Panduan lengkap pembatalan hari ini: Apakah saham bisa dibeli dan dijual hari ini? Penjelasan lengkap tentang metode perdagangan T+0

Apa itu Trading T+0?

Trading harian (day trading) adalah T+0 trading, yaitu investor menyelesaikan pembelian dan penjualan dalam hari yang sama, tanpa harus menunggu hari berikutnya untuk penyelesaian. Metode trading ini memiliki ciri utama dapat menutup posisi dalam hari yang sama, sehingga tidak perlu menanggung risiko overnight.

Banyak investor memilih trading harian karena sistem trading T+2 tradisional mengharuskan investor menunggu hari berikutnya untuk menjual, yang berpotensi kehilangan peluang pasar. Sedangkan trading harian memungkinkan keluar dari posisi segera saat harga mencapai level yang diinginkan, atau menghentikan kerugian secara tepat waktu jika prediksi salah.

Perlu diperhatikan bahwa metode trading ini membutuhkan kemampuan penilaian yang tajam dan kewaspadaan tinggi dari investor, karena volatilitas pasar dalam waktu singkat sangat tinggi, dan risikonya relatif lebih besar. Selain saham, futures, ETF, komoditas, bahkan mata uang virtual juga dapat dilakukan trading harian.

Perbandingan Dua Metode Trading Harian Saham

Di pasar saham Taiwan, ada dua cara utama untuk melakukan transaksi jual beli dalam hari yang sama: trading saham langsung dan trading margin.

Trading saham langsung: Solusi trading harian ringan

Trading saham langsung berarti investor menggunakan dana sendiri untuk melakukan transaksi dalam hari yang sama, tanpa meminjam uang atau saham dari broker. Metode ini relatif sederhana dan langsung.

Kondisi pembukaan rekening:

• Membuka rekening di broker minimal 3 bulan (tidak terbatas pada satu broker)
• Dalam satu tahun terakhir, minimal 10 transaksi jual beli
• Menandatangani surat pemberitahuan risiko dan kontrak pembatalan transaksi hari itu

Cara operasional:

• Bullish: beli saham langsung dalam hari yang sama → jual saham langsung
• Bearish: jual saham langsung dalam hari yang sama → beli saham langsung

Biaya transaksi:

• Pajak transaksi: 0.15%
• Biaya komisi (beli/jual): 0.1425%

Trading margin: Solusi trading harian dengan leverage

Trading margin dilakukan dengan meminjam dana dan saham dari broker (pinjam uang, pinjam saham) untuk melakukan transaksi dalam hari yang sama. Pinjaman uang disebut margin trading, pinjaman saham disebut short selling.

Kondisi pembukaan rekening:

• Membuka rekening di broker minimal 3 bulan (tidak terbatas pada satu broker)
• Dalam satu tahun terakhir, minimal 10 transaksi jual beli
• Dalam satu tahun terakhir, total nilai transaksi minimal 250.000 TWD
• Harus memiliki rekening kredit

Cara operasional:

• Bullish: pinjam dana beli dalam hari yang sama → jual saham pinjaman
• Bearish: jual saham pinjaman dalam hari yang sama → beli kembali dengan pinjaman

Biaya transaksi:

• Pajak transaksi: 0.3%
• Biaya komisi (beli/jual): 0.1425%
• Bunga pinjaman (rata-rata): 0.08%

Situasi dan Tren Pasar Trading Harian Taiwan

Sejak 2014, pasar saham Taiwan membuka peluang trading saham langsung dalam hari, dan metode ini telah menjadi bagian penting dari pasar. Sekitar 40% volume transaksi di pasar saham Taiwan berasal dari trading harian, dan jumlah pengguna yang berpartisipasi meningkat setiap tahun, menunjukkan keinginan investor terhadap peluang trading jangka pendek.

Minat investor terhadap trading harian terutama didorong oleh godaan mendapatkan keuntungan cepat dari volatilitas pasar, serta keinginan menghindari risiko posisi terbuka semalaman.

Keunggulan Trading Harian

1. Penghentian kerugian dan keluar posisi tepat waktu
Investor dapat menutup posisi dalam hari yang sama, tanpa harus menunggu hari berikutnya, sehingga memperpendek waktu risiko terbuka. Jika prediksi salah, bisa langsung menghentikan kerugian, mencegah kerugian kecil menjadi besar.

2. Efisiensi penggunaan modal tinggi
Trading harian menggunakan sistem beli dan jual yang selesai dalam hari yang sama, dibandingkan dengan sistem T+2, memungkinkan investor memutar modal lebih cepat. Secara teori, ini adalah metode trading dengan biaya lebih rendah.

3. Menghindari risiko overnight
Pasar saham dapat mengalami kejadian mendadak di luar jam perdagangan (berita pasar, geopolitik, data ekonomi, dll), yang menyebabkan gap saat pasar buka keesokan harinya. Trading harian sepenuhnya dapat menghindari risiko overnight ini.

Risiko dan Perhatian dalam Trading Harian

1. Jerat leverage
Banyak investor tertarik dengan konsep “tanpa modal” dalam trading harian, tetapi sebenarnya ini melibatkan penggunaan leverage keuangan. Leverage memperbesar keuntungan, tetapi juga memperbesar kerugian. Tanpa kemampuan menanggung risiko, investor bisa menghadapi utang besar jika mengalami kerugian.

2. Kerugian akibat leverage berlebihan
Seringkali investor menggunakan leverage melebihi kemampuan mereka. Jika terjadi kesalahan penilaian atau stop loss tidak dilakukan tepat waktu, bisa menyebabkan kerugian besar. Bahkan jika prediksi benar, tekanan leverage bisa menyebabkan posisi ditutup lebih awal dan keuntungan kecil.

3. Biaya transaksi tinggi
Trading jangka pendek membutuhkan frekuensi masuk dan keluar pasar, dan setiap transaksi menimbulkan biaya komisi dan pajak. Jika biaya terlalu tinggi, bahkan pergerakan harga kecil pun bisa menimbulkan kerugian karena biaya tidak tertutup.

4. Konsumsi waktu dan tenaga besar
Trading harian memerlukan perhatian penuh terhadap pergerakan pasar, analisis teknikal, mengikuti berita, dan memantau order secara konstan. Dibandingkan trading swing, pekerjaan yang diperlukan jauh lebih banyak.

Produk Keuangan lain yang Mendukung T+0

Selain saham yang dilakukan melalui margin, beberapa pasar derivatif secara alami mendukung T+0, dengan biaya dan kompleksitas berbeda.

Trading futures

Futures adalah kontrak antara dua pihak yang menyepakati transaksi sejumlah aset tertentu pada waktu dan harga tertentu. Sekitar 96% peserta futures adalah spekulan.

Ciri khas: Futures secara alami adalah T+0, bisa dibeli dan dijual dalam hari yang sama. Leverage besar dan mendukung transaksi dua arah.

Kondisi pembukaan rekening:
Memenuhi margin yang cukup, biasanya membutuhkan margin puluhan ribu dolar Taiwan.

Biaya transaksi:

• Pajak transaksi: 2 per 10.000 TWD
• Biaya lain sekitar 30 TWD (bervariasi tergantung aset)

Trading opsi

Opsi adalah derivatif dari futures, berupa kontrak di mana pemegangnya memiliki hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual sekuritas pada harga tertentu dalam waktu tertentu.

Ciri khas: Opsi secara alami adalah T+0, bisa dibeli dan dijual dalam hari yang sama. Perbedaan utama dengan futures adalah pelaksanaan hak bersifat opsional, dan hak ini ada di tangan pembeli.

Kondisi pembukaan rekening:
Dihitung berdasarkan kontrak, cukup membayar premi (beberapa ribu dolar Taiwan) untuk mulai trading.

Biaya transaksi:

• Pajak transaksi: 0.1% (1000 per 1 juta)
• Biaya lain sekitar puluhan TWD

Contract for Difference (CFD)

CFD adalah kontrak antara klien dan broker, di mana investor membayar margin untuk melakukan transaksi aset tertentu, dan memperoleh keuntungan dari selisih harga jual dan beli. CFD termasuk transaksi over-the-counter, tidak memiliki kepemilikan atas aset dasar, dan secara teori bisa dipertahankan tanpa batas waktu.

Ciri khas: CFD sendiri adalah T+0, bisa dibeli dan dijual dalam hari yang sama. Berbagai aset bisa diperdagangkan, termasuk forex, emas, indeks saham, saham individual, minyak, dan mata uang virtual.

Kondisi pembukaan rekening:
Sangat rendah, cukup puluhan hingga ratusan dolar AS.

Biaya transaksi:
Spread produk (bervariasi tergantung produk)

Tabel Perbandingan Biaya dan Risiko Lima Metode Trading Harian

Cara Melakukan Trading Harian Saham

Metode trading harian saham relatif sederhana dan langsung:

Langkah 1: Tentukan arah pasar

• Bullish: beli dalam hari yang sama → jual dalam hari yang sama
• Bearish: jual dalam hari yang sama → beli kembali dalam hari yang sama

Langkah 2: Pilih instrumen trading
Sesuaikan dengan dana dan toleransi risiko, pilih antara trading saham langsung, margin, atau derivatif.

Langkah 3: Analisis teknikal
Analisis tren harga hari itu, level support dan resistance, volume transaksi, indikator teknikal lainnya untuk menentukan titik masuk dan keluar.

Langkah 4: Eksekusi order
Beli atau jual pada harga yang sesuai, dan pasang stop loss untuk mengendalikan risiko.

Langkah 5: Pengaturan manajemen risiko
Pastikan menetapkan level stop loss agar kerugian per transaksi tetap dalam batas yang dapat diterima.

Pertanyaan Umum tentang Trading Harian

Q: Apakah saham pecahan bisa diperdagangkan dalam hari yang sama?
A: Tidak. Di pasar saham Taiwan, saham pecahan tidak diperbolehkan untuk transaksi kredit, dan tidak bisa dijual dalam hari yang sama, paling cepat keesokan harinya.

Q: Saham apa saja yang bisa diperdagangkan secara harian di Taiwan?
A: Saat ini, saham yang bisa diperdagangkan secara harian meliputi indeks Taiwan 50, indeks Mid-Cap 100, dan saham indeks FTSE Taiwan OTC, sekitar 200 saham. Selain itu, opsi, futures, dan CFD yang bersifat derivatif juga bisa diperdagangkan.

Q: Kapan waktu terbaik untuk trading harian?
A: Biasanya dilakukan dalam waktu singkat saat pasar aktif dan volatil, seperti saat pembukaan, penutupan, atau saat berita penting muncul.

Penutup

Trading saham harian cocok untuk investor jangka pendek yang ingin memanfaatkan volatilitas pasar secara cepat, atau menghindari risiko posisi terbuka semalaman.

Meskipun biaya penyelesaian dalam hari relatif rendah, trader harus memantau pasar secara intensif. Jika salah prediksi atau tidak mampu mengelola risiko, bisa menyebabkan kerugian besar, bahkan gagal bayar karena kekurangan dana.

Investor harus menyesuaikan kemampuan dan toleransi risiko mereka, serta membuat aturan trading dan rencana pengelolaan risiko yang jelas sebelum melakukan trading harian.