Perkiraan euro terhadap dolar AS 2024-2025: Panduan lengkap untuk investor Forex

Mengapa pasangan EUR/USD adalah yang terpenting di pasar Forex?

Euro/dolar mewakili parity mata uang yang paling diperdagangkan secara global, mengkonsentrasikan volume transaksi harian terbesar di pasar valuta asing. Pasangan ini muncul pada tahun 1999 ketika euro menggantikan mata uang bersejarah seperti mark Jerman, lira Italia, dan franc Prancis.

Ukuran pasar ini sangat besar. Menurut data dari Bank Internasional Pembayaran (BIS), volume harian rata-rata dalam operasi tunai mencapai 2,2 triliun dolar, sementara volume total Forex termasuk futures dan derivatif mencapai 7,5 triliun dolar per hari. Kedalaman pasar ini menghasilkan volatilitas yang relatif rendah dibandingkan pasangan mata uang lain, yang memudahkan perencanaan strategi jangka panjang.

Perkiraan dolar/euro dalam beberapa tahun ke depan akan menjadi penentu untuk mengidentifikasi peluang investasi, mengingat dua kekuatan ekonomi terbesar bersilangan: Uni Eropa dan Amerika Serikat.

Analisis teknikal: ke mana arah EUR/USD?

Pola grafik dan level kunci

Konfigurasi saat ini menunjukkan pola segitiga naik yang sedang berkembang, di mana garis resistansi menandai level kritis untuk menentukan langkah berikutnya. Rata-rata bergerak 50, 100, dan 200 sesi saat ini menunjukkan kurangnya kejelasan arah, berayun antara penembusan ke bawah dan retraksi, yang menyarankan fase konsolidasi.

Indikator RSI berada di wilayah kontraksi tanpa mencapai kondisi oversold, sementara DMI menunjukkan sinyal bearish yang dominan, meskipun ada kemungkinan terjadinya crossover segera yang dapat mengubah gambaran teknikal.

Perkiraan EUR/USD untuk 2024

Dengan menerapkan ekstensi Fibonacci pada analisis teknikal, diidentifikasi target kenaikan potensial di 1.12921 hingga akhir tahun. Level ini akan menjadi hipotesis yang menguntungkan untuk euro, yang didukung oleh faktor makroekonomi tertentu selama periode tersebut.

Perspektif untuk 2025

Proyeksi jangka panjang menunjukkan kemungkinan tertinggi di zona 1.21461 sebelum mengalami koreksi. Bahkan dalam skenario retraksi, support dinamis akan berada di atas 1.15, menunjukkan dasar teknikal yang cukup jelas.

Faktor penentu: Selisih suku bunga

Elemen utama yang akan menentukan evolusi kedua mata uang di 2024-2025 adalah siklus pelonggaran kebijakan moneter di Federal Reserve (FED) dan Bank Sentral Eropa (BCE).

Setelah mempertahankan suku bunga di level tertinggi sejarah (FED di 5,50% pada akhir Juli 2023 dan BCE di 4,50% pada awal September 2023), kedua institusi berada dalam jeda sebelum pengurangan. Secara statistik, FED yang menjadi pengarah: dalam krisis sebelumnya, BCE meniru langkah-langkah Amerika Serikat dengan sedikit keterlambatan waktu.

Menurut perkiraan, Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada Desember 2024 ke kisaran 4,50%-4,75%, dan pada Desember 2025 ke 3,75%-4,00%. Sementara itu, BCE akan mencapai 4% di 2024 dan 3% di 2025.

Dinamika ini menunjukkan bahwa dolar awalnya akan lebih tertekan, memperkuat euro. Namun, menjelang 2025, kemungkinan terjadi penyamaan yang memungkinkan dolar pulih. Pemantauan inflasi sangat penting, karena menentukan kecepatan dan besarnya pengurangan suku bunga.

Perkembangan historis pasangan EUR/USD

Sejak 2008, terdapat saluran bearish dengan rentang luas yang dimulai saat FED menurunkan suku bunga ke nol untuk melawan krisis keuangan, sementara BCE mempertahankan suku tinggi.

Krisis COVID-19 menciptakan efek boomerang: Amerika Serikat dengan cepat menerapkan langkah-langkah, menyuntikkan 2 triliun dolar dalam stimulus. Euro/dolar naik dari 1.0780 (25 Maret 2020) ke 1.2299 (31 Desember 2020). Setelah itu, program TLTRO dari BCE mulai mengurangi keunggulan ini.

Invasi Ukraina pada Februari 2022 memperburuk situasi geopolitik Eropa. Meskipun pada September tahun itu terjadi pembalikan tren, saat ini terdapat resistansi kuat di 1.1255 yang menentukan konteks teknikal saat ini.

Variabel makroekonomi yang mempengaruhi kedua mata uang

Elemen yang memperkuat USD

• Pengurangan neraca Federal Reserve
• Kenaikan suku bunga
• Repatriasi modal perusahaan asing
• Krisis keuangan (efek safe haven dolar)
• Pertumbuhan PDB AS
• Insentif regulasi yang menguntungkan

Elemen yang melemahkan USD

• Resesi atau krisis lokal di AS
• Penarikan dolar secara bertahap oleh negara berkembang
• Perluasan neraca FED yang menyebabkan inflasi
• Pengurangan suku bunga
• Hilangnya kepercayaan terhadap ekonomi AS

Faktor yang mendukung EUR

• Kenaikan suku bunga oleh BCE
• Perbaikan ekonomi di zona euro
• Penurunan pengangguran secara agregat
• Peningkatan aktivitas kredit di Eurosistem
• Pertumbuhan PDB gabungan
• Penurunan cadangan devisa

Elemen yang menekan EUR

• Injeksi likuiditas massal yang memperbesar jumlah uang beredar
• Penurunan suku bunga
• Program pembelian utang (Grexit, pasca-COVID)
• Peningkatan pengangguran
• Ketidakstabilan geopolitik (krisis energi akibat sanksi terhadap Rusia)

Pembentukan harga: Perspektif menyeluruh

Perkiraan dolar/euro bergantung pada kombinasi kompleks dari faktor-faktor ini. Ciri khas dari EUR/USD adalah kedalaman pasar, yang membatasi fluktuasi tajam dibandingkan pasangan eksotis.

Penting diingat bahwa harga terbentuk dari merit sendiri atau kekurangan pihak lain. Ekonomi zona euro tanpa perubahan bisa mengalami depresiasi jika terjadi krisis di AS, atau sebaliknya. Pada setiap saat, kriteria posisi akan menentukan apakah lebih menguntungkan mengambil posisi long atau short.

Metode investasi dalam mata uang

Untuk investor ritel, ada tiga jalur utama:

Reksa dana: Opsi yang kurang efisien, karena berinvestasi dalam instrumen moneter yang denominasi dalam mata uang tertentu tanpa memanfaatkan fluktuasi parity.

Futures EUR/USD: Kontrak forward di mana keuntungan diperoleh jika kurs bergerak sesuai prediksi dalam jangka waktu yang ditetapkan.

Kontrak selisih (CFD): Metode yang lebih mudah diakses, memungkinkan eksposur posisi penting dengan modal kecil berkat leverage. Satu lot Forex standar mewakili 100.000 unit mata uang dasar, dan pergerakan kurs biasanya kecil, sehingga leverage sangat berguna untuk operasi intraday dan jangka pendek.

Pertimbangan risiko

Meskipun prediksi yang disajikan, variabel yang tidak dapat diprediksi harus dipertimbangkan. Peristiwa “angsa hitam” dapat berdampak secara global atau mempengaruhi wilayah tertentu. Negara-negara mengalami siklus berbeda, sehingga masalah di satu wilayah bisa menjadi peluang di wilayah lain.

Meskipun EUR dan USD akan mempertahankan posisi dominan di Forex, volatilitas bukanlah masalah khusus jika eksposur dikalibrasi dengan baik dan prinsip manajemen risiko dihormati.

Kesimpulan: Profitabilitas EUR/USD di 2024-2025

Investasi dalam pasangan EUR/USD menawarkan karakteristik menarik: volatilitas rendah secara intrinsik, likuiditas besar, dan peluang baik dalam tren naik maupun turun. Pengendalian evolusi makroekonomi, terutama keputusan moneter FED dan BCE, akan menjadi penentu.

Secara historis, indikator AS mengantisipasi pergerakan dari Bank Sentral Eropa, menciptakan pola yang dapat diprediksi. Dengan analisis teknikal yang solid dan pemantauan konstan terhadap ekspektasi makroekonomi, perkiraan dolar/euro untuk tahun-tahun ini memberikan dasar yang kuat untuk pengambilan keputusan investasi dalam mata uang.