Dua Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang untuk Pertumbuhan Portofolio Jangka Panjang

Ketika membangun portofolio yang diposisikan untuk pengembalian yang berkelanjutan hingga 2026 dan seterusnya, investor harus mempertimbangkan pendekatan strategi ganda: memadukan pemimpin teknologi yang fokus pada pertumbuhan dengan permainan nilai yang defensif dan memiliki fleksibilitas keuangan yang substansial. Apple dan Berkshire Hathaway mewakili keseimbangan tersebut, menawarkan kekuatan pelengkap yang secara kolektif mengatasi ketidakpastian pasar dan penciptaan kekayaan jangka panjang.

Jejak Pertumbuhan Apple yang Meningkat Pesat

Sektor teknologi terus memberi imbalan kepada investor disiplin, dan Apple berada di garis depan momentum ini. Selama tahun fiskal 2025, perusahaan menunjukkan percepatan bisnis yang berarti yang jauh melampaui waralaba iPhone andalannya. Secara khusus, hasil kuartal keempat fiskal Apple (periode tiga bulan yang berakhir 27 September 2025) menunjukkan pertumbuhan penjualan sebesar 8% tahun-ke-tahun—peningkatan yang menandakan permintaan pelanggan yang diperbarui dan relevansi produk setelah tahun sebelumnya dengan pertumbuhan pendapatan tipis 2%.

Yang membuat narasi pertumbuhan ini sangat menarik adalah pergeseran komposisi dalam basis pendapatan Apple. Segmen layanan perusahaan—yang merupakan lini bisnis dengan margin tertinggi—bertumbuh 15% tahun-ke-tahun selama kuartal yang sama, mengungguli tingkat pertumbuhan layanan sepanjang tahun sebesar 13,5%. Percepatan ini menunjukkan bahwa aliran pendapatan berulang Apple sedang membangun momentum yang independen dari siklus perangkat keras, sebuah indikator penting bagi kepercayaan investor jangka panjang.

Hasil keuangan memperkuat cerita pertumbuhan ini. Apple menghasilkan total pendapatan sebesar 416 miliar dolar selama tahun fiskal 2025, didukung oleh aliran kas yang kuat. Perusahaan mengembalikan 90,7 miliar dolar kepada pemegang saham melalui pembelian kembali saham saja selama tahun tersebut, menegaskan kekuatan arus kas dasar dan kepercayaan manajemen terhadap tingkat valuasi. CFO Apple, Kevan Parekh, menyoroti bahwa perusahaan mencapai kinerja tahun fiskal yang mencatatkan “pertumbuhan EPS dua digit,” sekaligus mencapai tingkat “tertinggi sepanjang masa” dari perangkat aktif yang terpasang secara global.

Melihat ke depan, panduan manajemen memperkirakan pertumbuhan pendapatan sebesar 10% hingga 12% selama kuartal liburan yang strategis, didorong oleh siklus iPhone yang kuat dan momentum layanan yang berkelanjutan. Meskipun Apple diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba (PER) ke depan sebesar 33—penilaian premium menurut standar historis—percepatan dalam pertumbuhan pendapatan dan layanan memberikan dasar bagi investor untuk membenarkan multiple ini.

Posisi Kas Strategis Berkshire Hathaway

Bagi investor yang mencari penyeimbang portofolio dan opsi, Berkshire Hathaway memenuhi peran yang secara fundamental berbeda dari kepemilikan teknologi yang berorientasi pertumbuhan. Konglomerat ini diperdagangkan sekitar 1,6 kali nilai buku, sebuah penilaian konservatif yang mencerminkan posisinya yang berorientasi nilai dalam lanskap investasi.

Karakteristik utama daya tarik investasi Berkshire terletak pada benteng keuangan yang tak tertandingi. Dengan lebih dari 350 miliar dolar dalam kas, setara kas, dan instrumen Treasury jangka pendek, perusahaan mempertahankan likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk mengerahkan modal saat dislokasi pasar menciptakan peluang pembelian yang menarik. “Dupa kering” ini memberikan opsi strategis yang sedikit dimiliki perusahaan lain—secara efektif berfungsi sebagai polis asuransi dalam portofolio yang terdiversifikasi selama periode pasar yang volatil.

Selain posisi kasnya, operasi bisnis dasar Berkshire memberikan substansi ekonomi yang nyata. Perusahaan mengelola operasi asuransi yang luas dengan keunggulan penjaminan yang substansial, mengendalikan aset rel kereta api utama, mengawasi bisnis energi yang signifikan, dan memelihara banyak anak perusahaan operasional lainnya. Diversifikasi pendapatan ini sangat berbeda dari ketergantungan pendapatan Apple yang terkonsentrasi pada penjualan iPhone, yang mewakili lebih dari setengah total pendapatan perusahaan. Struktur operasional multi-faset Berkshire memberikan stabilitas pendapatan selama penurunan sektor tertentu.

Mengapa Kedua Saham Ini Melengkapi Satu Sama Lain

Pasangan strategis Apple dan Berkshire menciptakan arsitektur portofolio yang mengatasi berbagai kekhawatiran investor secara bersamaan. Apple menyediakan eksposur pertumbuhan, mendapatkan manfaat dari tren sektor teknologi dan tren sekuler yang mendukung adopsi layanan digital. Berkshire menyediakan stabilitas dan kapasitas penempatan—jika terjadi dislokasi pasar, cadangan kas besar perusahaan memposisikannya untuk mengakuisisi aset dengan valuasi rendah, berpotensi menciptakan peluang pemulihan bagi pemegang saham.

Selain itu, kombinasi ini menyeimbangkan ekstrem valuasi. PER forward Apple sebesar 33x mencerminkan pertumbuhan yang diharapkan, sementara rasio nilai buku Berkshire sebesar 1,6x mencerminkan disiplin valuasi konservatif. Seorang investor yang memegang kedua saham ini mendapatkan manfaat dari eksposur terhadap opsi pertumbuhan tanpa harus mempertahankan portofolio yang sepenuhnya terkonsentrasi pada saham dengan multiple valuasi tinggi.

Menilai Risiko Sebelum Berinvestasi

Kedua kepemilikan ini membawa risiko signifikan yang perlu dipertimbangkan dengan hati-hati. Ketergantungan pendapatan Apple yang terkonsentrasi pada penjualan iPhone merupakan kerentanannya utama—jika kejenuhan pasar smartphone mempercepat atau permintaan konsumen menurun, narasi pertumbuhan Apple menghadapi hambatan besar. Selain itu, jejak operasional global perusahaan mengeksposnya terhadap risiko geopolitik yang meliputi berbagai benua dan yurisdiksi regulasi.

Berkshire menghadapi tantangan tersendiri menuju 2026. Transisi Warren Buffett dari manajemen aktif sebagai CEO menandai perubahan generasi dalam kepemimpinan perusahaan. Pengganti Greg Abel kini mengambil alih kendali operasional dari sebuah institusi yang dibangun melalui puluhan tahun pengambilan keputusan Buffett dan Charlie Munger. Taruhannya sangat tinggi mengingat posisi kas Berkshire yang besar—menggunakan lebih dari 350 miliar dolar secara produktif akan menentukan apakah Abel dapat meniru disiplin alokasi modal yang mendefinisikan masa jabatan Buffett.

Menempatkan Portofolio Anda untuk 2026 dan Seterusnya

Bagi investor yang mencari saham terbaik untuk dibeli saat ini, kombinasi Apple-Berkshire menawarkan pendekatan yang dipikirkan matang dalam membangun portofolio. Pasangan ini memberikan potensi pertumbuhan berbasis teknologi yang didukung oleh stabilitas nilai dan fleksibilitas keuangan—kerangka kerja yang sangat berharga selama periode ketidakpastian makroekonomi.

Konteks historis memperkuat nilai dari pemilihan saham yang disiplin. Kerangka analisis Motley Fool secara historis mengidentifikasi perusahaan dengan potensi pengembalian luar biasa; rekomendasi Netflix dari Desember 2004 menghasilkan pengembalian lebih dari 50.000% bagi investor awal, sementara rekomendasi Nvidia dari April 2005 menghasilkan sekitar 1.100% hingga 2025. Prinsip dasarnya tetap konsisten: mengidentifikasi bisnis berkualitas yang diperdagangkan dengan valuasi wajar menciptakan potensi penciptaan kekayaan yang berarti di seluruh siklus pasar.

Saat Anda membangun posisi portofolio untuk tahun mendatang dan seterusnya, pertimbangkan bagaimana eksposur pertumbuhan dan nilai dapat bekerja bersama untuk menyeimbangkan risiko dan peluang. Apple dan Berkshire Hathaway mewakili ekspresi yang dipikirkan matang dari filosofi investasi seimbang ini, menawarkan manfaat yang berbeda namun saling melengkapi dalam strategi jangka panjang yang terdiversifikasi.