Pasar berkembang (Emerging Markets) - Kesempatan investasi yang tidak boleh dilewatkan

Emerging Markets adalah apa?

Emerging Markets atau pasar berkembang adalah pasar saham di negara yang sedang dalam proses pembangunan. Ciri utamanya adalah tingkat pertumbuhan ekonomi yang melonjak dari masa lalu, jika dibandingkan dengan pasar maju yang tumbuh lambat.

Saat ini, emerging markets tidak lagi bergantung pada sektor pertanian dan manufaktur tradisional, melainkan penuh dengan perusahaan industri baru yang menggerakkan ekonomi dengan teknologi, menjadi kekuatan pendorong utama pasar berkembang.

Negara-negara pasar berkembang dibagi berdasarkan wilayah:

Asia: Thailand, Korea Selatan, Tiongkok, India, Malaysia, Filipina, Taiwan, Indonesia, Pakistan

Amerika Latin: Argentina, Brasil, Chili, Kolombia, Meksiko, Peru, Venezuela

Eropa Timur dan Timur Tengah: Republik Ceko, Hongaria, Polandia, Rusia, Israel, Yordania, Maroko, Mesir, Afrika Selatan, Turki

Ciri utama pasar berkembang

• Tingkat pertumbuhan GDP tinggi: Pasar berkembang memiliki tingkat pertumbuhan GDP yang melebihi pasar maju, dengan populasi yang meningkat pesat

• Kelas menengah meningkat: Kelas menengah masyarakat yang memiliki daya beli meningkat secara signifikan, mendorong konsumsi dan investasi

• Terbuka terhadap pasar global: Peningkatan perdagangan antarnegara dan menjadi bagian dari rantai pasok global

• Risiko tinggi: Risiko politik dan keuangan yang tidak stabil, serta perubahan kebijakan pemerintah yang cepat

• Peluang industri baru: Wilayah dan industri yang berkembang pesat, menciptakan banyak peluang investasi

• Tenaga kerja potensial: Populasi besar dengan tingkat kemampuan kerja tinggi, terutama di usia produktif

Developed Market atau pasar maju

Pasar maju adalah negara dengan tingkat pembangunan tertinggi di bidang ekonomi dan pasar modal, seperti AS, negara-negara Eropa, Inggris, Jepang, Australia.

Ciri utama:

• Pendapatan rata-rata tinggi dan pendidikan baik
• Sistem kesehatan dan kesejahteraan maju
• Industri dan layanan yang kuat, serta investasi di bidang sains dan teknologi
• Sistem pendidikan berkualitas tinggi, menghasilkan masyarakat berpendidikan unggul
• Stabilitas politik tinggi, pemerintahan demokratis dan berdasarkan hukum
• Sistem keuangan stabil, pasar modal yang kokoh

Perbandingan: Emerging Markets vs Developed Markets

Bagi investor yang mencari alternatif, mungkin ragu memilih pasar mana yang lebih baik. Keduanya menarik, tetapi imbal hasil yang diharapkan berbeda. Pasar berkembang menawarkan potensi hasil tinggi, tetapi risiko juga tinggi. Sementara pasar maju memberikan stabilitas dan hasil yang lebih konsisten.

MSCI Emerging Markets Index - Indeks pasar berkembang

MSCI Emerging Markets Index adalah indeks keuangan yang mengukur kinerja pasar saham di negara emerging markets, dikembangkan oleh MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International)

Karakteristik utama:

• Terdiri dari sekuritas dari pasar utama seperti Tiongkok, Brasil, India, Rusia, dan negara lain yang mengalami pertumbuhan ekonomi

• MSCI secara terus-menerus memperbarui indeks agar mencerminkan perubahan pasar dan ekonomi

• Saham yang termasuk memiliki bobot sesuai ukuran pasar perusahaan, disesuaikan agar sesuai dengan struktur pasar umum

• Investor dan dana menggunakan MSCI Emerging Markets Index sebagai indikator analisis dan perbandingan kinerja

Investor dapat memilih berinvestasi dalam dana atau ETF yang mengikuti indeks ini secara langsung melalui manajer investasi atau broker.

5 Emerging Markets terpenting - BRICS

BRICS adalah singkatan dari lima negara yang berkembang dan tumbuh pesat secara ekonomi, yaitu:

• Brasil (Brazil)
• Rusia (Russia)
• India (India)
• Tiongkok (China)
• Afrika Selatan (South Africa)

Peran BRICS:

Kelompok BRICS semakin berperan di panggung internasional, terutama dalam bidang ekonomi dan keuangan, menjadikannya kekuatan baru dalam ekonomi dunia (A New Polar of World Economy) yang menantang kekuasaan AS dan Uni Eropa.

Istilah “BRIC” ini diciptakan oleh Jim O’Neil dari tim riset Goldman Sachs untuk menunjukkan pergeseran kekuasaan ekonomi dari G7 ke negara-negara berkembang.

Proporsi GDP dunia dari kelompok BRICS sekitar 1 dari 4, menjadikannya pasar besar dengan jumlah konsumen tinggi, menawarkan banyak peluang investasi dan hasil.

Mengapa berinvestasi di Emerging Markets?

Keunggulan investasi di pasar berkembang adalah tingkat pertumbuhan ekonomi atau GDP yang lebih tinggi dibanding pasar maju. Contohnya:

Pertumbuhan AS (sebelum krisis) sekitar 2-3% per tahun, sedangkan Eropa lebih rendah selama ini. Negara berkembang memiliki pertumbuhan lebih dari 3% karena populasi besar dan tenaga kerja yang tinggi.

###Alasan utama berinvestasi:

1. Potensi pertumbuhan tinggi
Ekonomi pasar berkembang tumbuh lebih cepat dari pasar maju, menghasilkan imbal hasil investasi yang lebih tinggi

2. Diversifikasi risiko
Saham di pasar berkembang membantu diversifikasi portofolio karena tidak terlalu berkorelasi dengan pasar maju, mengurangi risiko dan meningkatkan hasil

3. Valuasi rendah
Saham di pasar berkembang sering kali dihargai lebih rendah dibanding pasar maju, memiliki potensi peningkatan modal seiring pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan

4. Populasi yang kuat
Jumlah penduduk besar dengan kebutuhan konsumsi dan pembangunan kekayaan mendorong pertumbuhan ekonomi yang lebih baik

Kelebihan dan kekurangan berinvestasi di Emerging Markets

Kelebihan

• Potensi pertumbuhan ekonomi tinggi: Peluang bisnis dan investasi lebih besar dibanding pasar maju

• Sumber daya alam berharga: Beberapa negara memiliki sumber daya seperti minyak, mineral, energi yang bernilai tinggi

• Biaya produksi rendah: Tenaga kerja dan biaya produksi lebih murah, memungkinkan bisnis memperoleh keuntungan lebih besar

• Industri teknologi berkembang: Investasi di industri yang sedang tumbuh adalah strategi yang baik

• Kelompok konsumen berkembang: Konsumen meningkat pesat, membuka peluang bagi bisnis

• Diversifikasi risiko portofolio: Cara yang baik untuk mengurangi risiko investasi

Kekurangan

• Ketidakstabilan ekonomi: Bisa terjadi ketidakstabilan keuangan dan politik

• Risiko politik: Beberapa negara memiliki ketidakstabilan politik dan konflik

• Ketidakpastian hukum: Ketidakpastian terkait regulasi dan hukum, mempengaruhi operasional bisnis

• Pengawasan tidak ketat: Beberapa wilayah kurang pengawasan, berisiko terhadap masalah hukum dan keamanan

• Risiko nilai tukar: Fluktuasi nilai tukar yang cepat dapat menimbulkan risiko

Strategi investasi di Emerging Markets

Selain hasil tinggi, investor harus sadar bahwa investasi di pasar berkembang memiliki risiko tinggi. Oleh karena itu, berikut beberapa strategi:

• Pilih saham dengan fundamental kuat yang dapat tumbuh mengikuti pemulihan ekonomi global

• Cari perusahaan yang kompetitif di industri mereka

• Fokus pada bisnis yang berkelanjutan dan memperhatikan ESG

• Untuk instrumen utang, utamakan obligasi pemerintah dari negara dengan ekonomi yang baik dan kemampuan mendorong pertumbuhan

Kesimpulan

Setelah pandemi COVID-19, saat situasi dunia berubah dengan cepat, investasi di emerging markets menjadi pilihan yang harus dipertimbangkan investor. Hal terpenting adalah mempelajari informasi secara menyeluruh.

Pasar berkembang (Emerging Markets) tidak boleh diabaikan, sebaiknya memiliki porsi yang tepat dalam portofolio investasi karena menawarkan peluang dan potensi pertumbuhan tinggi dalam jangka menengah dan panjang, serta membantu diversifikasi risiko portofolio secara efektif.