adopsi teknologi yang begitu besar dan luas sehingga menggeser atau bahkan menghapus siklus boom dan bust selama puluhan tahun di sektor memori, di mana produsen chip membangun kapasitas untuk mengikuti kenaikan harga, hanya untuk berlebihan dan memicu penurunan. Kali ini, kenaikannya jelas dan sedikit — paling tidak hyperscaler — yang bertaruh pada akhir dari tren ini.

Perusahaan elektronik dari Xiaomi hingga Samsung dan Dell Technologies Inc. semuanya memperingatkan konsumen untuk bersiap menghadapi kenaikan harga tahun ini, menjelang pemilihan tengah tahun utama di AS, di mana inflasi bisa menjadi fokus utama.

Biaya memori yang melambung tinggi berarti DRAM bisa segera menyumbang hingga 30% dari biaya bahan untuk ponsel kelas bawah — tiga kali lipat dari 10% pada awal 2025. Dampak terbesar akan dirasakan pada ponsel yang lebih murah yang tidak memiliki kekuatan harga, kata Counterpoint Research.

“Memori sekarang menjadi emas baru untuk sektor AI dan otomotif, tetapi jelas tidak akan mudah,” kata CEO Arista Networks Inc., Jayshree V. Ullal, kepada analis pada Februari. “Ini akan menguntungkan mereka yang merencanakan dan mereka yang mampu mengeluarkan uang untuk itu.”

Bergabunglah dengan kami di Fortune Workplace Innovation Summit 19–20 Mei 2026, di Atlanta. Era inovasi tempat kerja berikutnya telah tiba — dan buku panduan lama sedang ditulis ulang. Dalam acara eksklusif yang penuh energi ini, para pemimpin paling inovatif di dunia akan berkumpul untuk menjelajahi bagaimana AI, manusia, dan strategi bersatu kembali untuk mendefinisikan masa depan kerja. Daftar sekarang.