#美联储政策 Melihat prediksi ini, saya harus dengan tenang mengucapkan beberapa kata dari lubuk hati.

Cathie Wood mengatakan bahwa inflasi mungkin turun menjadi 0% pada tahun 2026, dan UBS memprediksi kenaikan pasar saham AS akan berlanjut, kedengarannya sangat indah, bukan? Tapi saya telah berjuang di pasar ini selama bertahun-tahun dan belajar satu pelajaran terpenting: semakin konsisten prediksi yang diharapkan, semakin besar keraguan yang harus kita pertanyakan.

Di mana masalahnya? Prediksi-prediksi ini didasarkan pada serangkaian "jika"—jika harga minyak terus turun, jika sewa menurun, jika arah kebijakan menjadi jelas, jika Federal Reserve terus menurunkan suku bunga. Jika satu variabel bermasalah, seluruh rantai logika akan terputus. Dan variabel-variabel ini bukanlah sesuatu yang stabil; mereka dipengaruhi oleh geopolitik, perubahan kebijakan, penuh ketidakpastian.

Saya telah melihat terlalu banyak orang yang percaya pada prediksi optimis dari lembaga besar dan langsung all in, lalu hasilnya dipermalukan. Lembaga mengatakan bahwa pasar saham akan naik ke 7700 poin sangat menarik, tapi mereka tidak perlu memikirkan apakah modal Anda mampu menahan fluktuasi di tengah jalan. Indeks S&P 500 naik 10% terdengar stabil, tapi saat turun juga bisa sangat cepat.

Perlindungan risiko yang sebenarnya bukanlah mengikuti narasi lembaga besar, melainkan bertanya pada diri sendiri tiga pertanyaan: Pertama, seberapa buruk prediksi ini bisa menjadi? Kedua, apakah alokasi dana saya mampu menanggung skenario terburuk ini? Ketiga, apakah saya benar-benar memahami logikanya atau hanya didorong oleh emosi?

Menjaga alokasi bisa dilakukan, tapi dengan syarat Anda harus memiliki kesadaran risiko yang jernih dan tahu apa yang harus dilakukan jika prediksi ini meleset. Hanya dengan begitu Anda bisa bertahan lebih lama di chain.