Bank Inggris secara kolektif menaikkan perkiraan laba, mengirim sinyal optimisme

Inggris menyambut perubahan signifikan di industri keuangan. Sebagai pusat keuangan Eropa, bank-bank besar Inggris sedang meninjau kembali potensi keuntungan mereka dalam beberapa tahun mendatang dan secara aktif menaikkan panduan kinerja. Menurut beberapa orang yang mengetahui, termasuk HSBC dan NatWest, bank-bank terkemuka Inggris berencana mengumumkan prediksi keuntungan yang lebih optimis saat merilis laporan keuangan tahun 2025 dalam waktu dekat, yang mencerminkan penilaian ulang lembaga keuangan terhadap kondisi pasar saat ini.

Gelombang penyesuaian ini telah memicu efek berantai di industri perbankan Inggris. HSBC berencana meningkatkan target pengembalian modal ekuitas (ROTE) nyata mereka menjadi “pertengahan dua digit atau lebih,” dibandingkan dengan panduan sebelumnya yang lebih konservatif. Sementara itu, NatWest juga sedang mempertimbangkan “pemangkasan” prediksi untuk 2027, dengan rencana menaikkan target dari 15% saat ini menjadi kemungkinan 17%, peningkatan sebesar 200 basis poin.

Target Meningkat: Analis Perkirakan Bank Inggris Akan Mengikuti

Pergerakan ini dari bank-bank utama Inggris bukanlah fenomena yang terisolasi. Barclays sudah menyatakan pada Oktober bahwa mereka berencana mencapai ROTE 12% atau lebih tinggi sebelum 2026, dan para analis memperkirakan bank ini mungkin akan memperbaiki prediksi mereka lebih jauh lagi. Berdasarkan informasi dari beberapa orang yang dekat dengan manajemen bank, saat merilis rencana strategis masa depan, bank Inggris kemungkinan akan menaikkan target hingga 200 basis poin.

Secara spesifik, Barclays akan mengumumkan kinerja dan panduan baru pada awal Februari, sementara HSBC dijadwalkan merilisnya pada akhir Februari. Sebelumnya, musim laporan keuangan industri perbankan Eropa telah dimulai, dengan Lloyds Banking Group dan Deutsche Bank menunjukkan hasil mereka masing-masing. Bank-bank di Wall Street menunjukkan performa yang mengesankan, menetapkan standar bagi rekan-rekan Eropa.

Dukungan Lingkungan Suku Bunga, Apa Dasar Kepercayaan Bank Inggris

Mengapa bank Inggris berani menaikkan target mereka? Ada logika yang jelas di baliknya. Peter Rothwell, kepala divisi perbankan di KPMG Inggris, menyatakan bahwa bank Inggris saat ini mendapatkan manfaat dari ketahanan keuntungan yang berkelanjutan melebihi ekspektasi, yang didukung oleh tiga faktor utama: suku bunga tetap tinggi dan bertahan lebih lama dari perkiraan, kualitas aset kredit tetap kuat, dan pengelolaan biaya yang lebih ketat.

Dengan kata lain, ketika suku bunga tetap tinggi, pendapatan dari pinjaman dan biaya jasa meningkat. Selain itu, pengendalian biaya yang ketat memastikan laba tetap meningkat secara stabil. Kombinasi ini menjadi dasar bagi prediksi optimisme bank Inggris.

Kompetisi di Eropa, Bank Inggris Tak Mau Ketinggalan

Melihat seluruh Eropa, penyesuaian target serupa telah menjadi tren umum. Bank Santander dan BBVA di Spanyol, serta pesaing lainnya, berhasil menyeimbangkan peningkatan pendapatan dan pengendalian biaya, membuka jalan bagi penetapan target yang lebih agresif. Menurut para analis, Santander mungkin akan menetapkan target ROTE sekitar 19-20% pada 2028, jauh di atas 16.1% yang tercapai hingga September tahun lalu.

Deutsche Bank juga tidak terkecuali. Bank ini menetapkan target ROTE lebih dari 13% untuk 2028 pada November, naik dari panduan 10% untuk 2025. Para profesional industri memperkirakan Deutsche Bank mungkin akan mengonfirmasi pencapaian target 2025 dalam laporan keuangan terbaru mereka, dan data laba yang diumumkan bisa menjadi yang tertinggi sejak 2007.

Pertumbuhan bisnis investment banking juga memberi dorongan baru bagi bank-bank Eropa. Volatilitas pasar yang meningkat dan aktivitas transaksi perusahaan yang meningkat membantu Deutsche Bank, Barclays, dan UBS meningkatkan pendapatan dari investment banking. Sebagian besar institusi Wall Street telah mengumumkan data pendapatan yang kuat dan mengekspresikan optimisme terhadap kinerja masa depan.

Peluang dan Risiko Beriringan, Bank Inggris Harus Hati-hati

Namun, penetapan target tinggi tidak tanpa risiko. Di kalangan bank-bank Prancis di Eropa, seperti BNP Paribas, Société Générale, dan Crédit Agricole, situasinya berbeda. Para analis umumnya berpendapat bahwa bank-bank Prancis ini akan sulit mengikuti tren peningkatan target, terutama karena tekanan biaya yang meningkat dan persaingan di pasar domestik yang semakin ketat, yang secara langsung menggerogoti margin keuntungan mereka.

Perbandingan ini mengingatkan bahwa saat bank Inggris menetapkan target lebih tinggi, jika kondisi ekonomi memburuk atau ekspektasi suku bunga berubah, hal ini bisa mengecewakan investor. Bagi bank-bank Eropa yang telah mengalami masa sulit pasca krisis keuangan dan saat ini sedang pulih, momentum ini sangat berharga dan harus dijaga dengan strategi yang hati-hati.

Momen Krusial: Akankah Bank Inggris Memenuhi Janji Mereka?

Beberapa minggu ke depan akan menjadi penentu penting bagi industri keuangan Inggris. Apakah HSBC, NatWest, Barclays, dan raksasa lainnya mampu merilis kinerja dan panduan yang memenuhi ekspektasi pasar tepat waktu, akan menentukan keberlanjutan kenaikan harga saham bank-bank Eropa dalam waktu dekat. Sejak awal tahun lalu, kapitalisasi pasar industri perbankan Eropa telah meningkat lebih dari 100%, dengan kenaikan 60% dalam setahun terakhir, mengungguli kinerja bank-bank AS.

Gelombang peningkatan prediksi kinerja yang dimulai dari Inggris dan menyebar ke seluruh Eropa ini tidak hanya mencerminkan perbaikan kondisi keuangan global, tetapi juga menguji keteguhan strategi manajemen bank. Setiap langkah bank Inggris di pasar ini akan menjadi sinyal penting bagi pasar keuangan global.