Setiap penyesuaian adalah peluang penempatan, pasar crypto bulan Januari menunjukkan nilai investasi rutin

Pasar modal global baru-baru ini menunjukkan tren yang sangat berbeda—pasar saham tradisional memasuki periode keuntungan relatif yang lebih mudah, sementara pasar kripto menghadapi lingkungan pasar yang kompleks. Dalam konteks ini, adopsi perspektif global untuk berpartisipasi di pasar menjadi konsensus di kalangan peserta industri kripto yang semakin meningkat. Ketika rasio nilai dan biaya antara pasar saham dan pasar kripto menunjukkan perbedaan yang mencolok, penguasaan waktu yang tepat untuk masuk menjadi sangat penting.

Proses pasar bullish A-shares belum berakhir, volume perdagangan dan data leverage mengungkapkan sinyal kesehatan

Performa A-shares akhir-akhir ini cukup kuat, volume perdagangan telah menembus 3 triliun yuan, menyumbang 2.54% dari total volume perdagangan pasar. Jika dibandingkan dengan puncak pasar bearish tahun 2015 sebesar 3.37%, masih ada ruang untuk kenaikan. Berdasarkan tren ini, saat volume perdagangan melewati 4 triliun yuan, dapat dipertimbangkan untuk melakukan strategi keluar secara awal.

Dari sudut pandang leverage, saat ini saldo margin pinjaman mencapai 2.6 triliun yuan, mencatat rekor tertinggi sepanjang masa, dengan rasio terhadap kapitalisasi pasar yang beredar mencapai 2.53%. Dibandingkan dengan puncak pasar bearish tahun 2015 yang melebihi 4.5%, penggunaan leverage saat ini masih dalam tahap kenaikan yang sehat dan terkendali. Ini menunjukkan bahwa dana di dalam pasar tetap mengalami aliran bersih masuk, suasana pasar masih terkumpul, dan momentum pasar bullish belum melemah.

Berdasarkan data di atas, pasar bullish A-shares ini masih dalam perjalanan. Berdasarkan 16 hari berturut-turut pasar menutup positif, pasar kapan saja bisa mengalami koreksi tajam selama 1-2 hari. Pada titik koreksi ini, investor tidak perlu ragu-ragu berlebihan, dan dapat mencari peluang untuk melakukan pembelian saat harga turun di sektor-sektor populer seperti industri antariksa, antarmuka otak-komputer, dan aplikasi AI.

Tekanan staking ETH menurun drastis, pasar kripto menyambut kedatangan arus dana institusional

Situasi pasar kripto justru jauh lebih kompleks. Tekanan jual secara keseluruhan di pasar baru-baru ini terus menyusut, tetapi belum terlihat adanya aliran dana bersih yang signifikan, sehingga pasar tetap dalam kondisi stagnasi. Namun, satu sinyal yang patut diperhatikan adalah—antrian penarikan ETH dari staking pada awal Januari hampir mencapai nol, menunjukkan perubahan kualitas dibandingkan dengan puncaknya yang mencapai 2,6 juta ETH.

Perubahan data ini menandakan bahwa tekanan jual di sisi staking menurun secara drastis, dan ke depan tinggal menunggu kapan dana institusional mulai kembali mengalir. Dalam jendela waktu ini, setiap koreksi di pasar kripto harus dipandang sebagai peluang yang sangat baik untuk melakukan penempatan posisi, dengan rasio nilai dan biaya yang sangat tinggi, bahkan bisa dianggap sebagai area investasi rutin yang ideal. Bagi peserta jangka panjang, strategi menunggu dengan sabar dan melakukan penempatan secara bertahap lebih layak diterapkan.

Volume transaksi tahunan Binance menyamai A-shares dan US-shares, pasar kripto telah menjadi aset yang matang

Dari sudut pandang alokasi aset institusional, pasar kripto telah berkembang menjadi kategori investasi yang relatif matang. Berdasarkan laporan tahunan Binance 2025, volume transaksi tahunan platform ini mencapai 34 triliun dolar AS, bersaing secara seimbang dengan A-shares sebesar 58 triliun dolar AS dan US-shares sebesar 50 triliun dolar AS, membentuk pola tiga pilar. Dari segi jumlah pengguna, Binance memiliki 300 juta pengguna, setara dengan 250 juta di A-shares dan 200 juta di US-shares.

Data perbandingan ini menunjukkan bahwa pasar kripto bukan lagi investasi kecil, melainkan opsi yang harus dimasukkan dalam alokasi aset utama oleh institusi besar. Ketika rasio nilai dan biaya pasar saham secara bertahap menurun dan tingkat pengembalian investasi tradisional terbatas, pasar kripto yang selama ini belum mampu mengalami kenaikan yang signifikan akan menjadi penerima utama dari aliran dana yang kembali.

Kemungkinan besar, arus dana institusional akan kembali ketika risiko pasar saham terus meningkat. Ketika risiko pasar tradisional meningkat, dana secara alami akan mengalir ke pasar kripto sebagai wadah penampungan dana untuk meningkatkan peluang keberhasilan portofolio secara keseluruhan. Namun, proses ini membutuhkan lebih banyak kesabaran—bagaimanapun, dana yang cerdas saat ini sedang dengan mudah meraih keuntungan di pasar saham sebelah, siapa yang mau langsung terjun ke pasar yang masih perlu penyesuaian ini? Tetapi bagi investor yang sudah siap melakukan penempatan jangka panjang, saat ini adalah waktu terbaik untuk mengakumulasi posisi dan menunggu arus dana institusional kembali.