Saham Dividen Berimbal Tinggi yang Layak Ditambahkan ke Daftar Investasi Mendatang Anda—Hasil Hingga 10,7%

Pencarian investasi yang menghasilkan pendapatan sering kali membawa investor ke kenyataan yang mengecewakan. Lanskap pasar saat ini menawarkan peluang dividen yang relatif tipis, dengan S&P 500 hanya menghasilkan 1,1%—dekat dengan level terendah dalam sejarah. Namun di luar pilihan indeks utama, terdapat pilihan saham dividen yang dipilih secara khusus yang melawan tren ini, menawarkan pembayaran yang jauh lebih tinggi. Berikut tiga kandidat menarik untuk investor yang membangun portofolio mendatang yang fokus pada generasi pendapatan pasif.

Ares Capital: Kisah Pertumbuhan Dividen Lebih dari Satu Dekade

Ares Capital diperdagangkan dengan kode ARCC di NASDAQ dengan hasil distribusi saat ini sebesar 9,5%. Beroperasi sebagai perusahaan pengembangan bisnis (BDC)—sebuah kendaraan investasi terdaftar—perusahaan ini harus mendistribusikan setidaknya 90% dari laba kena pajaknya kepada pemegang saham, sebuah fitur struktural yang mendorong pembayaran yang konsisten.

Yang membedakan BDC ini dari pesaingnya adalah konsistensinya yang luar biasa. Sementara banyak pesaing mengalami kesulitan akibat volatilitas suku bunga dan tantangan pasar, Ares Capital telah berhasil menumbuhkan atau mempertahankan dividen selama lebih dari 16 tahun berturut-turut. Perusahaan ini fokus pada penyediaan modal pertumbuhan kepada perusahaan menengah (bisnis yang menghasilkan $100 juta hingga $1 miliar per tahun), memperoleh hasil melalui pinjaman langsung dan kepemilikan saham.

Tesis investasi ini didasarkan pada beberapa pilar. Portofolionya mencakup 587 perusahaan dengan tingkat kerugian bersih yang direalisasikan tahunan mendekati 0%—mengungguli kelompok sebaya di -1,1% dan lembaga perbankan tradisional di -0,6%. Terkonsentrasi pada pinjaman senior yang dijamin, portofolio ini menawarkan perlindungan downside sekaligus menghasilkan pendapatan bunga dan dividen yang stabil untuk mendukung distribusi.

Starwood Property Trust: Ketahanan Dividen Multi-Strategi

Starwood Property Trust (NYSE: STWD) memimpin kelompok ini dengan hasil distribusi sebesar 10,7%, menjadikannya opsi dengan pembayaran tertinggi di antara ketiganya. Sebagai sebuah real estate investment trust (REIT), perusahaan ini menghadapi kewajiban pembayaran 90%, namun telah mempertahankan dividen yang tidak terputus sejak debut publiknya pada 2009—rekor mengesankan yang mencakup lebih dari satu dekade konsistensi pada tingkat pembayaran saat ini.

Ketahanan REIT ini berasal dari diversifikasi portofolio yang disengaja. Awalnya fokus hanya pada pemberian pinjaman hipotek komersial, kini telah berkembang menjadi platform investasi multi-cabang yang mencakup kepemilikan properti langsung, pinjaman residensial, dan aset infrastruktur. Perubahan strategis ini mengurangi risiko konsentrasi sekaligus membuka saluran pendapatan baru.

Inisiatif pertumbuhan terbaru menunjukkan kepercayaan manajemen. Akuisisi Properti Pendapatan Fundamental senilai $2,2 miliar menambah 467 properti sewa bersih dengan jangka waktu sewa tertimbang selama 17 tahun dan kenaikan sewa tahunan sebesar 2,2%—menciptakan aliran pendapatan yang dapat diprediksi dan terlindungi dari inflasi. Ekspansi platform ini memberi Starwood sumber pendapatan yang tahan lama untuk mendukung tingkat distribusi premiumnya ke depan.

Western Midstream Partners: Pendapatan Infrastruktur dengan Opsi Pertumbuhan

Western Midstream Partners (NYSE: WES) menawarkan hasil distribusi sebesar 9% melalui struktur kemitraan terbatas utama (MLP). Kendaraan ini menyalurkan kas kepada investor melalui formulir pajak Schedule K-1, menciptakan pengaturan pass-through yang mendapatkan manfaat dari perlakuan pajak yang menguntungkan.

MLP ini sementara menyesuaikan kembali distribusinya pada 2020 karena gangguan pandemi yang mempengaruhi pendapatan, tetapi sejak itu menunjukkan pemulihan yang kuat. Tingkat pembayaran hari ini jauh melebihi level sebelum pandemi, mencerminkan normalisasi operasional dan fokus strategis yang diperbarui. Portofolionya terdiri dari aset energi midstream—pipa dan infrastruktur pengolahan—yang didukung sebagian besar oleh kontrak jangka panjang atau tarif yang diatur pemerintah, memastikan prediktabilitas arus kas.

Strategi penempatan modal memperkuat narasi pertumbuhan. Akuisisi Aris Water Solutions senilai $2 miliar, dikombinasikan dengan pembangunan Pipa Pathfinder dan fasilitas pengolahan gas North Loving II, diharapkan terus mendorong peningkatan distribusi dengan tingkat tahunan rendah hingga menengah satu digit, sesuai target jangka panjang perusahaan.

Pertimbangan Strategis untuk Investor yang Fokus pada Pendapatan

Ketiga saham ini mewakili pilihan kurasi peluang pendapatan untuk portofolio yang mengutamakan kinerja dividen. Ares Capital memberikan pertumbuhan yang stabil dan dapat diprediksi; Starwood Property menggabungkan ketahanan melalui diversifikasi; dan Western Midstream memadukan stabilitas infrastruktur dengan pertumbuhan organik. Ketiganya memiliki fondasi operasional yang solid dan tim manajemen yang berkomitmen mendukung distribusi besar mereka.

Bagi investor yang menilai saham dividen mendatang yang layak masuk portofolio, ketiga saham ini patut dipertimbangkan secara serius sebagai pegangan inti dalam strategi penghasilan pasif jangka panjang.