Daftar saham dengan dividen tinggi di pasar saham AS｜Analisis mendalam 5 saham dividen unggulan tahun 2025

Saat ini Pemindaian Lingkungan Dividen Saham AS

2024, tren kenaikan saham AS sangat agresif, tetapi ini juga membawa fenomena—hasil dividen malah menyusut. Rata-rata hasil dividen indeks S&P 500 hanya tersisa 1,2%, mendekati level terendah dalam 20 tahun, yang tidak ramah bagi investor yang mengandalkan dividen sebagai sumber utama pendapatan.

Namun, pasar tidak sepenuhnya tanpa peluang. Masih ada beberapa saham bernilai yang dijual terlalu murah, dengan tingkat pengembalian dividen tahunan mencapai 5% lebih, bahkan mendekati 7%. Saham-saham ini tersebar di industri defensif tradisional seperti energi, trust properti, dan telekomunikasi. Berdasarkan data terbaru (per 23 Januari 2025), kami menyaring 10 saham dengan hasil dividen tinggi, termasuk yang paling menonjol:

Perlu diperhatikan bahwa beberapa saham dengan hasil tinggi mengalami penurunan harga dalam beberapa tahun terakhir, yang justru menciptakan tingkat hasil dividen yang lebih tinggi—ini adalah medan perang bagi investor nilai.

5 Saham AS dengan Hasil Dividen Tinggi: Profil Mendalam

1. Brookfield Renewable—Pemimpin Energi Terbarukan Global

Brookfield Renewable mengendalikan portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, dengan kapasitas terpasang 6.707 MW. Portofolionya mencakup 204 fasilitas hidro, 72 sistem sungai hidro, 28 pembangkit angin, dan 2 pembangkit gas alam, tersebar di 13 pasar listrik di Kanada, AS, dan Brasil.

Diversifikasi aset ini adalah kekuatan utama Brookfield Renewable—ketika permintaan listrik di satu wilayah berfluktuasi, pendapatan stabil dari pasar lain dapat menjadi pelindung. Laporan triwulan 2024 menunjukkan pendapatan operasional sebesar 4,44 miliar dolar AS (naik 19,62% YoY), meskipun laba bersih -197 juta dolar AS, ini terutama disebabkan biaya bunga dan pajak, tidak mempengaruhi kemampuan distribusi kas. JP Morgan mempertahankan rekomendasi overweight dengan target harga 28 dolar AS.

2. Enbridge—Infrastruktur Energi Utama di Amerika Utara

Enbridge bukan perusahaan pembangkit listrik, melainkan pusat transportasi energi. Divisi pipa cairnya mengangkut minyak mentah dan hidrokarbon cair dari Kanada dan AS, sementara divisi gas alam mencakup pengangkutan, penyimpanan, dan distribusi secara lengkap, selain itu ada bisnis energi terbarukan dan layanan energi.

Yang paling menonjol adalah catatan kenaikan dividen—22 tahun berturut-turut meningkatkan dividen, dengan hasil saat ini mencapai 6%. Royal Bank of Canada baru-baru ini menaikkan target harga menjadi 63 dolar AS (dari 59 dolar), dan memberi peringkat “lebih baik dari pasar”. Riwayat kenaikan dividen jangka panjang ini sendiri menjadi bukti kestabilan arus kas perusahaan.

3. Realty Income—Trust Properti dengan Pembayaran Dividen Bulanan

Realty Income adalah trust properti komersial dengan penyewa tunggal terbesar di AS, memiliki lebih dari 12.237 properti dengan total luas sewa 236,8 juta kaki persegi. Model bisnisnya sederhana—menandatangani kontrak sewa bersih jangka panjang, di mana penyewa menanggung biaya pemeliharaan, sementara Realty Income hanya menerima sewa.

Laporan triwulan 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 3,931 miliar dolar AS (naik 30,91% YoY), laba bersih 666 juta dolar AS, dan EPS 0,75 dolar. Perusahaan terkenal dengan “dividen bulanan”, menjadi sumber pendapatan bagi banyak pensiunan. Analis Stifel mempertahankan rekomendasi beli dengan target harga 66,5 dolar AS.

4. Verizon—Telekomunikasi yang Stabil dan Menguntungkan

Sebagai salah satu dari 30 komponen indeks Dow Jones, Verizon juga merupakan penyedia layanan komunikasi nirkabel terbesar di AS. Bisnis utamanya meliputi panggilan suara, broadband tetap, dan komunikasi nirkabel, dengan basis pelanggan besar dan loyal.

Q4 2024, pendapatan mencapai 35,7 miliar dolar AS (naik 1,7% YoY), melampaui ekspektasi. Karakteristik industri telekomunikasi membuat pendapatan sangat dapat diprediksi—tingkat perpanjangan kontrak pelanggan stabil, dan ruang kenaikan harga cukup jelas. BofA mempertahankan rekomendasi hold dengan target harga 45 dolar AS, dan hasil dividen 6,99% termasuk yang tertinggi di sektor ini.

5. Vici Properties—Bintang Baru Trust Properti Kasino

VICI Properties fokus membeli dan memegang aset kasino, hotel, dan pengalaman lainnya, dengan 93 properti termasuk Caesars Palace, MGM Grand, dan Venetian di Las Vegas. Kunci utamanya adalah properti ini dilindungi oleh perjanjian sewa triple-net, yang berarti operator menanggung sebagian besar biaya dan risiko.

Laporan triwulan 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 2,873 miliar dolar AS (naik 7,2% YoY), laba bersih 2,097 miliar dolar AS, dan EPS 1,98 dolar. Barclays memberi peringkat beli pertama kali, dengan target harga 36 dolar. Pemulihan aset kasino menjadi pendorong kinerja yang kuat.

Ringkasan Finansial dari Lima Saham Bernilai Tinggi:

Mengapa Sekarang Perlu Mempertimbangkan Aset Saham AS dengan Hasil Tinggi

Tahun 2024, gelombang AI mendorong indeks saham AS mencapai rekor tertinggi, tetapi keberlanjutan tren ini masih belum pasti. Fluktuasi ekonomi makro bisa memperbesar volatilitas pasar di 2025. Saat itu, memegang saham dengan dividen stabil seperti memasang “peredam” dalam portofolio.

Rantai logika pertumbuhan dividen: Pertumbuhan laba → kenaikan dividen, biasanya tertinggal tiga kuartal. Pada 2023, laba indeks S&P 500 lemah, tetapi mulai rebound dari 2024. Bank-bank utama Wall Street umumnya optimis tentang pertumbuhan dividen di 2025:

• Goldman Sachs memperkirakan: EPS indeks S&P 500 akan tumbuh 11% (dibandingkan 8% di 2024), mendorong pertumbuhan dividen 7% (dibandingkan 6% di 2024)
• BofA memperkirakan: Dengan percepatan laba, kenaikan dividen bisa mencapai 12%
• Analisis Howard Silverblatt dari S&P Dow Jones: Rata-rata kenaikan dividen sekitar 8%, total dividen tahunan akan mencapai rekor 685 miliar dolar (dibandingkan 630 miliar dolar di 2024)

Ini berarti, jika membeli saham-saham ini sekarang, Anda tidak hanya mengunci hasil dividen di atas 5%, tetapi juga berpotensi menikmati pertumbuhan dividen yang dipercepat di masa depan.

Cara Rasional Memilih Saham AS dengan Hasil Tinggi

Investasi saham AS dengan hasil tinggi tidak cukup hanya melihat angka hasil dividen—perlu evaluasi sistematis. Berikut empat langkah untuk menyaring “mesin uang tunai” yang benar:

Langkah 1: Tinjauan Fundamental Perusahaan

Pilih 1-3 perusahaan unggulan di industri yang diminati, pelajari kondisi keuangan, profitabilitas, dan prospek masa depan. Fokus utama: apakah pendapatan stabil, arus kas cukup, tingkat utang wajar, dan model bisnis berkelanjutan.

Langkah 2: Uji Volatilitas Pendapatan

Pilih perusahaan yang telah melewati 5-10 tahun siklus ekonomi dan tetap mempertahankan pendapatan relatif stabil. Perusahaan seperti ini mampu mempertahankan dividen saat resesi, menghindari “jebakan dividen” (dividen tinggi tapi tidak berkelanjutan).

Langkah 3: Evaluasi Riwayat dan Kebijakan Dividen

Periksa catatan dividen selama beberapa tahun terakhir. Prioritaskan perusahaan yang stabil membayar atau meningkat secara bertahap, dan pahami kebijakan dividen mereka—apakah agresif atau konservatif, rasio pembayaran wajar. Hindari yang frekuensi pembayaran rendah atau rasio pembayaran tidak sesuai karakter industri.

Langkah 4: Analisis Kelayakan Dividen

Hitung hasil dividen perusahaan. Jika hasilnya jauh di atas rata-rata industri, cari tahu alasannya. Apakah perusahaan melakukan langkah defensif karena kondisi tidak menguntungkan, atau mengurangi investasi untuk membayar dividen? Setelah analisis, pilih yang kebijakan dividennya masuk akal.

Setelah melewati empat langkah ini, rujuk pandangan dan peringkat analis Wall Street terbaru, lalu buat keputusan secara menyeluruh—hindari membeli saat harga tinggi atau melewatkan peluang.

Keunggulan Utama Investasi Saham AS dengan Hasil Tinggi

• Arus kas stabil: Perusahaan yang rutin membayar dividen mampu memberi pengembalian kas yang konsisten, sangat penting bagi pensiunan dan investor konservatif
• Fundamental kokoh: Biasanya perusahaan bersejarah panjang, posisi pasar kuat, dan memiliki profitabilitas serta arus kas yang teruji
• Potensi pertumbuhan modal: Perusahaan masih punya ruang berkembang, kenaikan harga saham ditambah dividen menciptakan keuntungan “dari hasil + dari kenaikan harga”
• Kemampuan penyangga risiko: Dibandingkan saham pertumbuhan kecil, perusahaan matang ini lebih tahan risiko, dan penurunan saat volatilitas pasar cenderung terbatas
• Alat diversifikasi portofolio: Saham hasil tinggi umumnya berasal dari industri tradisional (energi, properti, telekomunikasi), dengan korelasi rendah terhadap saham teknologi, membantu diversifikasi risiko investasi

Faktor Risiko yang Tidak Boleh Diabaikan

Saham hasil tinggi bukanlah aset lindung risiko sepenuhnya, ada risiko yang perlu diwaspadai:

• Perubahan kebijakan dividen: Perusahaan dengan utang tinggi atau laba tidak stabil berisiko menyesuaikan rasio pembayaran atau bahkan menghentikan dividen
• Risiko suku bunga: Saat suku bunga naik, daya tarik aset seperti obligasi meningkat, dan daya tarik saham hasil tinggi menurun, sehingga harga bisa tertekan
• Risiko industri menurun: Beberapa industri tradisional (misalnya batu bara) menghadapi penurunan struktural jangka panjang, meskipun saat ini dividen stabil, ada risiko di masa depan
• Inflasi: Jika inflasi tinggi, kecepatan pertumbuhan dividen mungkin tidak cukup mengimbangi penurunan daya beli
• Kenaikan suku bunga pasar: Jika Federal Reserve kembali menaikkan suku bunga, nilai diskonto meningkat, dan valuasi saham hasil tinggi bisa tertekan

Oleh karena itu, lakukan riset fundamental dan penilaian risiko secara menyeluruh sebelum berinvestasi, sesuaikan dengan toleransi risiko dan horizon investasi Anda. Hasil tinggi tidak selalu berarti hasil besar—hanya dengan memilih yang tepat, Anda bisa benar-benar menikmati manfaat dari hasil dividen tinggi saham AS.