Saham chip melonjak besar, pasar saham Korea mencapai rekor tertinggi! Saham teknologi AS rebound, saham konsep penyimpanan menguat

Saham chip, kembali menguat!

Hari ini (19 Februari), didorong oleh saham chip, pasar saham Korea melonjak secara signifikan. Di antaranya, indeks KOSPI Korea sempat naik lebih dari 3%, mencatat rekor tertinggi baru. Samsung Electronics sempat naik lebih dari 5%, SK Hynix naik lebih dari 2%.

Ada berita yang menyebutkan bahwa harga chip penyimpanan bandwidth tinggi generasi baru HBM4 dari Samsung Electronics telah melonjak hingga 700 dolar AS, naik 20% hingga 30% dibandingkan HBM3E, dan SK Hynix diperkirakan juga akan menetapkan harga HBM4 pada tingkat yang sama. Pada Agustus tahun lalu, harga satuan HBM4 yang dipasok SK Hynix ke Nvidia sekitar 500 dolar AS.

Saham chip melonjak besar, pasar saham Korea mencatat rekor tertinggi

Pada hari Kamis, sebagian besar pasar saham Asia-Pasifik menguat, dengan pasar Korea menunjukkan kinerja paling kuat dan mencatat rekor tertinggi lagi.

Saat berita ini ditulis, indeks KOSPI Korea naik 2,68% menjadi 5653 poin. Saham konsep chip penyimpanan secara kolektif menguat, Samsung Electronics naik 4,72%, SK Hynix naik 2,16%. Sektor industri berat, konstruksi, dan lainnya juga menguat, Hyundai Heavy Industries naik lebih dari 7%, Doosan Group naik hampir 6%, Daewoo Engineering & Construction dan Hyundai Engineering & Construction naik lebih dari 4%.

Menurut media asing, di tengah kekurangan pasokan chip penyimpanan yang berkelanjutan, harga pasokan chip penyimpanan bandwidth tinggi HBM4 dari Samsung Electronics dilaporkan telah naik hingga 700 dolar AS (sekitar 101 juta won Korea). SK Hynix yang akan segera memulai produksi massal HBM4 diperkirakan juga akan menetapkan harga pada tingkat yang sama, sehingga pasar memprediksi kedua perusahaan ini akan mencapai laba operasional sebesar “30 triliun won Korea” pada kuartal pertama tahun ini.

Dilaporkan bahwa Samsung Electronics mulai memproduksi HBM4 secara massal sejak 12 bulan ini, menjadi yang pertama di dunia, dan saat ini sedang bernegosiasi dengan harga sekitar 700 dolar AS, 20% hingga 30% lebih tinggi dari generasi sebelumnya, HBM3E. Pada Agustus tahun lalu, harga HBM4 yang dipasok SK Hynix ke Nvidia sekitar 500 dolar AS, tetapi dalam waktu kurang dari enam bulan, harga HBM4 kembali melonjak secara signifikan.

Analisis pasar menyatakan bahwa dengan meningkatnya profitabilitas DRAM umum yang sudah mampu menyamai HBM, Samsung Electronics dan SK Hynix tidak lagi perlu fokus hanya pada produksi HBM, sehingga kemampuan tawar mereka meningkat secara signifikan. Faktanya, Samsung Electronics sedang berhati-hati menyesuaikan produksi untuk menghindari konsentrasi kapasitas DRAM yang berlebihan pada HBM, demi memaksimalkan keuntungan.

Dalam konteks kenaikan harga HBM, DRAM umum, dan NAND flash memory secara menyeluruh, diperkirakan Samsung Electronics dan SK Hynix akan memecahkan rekor laba operasional kuartal sebelumnya pada kuartal pertama tahun ini. Samsung Electronics pertama kali mencapai laba operasional sebesar 20 triliun won Korea pada kuartal keempat tahun lalu, dan laba SK Hynix pada periode yang sama juga sekitar 19 triliun won. Lembaga sekuritas memprediksi bahwa laba operasional Samsung Electronics pada kuartal pertama bisa mencapai 32 triliun won, dan SK Hynix berpotensi melebihi 28 triliun won, menandai dimulainya era baru bagi perusahaan Korea dengan laba kuartalan lebih dari 30 triliun won.

Perkiraan pertumbuhan kinerja Samsung Electronics dan SK Hynix diperkirakan akan berlanjut sepanjang tahun. Bank investasi global Morgan Stanley memprediksi bahwa laba operasional Samsung Electronics tahun ini akan mencapai 245,7 triliun won Korea, dan SK Hynix diperkirakan akan mencapai 179,4 triliun won, dengan kenaikan tahunan masing-masing sebesar 464% dan 280%.

Rebound saham teknologi AS, saham konsep penyimpanan menguat

Pada hari Rabu waktu setempat, ketiga indeks utama AS menguat secara kolektif setelah kekhawatiran investor terhadap dampak disruptif kecerdasan buatan mereda. Penutupan, Nasdaq naik 0,78%, S&P 500 naik 0,56%, Dow Jones naik 0,26%.

Saham konsep penyimpanan menguat secara umum, Micron Technology naik 5,30%, Western Digital naik 4,38%, Seagate Technology naik 1,97%, SanDisk naik 1,66%. Dilaporkan bahwa manajer hedge fund terkenal David Tepper meningkatkan kepemilikan di Micron Technology.

Saham teknologi besar juga menguat, Nvidia naik 1,63%, Amazon naik 1,81%, Microsoft dan Facebook naik lebih dari 0,60%. Dalam berita lain, Meta menyetujui perjanjian untuk menempatkan jutaan chip Nvidia dalam beberapa tahun ke depan. Selain itu, dokumen regulasi menunjukkan bahwa dana Pershing Square milik investor terkenal Bill Ackman menambah 65% kepemilikan di Amazon pada kuartal keempat tahun lalu, menjadikan Amazon sebagai saham terbesar ketiga dalam portofolio dana tersebut.

Analis strategi Baird, Ross Mayfield, mengatakan, “Pada suatu titik, penurunan saham teknologi pasti akan menarik pembeli marginal. Ini masih saham dengan pertumbuhan tinggi, harganya dulu mahal, sekarang menjadi lebih murah. Dalam beberapa tahun ke depan, banyak orang akan tetap ingin mengalokasikan dana ke saham teknologi.”

Setelah kekhawatiran terhadap dampak disruptif AI memicu penurunan tajam saham teknologi, para investor sedang mencari sinyal dasar pasar. Pada hari Rabu, indeks saham chip AS naik 1%, ETF yang mengikuti saham perangkat lunak melonjak 1,3%.

Paul Stanley dari Granite Bay Wealth Management menyatakan, “Gelombang penjualan saham perangkat lunak mungkin ‘berlebihan’, ini sebagian besar adalah reaksi naluriah, investor berusaha memahami siapa pemenang dan pecundang di bidang AI. Meskipun prospek AI sangat luas, investor tidak boleh menganggap semua perusahaan akan berhasil di bidang ini.”

Goldman Sachs dalam laporan terbarunya menyebutkan bahwa teknologi AI lebih berfungsi sebagai lapisan kecerdasan yang kuat, bukan sebagai pengganti dasar, dan model AI tetap bergantung pada sistem pencatatan untuk memaksimalkan nilainya. Terutama di lingkungan perusahaan, model AI membutuhkan data yang besar, berkualitas tinggi, terstruktur, dan akurat secara historis untuk pelatihan dan operasional. Sistem pencatatan yang ada, termasuk SAP, Salesforce, Oracle, dan Workday, telah menghabiskan puluhan tahun membangun proses validasi data, tata kelola, dan kepatuhan yang matang. Misalnya, aplikasi AI untuk perencanaan dan analisis keuangan harus menarik data historis yang akurat dari buku besar yang telah dipelihara dan diaudit secara cermat.