Berapa rasio utang terhadap aset pribadi yang wajar

Berapa rasio utang pribadi yang wajar

Belakangan ini, “garis pemusnahan” menjadi sangat populer, terutama terkait risiko penurunan kelas sosial di Amerika Serikat, yang berkaitan dengan tingkat tabungan yang rendah di negara tersebut. Rumah tangga Amerika menghabiskan sekitar 80% dari pendapatan tahunan mereka, dan ambang konsumsi dasar kelas menengah cukup tinggi (pajak properti, asuransi kesehatan, biaya hidup). Jika keluarga kelas menengah kehilangan sumber pendapatan atau mengalami kejadian besar, mereka dengan cepat dapat mengalami penurunan kelas sosial.
Di China, tingkat tabungan keluarga umumnya lebih tinggi dan ambang konsumsi dasar lebih rendah, tetapi untuk keluarga dengan kredit properti yang besar, seiring penyesuaian harga properti secara signifikan, beberapa keluarga sudah mendekati atau masuk ke dalam aset negatif. Jika terjadi kehilangan pekerjaan, ini dapat memicu pecahnya rantai keuangan, dan ini mungkin menjadi alasan utama kecemasan beberapa keluarga kelas menengah saat ini.
Bagaimana cara menghindari risiko penurunan kelas sosial? Rasio utang yang wajar sangat penting. Jadi, berapa rasio utang pribadi yang wajar? Berikut jawaban dari Yuanbao:

Rasio utang pribadi umumnya disarankan dikendalikan antara 30%~50%, sebaiknya tidak melebihi 60%.

1. Rumus dan arti
   Rasio utang pribadi = (Total utang pribadi ÷ Total aset pribadi) x 100%
   Di mana:
   Total utang: termasuk kredit rumah, kredit kendaraan, hutang kartu kredit, pinjaman konsumsi, pinjaman online, dan semua utang yang harus dilunasi;
   Total aset: termasuk uang tunai, simpanan bank, properti (dengan nilai pasar saat ini), kendaraan (dengan nilai pasar saat ini), saham, dana investasi lainnya.
   Melalui rasio ini, Anda dapat secara langsung melihat “berapa banyak aset yang dibeli dengan pinjaman”.

2. Makna dari berbagai rentang rasio

3. <30%: Keuangan sangat stabil
   Tekanan utang kecil, kemampuan menghadapi risiko kuat, tetapi mungkin belum memanfaatkan leverage dengan bunga rendah (seperti kredit rumah) secara optimal untuk meningkatkan aset atau pendapatan.

4. 30%~50%: Rentang yang cukup wajar untuk kebanyakan individu dan keluarga, dapat meningkatkan kehidupan melalui utang yang moderat (misalnya membeli rumah, mobil), tanpa memberi tekanan besar pada arus kas.

5. 50%~70%: Utang cukup tinggi, perlu memperhatikan tekanan pembayaran kembali dan meninjau struktur utang (apakah sebagian besar adalah pinjaman konsumsi berbunga tinggi, pinjaman online, dll.), agar tidak mengalami kesulitan saat pendapatan berfluktuasi.

6. 70%: termasuk zona risiko tinggi, elastisitas keuangan sangat lemah, begitu pendapatan menurun atau aset menurun nilainya, mudah terjerat “kekurangan dana” atau risiko gagal bayar, dan lembaga keuangan biasanya menganggap risiko cukup besar.

7. Penyesuaian sesuai kondisi pribadi

8. Mereka yang pendapatannya stabil dan memiliki aset berkualitas tinggi (seperti properti di kawasan inti) dapat sedikit melonggarkan hingga sekitar 50%;

9. Mereka yang pendapatannya berfluktuasi besar dan memiliki utang konsumsi berbunga tinggi atau pinjaman online disarankan mengendalikan rasio ini di bawah 30%;

10. Jika sudah melebihi 60%, harus segera melunasi utang berbunga tinggi, mengurangi pengeluaran yang tidak perlu, dan berusaha meningkatkan pendapatan atau aset secara bertahap menurunkan rasio utang ke zona aman.
    Anda dapat menghitung rasio utang pribadi Anda terlebih dahulu menggunakan rumus di atas, lalu menggabungkan dengan stabilitas pendapatan dan struktur utang untuk menilai apakah perlu melakukan penyesuaian.

Berkaitan dengan jawaban Yuanbao, saya secara impulsif merancang garis peringatan rasio utang pribadi untuk pembelian rumah dan konsumsi:

1. Rasio utang pribadi 50% adalah garis kuning, 60% adalah garis merah.
   Leverage untuk konsumsi besar maksimal hingga 50%, jika melebihi 50% tidak dilakukan, setelah konsumsi, jika melebihi 60% mulai mengurangi pinjaman.
2. Rasio utang pribadi biasanya dihitung sekali setahun, dan harus dihitung ulang saat ada keputusan besar atau kejadian tak terduga.
3. Standar penilaian nilai berbagai aset:
   Properti dihitung dengan 80% dari harga pasar;
   Saham, dana, obligasi konversi dihitung berdasarkan rasio jaminan broker, atau saham dengan diskon 30% dan indeks luas diskon 10%;
   Pinjaman pribadi atau dari masyarakat dihitung dengan diskon 50%, dan jika jangka waktu lebih dari satu tahun belum dilunasi, dianggap sebagai wanprestasi;

Contoh:

1. Keputusan membeli rumah kelas menengah (perkiraan data)
   Sebuah keluarga berpenghasilan tetap di kota tingkat satu, usia 30-an, satu anak, tidak memiliki rumah sendiri (menyewa sewa 7 juta per tahun), pendapatan tahunan 35 juta, pengeluaran tahunan 20 juta, tabungan tunai 100 juta, orang tua maksimal mendukung 100 juta, berencana membeli rumah.
   Tiga tahun lalu, membeli rumah seharga 500 juta (hampir sama dengan sewa), uang muka 150 juta, cicilan bulanan 1,7 juta, cicilan tahunan 20 juta, pengeluaran tambahan 33 juta, pendapatan dan harga properti diperkirakan akan naik.
   Pertama, hitung apakah saat itu sebaiknya membeli:
   Mempertimbangkan dukungan orang tua 100 juta, total aset 500 juta x 0,8 + 50 juta = 450 juta (jika harga pasar properti 550 juta), total utang 350 juta, rasio utang 350 ÷ 450 = 78% (jika harga pasar properti 63%)
   Tidak disarankan membeli.
   Situasi saat ini:
   Jika pendapatan sedikit naik, harga properti 350 juta, utang 320 juta, cicilan 1,45 juta, pendapatan tahunan 40 juta, pengeluaran di luar properti 15 juta, tabungan 65 juta, rasio utang 320 ÷ 345 = 92% (harga properti 77%), situasi semakin berat;
   Jika pendapatan sedikit turun, harga properti 350 juta, utang 320 juta, cicilan 1,45 juta, pendapatan tahunan 30 juta, pengeluaran di luar properti 12 juta, tabungan 50 juta, rasio utang 320 ÷ 330 = 97% (harga properti 80%), utang semakin tinggi;
   Bayangkan saja kondisi saat kehilangan pekerjaan.

Menggunakan garis kuning 50%, berapa harga maksimum rumah yang bisa dibeli saat itu? Uang muka 200 juta bisa membeli rumah seharga 333 juta, 133 / (333 x 0,8) = 50%, jika properti dihitung berdasarkan nilai pasar, harga maksimum sekitar 400 juta.

2. Apakah investasi konservatif kelas menengah bisa mengacu pada garis merah 50/60?
   Keluarga kelas menengah, aset tetap bersih 100 juta, tunai 100 juta, ingin melakukan pembiayaan.
   Jika membeli indeks luas (berdasarkan nilai pasar), dengan garis kuning 50, maksimal pinjaman 200 juta, leverage 3 kali lipat dari tunai, jelas risiko terlalu tinggi; jika hanya mempertimbangkan tunai, dengan garis kuning 50, pinjaman maksimal 100 juta, leverage 2 kali lipat, tetap risiko terlalu tinggi.
   Singkatnya, garis 50/60 jelas tidak cocok untuk investasi berisiko rendah.

Dari sini, terlihat bahwa garis merah 50/60 sudah menunjukkan leverage yang cukup tinggi. Untuk tujuan konsumsi, dengan dukungan arus kas, membeli rumah dengan rasio 50% bisa dipertimbangkan, tetapi untuk tujuan investasi, membeli rumah dengan rasio 50% termasuk risiko tinggi. Asalkan arus kas mendukung, biasanya properti tidak akan langsung gagal bayar.

3. Skema membeli rumah berisiko rendah
   Membeli rumah secara tunai, dan bagian kreditnya diinvestasikan secara risiko rendah, dan saat investasi berlipat ganda, melunasi pinjaman, dan saat dana besar dan peluang risiko rendah jarang muncul, lakukan pelunasan sebagian.
   Jika memiliki rumah kecil dan dana tidak cukup untuk pembayaran penuh, dan arus kas baik serta ingin memperbaiki kondisi, bisa terlebih dahulu menyewa rumah yang lebih besar, dan membeli saat dana hampir cukup penuh. Tidak cukup penuh berarti belum mencapai kemampuan konsumsi.