Perak meningkat lagi ke titik tertinggi! Bagaimana orang Taiwan membeli ETF? 7 ETF ini tanpa dividen yang perlu dipahami

Harga perak baru-baru ini melonjak ke level yang memukau perhatian. Perak spot London, didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve, ketegangan pasokan global, dan pencantumnya dalam daftar mineral kritis AS, mencapai $70 per ounce pada 23 Desember 2025, kemudian melambung hingga $83,645/ounce- rekor tertinggi sepanjang masa. Sejak awal tahun, perak telah melonjaklebih dari 140%, jauh melampaui kinerja emas, menjadi aset paling “panas” di 2025.

Namun, di balik gemerlap tersembunyi risiko volatilitas. CME baru-baru ini menaikkan margin dua kali berturut-turut, gelombang terbaru berlaku efektif pada 29 Desember, margin kontrak futures perak naik dari $22,000 menjadi $25,000, langsung memicu flash crash intrahari lebih dari 11%. Harga perak sementara mendingin ke range**$70-75**, namun semangat pasar tetap tinggi.

Mengapa Investor Ritel Berbondong-bondong Membeli ETF Perak?

Mengapa investasi perak tiba-tiba meledak? Sederhananya, karena praktis. ETF perak memungkinkan Anda melacak harga perak tanpa benar-benar memegang perak, tidak perlu khawatir tentang penyimpanan, keamanan, verifikasi berkala keaslian, dan hal-hal merepotkan lainnya.

Bayangkan nasib perak fisik: selisih bid-ask di toko emas sangat besar (5-6%), plus biaya penyimpanan tahunan 1-5%, dan sulit dijual dengan cepat saat terburu-buru. Sebaliknya, ETF dapat diperdagangkan kapan saja dari pembukaan hingga penutupan, likuiditas jauh lebih tinggi. Bagi investor pemula Taiwan atau investor ritel dengan dana terbatas, ETF menghilangkan repot transportasi dan verifikasi, sambil tetap mengikuti fluktuasi harga perak.

Bagaimana Cara Kerja ETF Perak? Apa Karakteristiknya?

Logika ETF perak sangat sederhana: melacak harga perak, membuat nilai bersih berfluktuasi seiring dengan perak spot. Aset yang mendasari mungkin batang perak fisik, atau mungkin kontrak futures terkait harga perak atau instrumen derivatif. Jika harga perak naik 5%, ETF naik 5%; jika turun, ETF juga turun.

Ada karakteristik penting yang perlu diperhatikan: Sebagian besar ETF perak adalah dana komoditas jenis, kebanyakan tidak memberikan dividen. Ini berarti return Anda terutama berasal dari selisih harga naik-turun perak, tanpa perlu khawatir pajak dividen. Namun ini juga berarti return Anda sepenuhnya bergantung pada pergerakan harga perak dan erosi biaya dana.

7 ETF Perak yang Harus Diketahui Investor Taiwan

SLV: Pilihan Paling Terkenal Dunia

Diluncurkan oleh Blackrock pada 2006, saat ini adalah pemimpin absolut ETF perak. Dana memegang perak fisik, ditimpan oleh JPMorgan Chase Bank. Menggunakan strategi manajemen pasif, tidak aktif berdagang, hanya secara berkala menjual sedikit perak untuk membayar biaya operasional. Pendekatan ini membuat tracking error sangat minimal, refleksi naik-turun harga perak paling langsung.

AGQ: Pemain Leverage Ganda Berisiko Tinggi

Alat agresif yang diluncurkan ProShares pada 2008. Melalui kontrak futures, mengejar return harian 2x lipatdari Indeks Klasifikasi Perak Bloomberg. Sederhananya, jika harga perak naik 5%, AGQ mungkin naik 10%; sebaliknya juga.Efek compound ini dan dampak leverage jangka panjang membuat AGQ hanya cocok untuk trading jangka pendek, bukan instrumen untuk dipegang lama.

ZSL: Reverse Leverage untuk Bearish Perak

Jika Anda memprediksi harga perak akan turun, ZSL menyediakan return terbalik -2x. Jika harga perak turun 5%, ZSL mungkin naik 10%. Tapi logika yang sama,ZSL juga hanya bisa digunakan untuk hedge jangka pendek atau spekulasi.

PSLV: Dana Tertutup untuk Eksposur Perak Fisik Murni

Pilihan unik yang diluncurkan 2010. Berbeda dengan ETF biasa yang mempertahankan nilai bersih melalui creation-redemption berkelanjutan, PSLV menerbitkan unit tetap, harga trading ditentukan oleh penawaran-permintaan pasar. Hal ini menyebabkan harga sering premium atau diskon, tapi juga menarik investor yang mencari eksposur perak fisik murni. Aset yang dikelola saat ini mencapai $12 miliar.

SLVP: Opsi Volatilitas Tinggi Melalui Perusahaan Penambang

Melacak Indeks Penambang Perak Global MSCI, menginvestasikan pada perusahaan listed yang melakukan eksplorasi atau ekstraksi perak. Rasio biaya 0,39% terendah industri, namun volatilitas relatif lebih tinggi, tracking error jelas, bid-ask spread juga lebih besar. ETF penambang 2025 naik sekitar 142%, melampaui perak itu sendiri 103%, tapi risikonya juga lebih tinggi.

Taiwan Listed 00738U

Pilihan lokal yang didirikan Mei 2018. Melacak Indeks Excess Return Perak Dow Jones, merealisasikan target melalui futures COMEX. Harga keluaran 20 yuan, pembukaan pertama kali trading 19,86 yuan. Dievaluasi sebagai produk “volatilitas tinggi”, cocok untuk investor yang dapat mentoleransi volatilitas.

Bagaimana Cara Membeli ETF Perak? Dua Jalur

Jalur Satu: Komisioner (Perantaraan Broker Taiwan)

Melakukan delegasi melalui broker lokal seperti Fubon, Cathay, Yongfeng, Yuanta untuk bertransaksi di broker luar negeri.

Langkah sederhana: Buka akun online atau offline→Siapkan kartu identitas rekening bank→Pilih settlement Taiwan dollar atau dollar AS→Download app cari kode SLV dll→Dukung investasi berkala.

Keuntungan: Diawasi Commission for Financial Supervision, aman terjamin, pajak dibantu broker, dana tetap di Taiwan. Kerugian: Komisi lebih tinggi, pilihan instrumen terbatas.

Jalur Dua: Buka Akun Broker Luar Negeri Langsung

Lewati perantara, buka akun langsung di platform luar negeri untuk berdagang.

Langkah: Buka akun online (siapkan paspor kartu identitas bukti alamat data bank)→Transfer dana (tukar Taiwan dollar ke dollar AS)→Download app atau web trading.

Keuntungan: Komisi sangat rendah bahkan tanpa biaya, pilihan ETF global tak terbatas, dukung fitur lanjutan seperti financing dan opsi. Kerugian: Kebanyakan interface Inggris, pajak diurus sendiri (dividen AS 30% dipotong, butuh klaim sendiri), transfer masuk-keluar terkait risiko nilai tukar, penanganan keamanan dana dan masalah warisan kompleks.

Masalah Pajak: ETF Jenis Mana Pajakannya Paling Ringan?

ETF Perak Taiwan Listed (seperti 00738U): Diperlakukan seperti saham Taiwan, pembelian bebas pajak, saat menjual tambahan pajak 0,1%, paling sederhana.

ETF Perak Luar Negeri (SLV, AGQ dll):Diperhitungkan sebagai pendapatan luar negeri. Pendapatan luar negeri setahun ≤$1 juta dibebaskan dari pajak pemangkat terendah; yang melebihi sepenuhnya disertakan dalam pendapatan dasar, setelah dikurangi exemption $7,5 juta, kelebihan dikenakantarif pajak 20%.

Sederhananya, investor kecil membeli ETF luar negeri beban pajak tidak besar, investor besar perlu hati-hati.

Perangkap & Risiko Investasi ETF Perak

1. Fluktuasi Harga Ganas Volatilitas perak jauh melampaui emas dan pasar saham. Lonjakan 140% di 2025 memang mengesankan, namun riwayat sering menunjukkan pullback dramatis. Flash crash 11% pada 29 Desember membuat banyak investor terkejut, lebih cocok untuk investor dengan toleransi risiko tinggi.

2. Tracking Error Tidak Bisa Diabaikan ETF tipe futures terkena dampak biaya roll-over, return jangka panjang mungkin lebih rendah dari harga spot; tipe fisik lebih akurat tapi biaya tahunan 0,4-0,5% akan erosi return tahun demi tahun. Produk leverage memiliki dampak rugi compound yang mengenaskan.

3. Variabel Nilai Tukar dan Pajak ETF luar negeri menghadapi risiko nilai tukar dollar, pajak juga lebih kompleks. Perak itu sendiri dipengaruhi geopolitik, permintaan industri (energi terbarukan, elektronik) dan kebijakan bank sentral.

Pertandingan Investasi Perak: Bagaimana Memilih antara ETF, Perak Fisik, Futures, dan Saham Penambang?

Kesimpulan: Futures perak return paling buas namun risiko maksimal; ETF perak return menengah tapi risiko paling minimal, paling cocok untuk ritel; saham penambang di antara keduanya, butuh kemampuan pemilihan saham.

Apakah ETF Perak Layak Diinvestasikan?

Dari sudut pandang alokasi aset, ETF perak memang alat efektif untuk berpartisipasi dalam tren logam mulia, menghindari biaya manajemen fisik. Menghilangkan repot penyimpanan, trading fleksibel, transparansi tinggi, cocok bagi investor yang ingin dengan mudah mengikuti tren perak.

Namun jangan lupa beberapa poin penting: Volatilitas harga perak jauh lebih besar dari emas, mudah terkena pengaruh permintaan industri dan sentimen spekulasi pasar. ETF berbeda signifikan dalam hal biaya, metode tracking, apakah menggunakan leverage dll. Disarankan diversifikasi alokasi, hindari konsentrasi single, tinjau posisi berkala, jangan All-in tanpa pertimbangan.