Dua Raksasa AI yang Perlu Diperhatikan: Cara Mencapai Di Atas Awan pada Tahun 2026

Saat investor berusaha menempatkan diri mereka di atas awan kutipan dalam lanskap pasar saat ini, 2026 mulai membentuk tahun penting untuk saham teknologi. Momentum awalnya tak terbantahkan—Nasdaq-100 Teknologi Sektor telah mendapatkan kemajuan dalam minggu-minggu pembukaan tahun, menandakan minat investor yang kuat terhadap peluang pertumbuhan. Dalam lanskap ini, dua perusahaan menonjol sebagai peluang menarik bagi mereka yang mencari eksposur terhadap gelombang kecerdasan buatan.

CoreWeave: Membangun Infrastruktur di Atas Awan

CoreWeave muncul sebagai pemain penting di ruang infrastruktur AI, menyediakan kapasitas komputasi dasar yang mendukung ekspansi pesat industri ini. Model bisnis perusahaan ini sangat sederhana namun kuat: menyewakan pusat data khusus yang dilengkapi dengan unit pemrosesan grafis (GPU) kepada hyperscaler, perusahaan, lab AI, dan startup yang perlu menjalankan beban kerja AI yang canggih.

Yang membuat CoreWeave sangat menarik bagi investor pertumbuhan adalah ekspansi luar biasa dari jalur pendapatannya. Pendapatan perusahaan selama sembilan bulan tahun 2025 mencapai $3,56 miliar—tiga kali lipat dari tahun sebelumnya—menunjukkan permintaan yang meledak untuk layanan mereka. Tetapi cerita sebenarnya terletak pada backlog perusahaan, yang melonjak menjadi $55,6 miliar di akhir Q3 2025, naik dari hanya $15 miliar setahun sebelumnya. Jalur kontrak besar ini, didukung oleh perjanjian dengan klien utama seperti Meta Platforms dan OpenAI, memberikan visibilitas yang kuat terhadap pertumbuhan di masa depan.

Dengan proyeksi pendapatan tahun penuh 2025 mendekati $5,1 miliar, trajektori CoreWeave menunjukkan bahwa perusahaan ini bisa melihat pendapatannya meningkat empat kali lipat dalam periode dua tahun. Diperdagangkan dengan rasio 12 kali penjualan—premi yang wajar terhadap rata-rata sektor teknologi—tingkat pertumbuhan perusahaan ini lebih dari cukup untuk membenarkan valuasi saat ini. Bagi investor yang ingin membeli saham infrastruktur AI dengan pertumbuhan tinggi secara agresif, CoreWeave menyajikan kasus yang menarik.

Palantir: Di Mana AI Bertemu Produktivitas Perusahaan

Sementara CoreWeave menyediakan infrastruktur, Palantir Technologies memenangkan pangsa pasar dengan membantu perusahaan memanfaatkan infrastruktur tersebut melalui Platform Kecerdasan Buatan (AIP). Platform ini memungkinkan organisasi menghubungkan sumber data mereka ke alat AI generatif, mendorong peningkatan yang terukur dalam pengambilan keputusan, otomatisasi, dan efisiensi operasional.

Dampaknya luar biasa. Pendapatan Palantir lebih dari dua kali lipat dari tahun ke tahun di Q3 2025, mencerminkan adopsi yang semakin cepat dari kemampuan AI-nya. Tetapi mungkin yang lebih penting dari hasil saat ini adalah jalur pertumbuhan masa depan: nilai kesepakatan tersisa (RDV)—yang pada dasarnya adalah pendapatan kontrak di masa depan—melonjak 91% di Q3 menjadi $8,6 miliar. Peningkatan dramatis ini dalam RDV, yang tumbuh jauh lebih cepat daripada peningkatan pendapatan perusahaan sebesar 63%, menunjukkan bahwa Palantir tidak hanya memenangkan pelanggan baru tetapi juga memperluas jejaknya dalam akun yang sudah ada.

Metode akuisisi pelanggan memperkuat momentum ini. Jumlah pelanggan Palantir meningkat 45% dari tahun ke tahun, dengan setiap pelanggan baru cenderung memperluas penggunaan AIP mereka di berbagai fungsi bisnis. Dinamika ini menjelaskan mengapa estimasi konsensus untuk pertumbuhan laba 2026 berada di angka 40%, tetapi dasar bisnis perusahaan menunjukkan bahwa angka ini bisa secara signifikan terlampaui. Ekonomi unit yang kuat dari model perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) menempatkan Palantir pada posisi untuk kemungkinan memberikan pertumbuhan laba tiga digit.

Dua Jalur Menuju Pertumbuhan AI di Atas Awan

Kedua perusahaan ini mewakili jalur berbeda bagi investor untuk berpartisipasi dalam revolusi AI. CoreWeave menyediakan pipa—infrastruktur komputasi yang memungkinkan beban kerja AI. Palantir menyediakan lapisan kecerdasan—perangkat lunak yang mengubah kekuatan komputasi mentah menjadi hasil bisnis.

Kedua perusahaan mendapatkan manfaat dari backlog pendapatan yang besar yang mengurangi risiko eksekusi dan memberikan kepercayaan diri dalam kemampuan mereka untuk mempertahankan momentum pertumbuhan yang mengesankan. Backlog CoreWeave memastikan pemanfaatan pusat data selama bertahun-tahun ke depan, sementara pertumbuhan RDV Palantir menunjukkan komitmen jangka panjang pelanggan terhadap platformnya.

Perspektif valuasi berbeda antara keduanya. CoreWeave, yang diperdagangkan dengan rasio 12x penjualan, menawarkan titik masuk yang relatif wajar untuk eksposur infrastruktur. Palantir, dengan 172 kali laba masa depan, memerintahkan valuasi premium. Namun, premi ini tampaknya dibenarkan mengingat kemampuan perusahaan untuk secara konsisten memberikan pertumbuhan yang melebihi ekspektasi pasar dan menunjukkan potensi bisnis dari aplikasi AI perusahaan.

Bagi investor pertumbuhan yang menempatkan diri mereka di atas awan untuk 2026, kedua perusahaan ini layak dipertimbangkan secara serius. CoreWeave menawarkan eksposur infrastruktur pertumbuhan tinggi dengan visibilitas backlog yang kuat, sementara Palantir menunjukkan potensi skalabilitas dan profitabilitas dari solusi perangkat lunak AI. Bersama-sama, mereka menyediakan pendekatan seimbang untuk menangkap peluang besar yang akan dihasilkan AI sepanjang 2026 dan seterusnya.