NewtekOne (NEWT) Menepati Panduan Pendapatan Tetapi Menghadapi Tantangan Pendapatan

Hasil kuartalan terbaru NewtekOne mendapatkan reaksi campuran dari investor. Penyedia layanan keuangan ini melaporkan laba per saham sebesar $0,65 untuk kuartal yang berakhir Desember 2025, sesuai dengan yang diperkirakan analis. Kinerja ini terjadi dibandingkan dengan EPS sebesar $0,69 pada tahun sebelumnya, menunjukkan penurunan laba tahunan.

Dalam setahun terakhir, NEWT menunjukkan eksekusi laba yang tidak konsisten. Perusahaan melampaui estimasi konsensus pada tiga dari empat laporan kuartal terakhir, meskipun ketidakkonsistenan ini cukup mencolok. Pada kuartal sebelumnya, manajemen memandu EPS sebesar $0,63 per saham tetapi menghasilkan $0,67—kejutan positif sebesar 6,35%—yang sementara meningkatkan sentimen investor. Namun, pencocokan dengan estimasi kali ini, ditambah dengan pendapatan yang gagal memenuhi target, dapat menahan ekspektasi ke depan.

Kinerja Pendapatan dan Kesenjangan Profitabilitas

Aspek yang paling mengkhawatirkan dari laba terbaru NEWT adalah dari sisi pendapatan. NewtekOne menghasilkan pendapatan kuartalan sebesar $73,33 juta, gagal memenuhi proyeksi konsensus Zacks sebesar 9,45%. Sebagai konteks, ini menurun dari pendapatan tahun sebelumnya sebesar $75,37 juta, menunjukkan lingkungan operasional yang menantang.

Kegagalan memenuhi target pendapatan ini sangat signifikan karena NewtekOne telah kesulitan untuk secara konsisten mengalahkan perkiraan pendapatan—hanya mampu melampaui ekspektasi sekali dalam empat kuartal terakhir. Pola ini menunjukkan bahwa pasar mungkin telah terlalu optimis dalam memperkirakan kemampuan perusahaan untuk memperluas basis pelanggan dan kekuatan penetapan harga di ruang pinjaman usaha kecil-menengah.

Ke depan, panduan manajemen memproyeksikan pendapatan kuartalan sebesar $77,28 juta dan $331,56 juta secara tahunan, dengan EPS yang diharapkan sebesar $0,48 per kuartal dan $2,31 untuk seluruh tahun fiskal. Angka-angka ini akan menjadi kunci dalam menentukan apakah NEWT dapat menstabilkan trajektori pertumbuhannya.

Revisi Estimasi Laba dan Sentimen Saham

Reaksi langsung pasar terhadap rilis kuartalan NEWT akan sangat bergantung pada komentar manajemen selama panggilan laba dan penyesuaian panduan ke depan. Analis baru-baru ini mengadopsi sikap yang lebih berhati-hati terhadap perusahaan, seperti yang terlihat dari tren revisi estimasi laba yang tidak menguntungkan menjelang laporan ini.

Tekanan revisi ke bawah ini menyebabkan NEWT mendapatkan Peringkat Zacks #4 (Jual), menunjukkan bahwa saham ini diperkirakan akan berkinerja di bawah pasar secara umum dalam jangka pendek hingga menengah. Peringkat ini mencerminkan pandangan konsensus bahwa pertumbuhan laba yang diperkirakan mungkin akan terus menghadapi hambatan, sehingga investor saham disarankan bersikap defensif.

Sejak awal 2026, saham NEWT telah menguat sekitar 20,4% dibandingkan kenaikan moderat 1,9% dari S&P 500. Meskipun kinerja ini patut dicatat, latar belakang revisi estimasi yang negatif menunjukkan bahwa reli baru-baru ini mungkin rentan terhadap koreksi jika perusahaan tidak mampu menunjukkan peningkatan berurutan dalam tren pendapatan.

Dinamika Industri dan Perbandingan Peer

Dalam sektor Layanan Keuangan - Layanan Beragam, yang berada di peringkat 39% teratas dari lebih dari 250 industri Zacks, NewtekOne beroperasi di ruang yang mengalami dinamika campuran. Penelitian menunjukkan bahwa industri peringkat atas cenderung mengungguli industri kelas bawah dengan rasio 2 banding 1 atau lebih, memberikan sedikit angin segar dari sektor ini.

Nama yang sepadan di ruang ini, Coinbase Global (COIN), belum merilis hasil kuartal Desember 2025, dengan pengumuman yang diperkirakan akan dilakukan pertengahan Februari. Coinbase diperkirakan akan melaporkan laba sebesar $1,15 per saham, menurun 66,1% secara tahunan. Sementara itu, pendapatan COIN diproyeksikan sebesar $1,85 miliar, turun 18,8% dari tahun sebelumnya. Estimasi EPS konsensus untuk Coinbase telah dipangkas sebesar 5,7% selama bulan sebelumnya, menunjukkan bahwa tekanan revisi laba tidak hanya berlaku untuk NewtekOne tetapi juga untuk nama-nama layanan keuangan lainnya.

Kesimpulan Investor untuk NEWT

Kasus investasi untuk NEWT tetap bergantung pada apakah perusahaan dapat menstabilkan basis pendapatannya dan membalikkan momentum revisi laba yang negatif. Meskipun NewtekOne telah mengungguli pasar secara signifikan sejak awal tahun, kurangnya pertumbuhan pendapatan dan skeptisisme analis yang meningkat menciptakan hambatan jangka pendek. Memantau panduan kuartalan mendatang dan revisi estimasi akan sangat penting sebelum mempertimbangkan NEWT sebagai posisi utama atau posisi taktis.