Dalam bidang aset kripto yang sangat volatil ini, menghasilkan uang jangka panjang tidak pernah bergantung pada menebak waktu yang tepat, melainkan pada pengelolaan risiko. Apapun strategi keuntungan yang digunakan, diperlukan sebuah sistem perlindungan risiko yang lengkap. Artikel ini akan membahas bagaimana dari perencanaan hingga eksekusi, mengintegrasikan pengendalian risiko ke dalam setiap pengambilan keputusan.

**Pertahanan Pertama: Tahap Perencanaan Strategis**

Langkah pertama adalah memberi posisi pada strategi ini. Jangan menganggapnya sebagai "sumber keuntungan besar", melainkan sebagai "tambahan aliran kas yang stabil". Dengan begitu, alokasi dana bisa dilakukan secara rasional. Disarankan tidak lebih dari 30% dari total aset yang dapat diinvestasikan.

Selanjutnya lakukan pengujian tekanan. Tanyakan pada diri sendiri, apa skenario terburuknya. Misalnya, jika BTCB yang dijaminkan jatuh 40% dalam 24 jam, bagaimana posisi Anda? Apakah akan dilikuidasi? Berdasarkan simulasi ini, tentukan rasio jaminan awal tertinggi yang bisa Anda tanggung.

Yang paling penting adalah menyiapkan rencana darurat sebelumnya. "Jika keuntungan selama satu minggu berturut-turut di bawah target, saya akan secara bertahap keluar" dan "Jika rasio jaminan melebihi 65%, saya segera menambah margin" — daftar "jika... maka..." ini harus dibuat saat emosi sedang stabil, sehingga saat keadaan darurat benar-benar terjadi, bisa langsung dilaksanakan.

**Pertahanan Kedua: Tahap Operasi Nyata**

Jangan menaruh semua jaminan di satu mata uang saja. Kombinasi BTCB dan ETH dapat secara signifikan mengurangi dampak penurunan satu aset tunggal. Diversifikasi mungkin terlihat rumit, tetapi sebenarnya ini adalah cara perlindungan yang paling sederhana.

Jangan juga meminjam sekaligus dalam jumlah besar. Misalnya, jika maksimal bisa meminjam 7000 dolar, pinjam hanya sebagian dulu. Ada dua manfaat dari ini: pertama, memberi ruang untuk menambah posisi saat pasar berubah; kedua, jika menghadapi situasi tak terduga, kerugian tetap dalam batas yang dapat dikendalikan.

Frekuensi pemantauan harus diatur secara wajar. Tidak perlu memantau 24 jam nonstop, tetapi juga tidak cukup seminggu sekali. Temukan ritme — misalnya, periksa indikator utama (rasio jaminan, keuntungan, harga aset) setiap tiga hari — sehingga bisa memberi peringatan dini tanpa membuat stres berlebihan.

**Pertahanan Ketiga: Respon Darurat**

Segera lakukan tindakan jika rasio jaminan meningkat atau harga menunjukkan volatilitas abnormal, jangan menunggu. Pilihan langsung termasuk menambah margin, melakukan pelunasan sebagian, atau keluar dari posisi. Kecepatan seringkali lebih penting daripada keputusan yang sempurna.

Hal-hal ini terdengar rumit, tetapi dalam praktiknya hanyalah beberapa proses yang jelas. Pengelolaan risiko bukan untuk menghilangkan risiko — yang sebenarnya tidak mungkin dilakukan di DeFi — melainkan memastikan risiko tetap dalam batas yang bisa Anda kendalikan. Para ahli sejati bukanlah yang tidak pernah salah, tetapi yang kerugiannya paling kecil saat melakukan kesalahan.