2026-01-14 14:42:26

Akhirnya memecahkan kode Black-Scholes—dan kali ini benar-benar masuk akal. Ternyata Anda tidak perlu gelar PhD untuk memahami tulang punggung teori penetapan harga opsi. Setelah bertahun-tahun berdagang opsi, saya menyadari sebagian besar penjelasan terlalu rumit. Persamaan tersebut dapat dipecah menjadi beberapa ide inti: probabilitas keuntungan, waktu kedaluwarsa, dan dampak volatilitas. Setelah Anda melihat bagaimana ketiga faktor ini berinteraksi, seluruh model menjadi jelas. Apakah Anda berdagang spot atau derivatif, memahami cara kerja Black-Scholes membedakan trader kasual dari yang serius. Matematika-nya elegan, tetapi logikanya bahkan lebih sederhana—semuanya tentang menilai ketidakpastian pergerakan di masa depan.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

5 Suka

Hadiah
5
5
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

GameFiCritic

· 8jam yang lalu

Sejujurnya, inti dari model Black-Scholes hanyalah tiga poin ini—probabilitas, waktu kedaluwarsa, dan volatilitas. Membahasnya secara terpisah justru membuatnya lebih jelas. Tapi masalahnya, kebanyakan orang saat menggunakan model ini untuk menentukan harga opsi sering kali mengabaikan struktur pasar mikro, terutama bagian premi likuiditas yang sama sekali tidak disebutkan... inilah yang menjadi kelemahan utama.

Lihat AsliBalas0

LayerZeroJunkie

· 12jam yang lalu

Haha benar-benar, akhirnya ada yang menjelaskan hal ini dengan jelas... Saya sebelumnya membaca makalah-makalah itu dan langsung kosong otak

Lihat AsliBalas0

MetaMisfit

· 01-14 15:08

Wtf ini baru benar-benar menjelaskan dengan jelas, tidak seperti orang-orang yang membuat hal sederhana menjadi sangat rumit. Bagian peluruhan waktu itu sebelumnya saya belum paham dengan baik.

Lihat AsliBalas0

TaxEvader