Pemain Lebih Kecil dalam Perlombaan AI: Mengapa EVLV Bisa Jadi Pilihan Saham Penny AI Terbaik Anda Berikutnya

Meskipun revolusi kecerdasan buatan telah didominasi oleh nama-nama besar—Microsoft, Meta, Alphabet, Apple, Amazon, dan Nvidia—yang memimpin dengan inovasi seperti ChatGPT, Gemini, dan Llama, pertumbuhan pesat sektor AI menciptakan peluang tak terduga bagi pemain dengan kapitalisasi pasar lebih kecil. Salah satu nama yang menarik perhatian analis adalah Evolv Technologies (EVLV), sebuah perusahaan yang menerapkan AI ke sektor yang sama sekali berbeda: penyaringan keamanan fisik.

Jenis Mainan AI yang Berbeda

Berbeda dengan perusahaan mega-cap yang fokus pada chatbot, Evolv Technologies telah menempati ceruk dalam sistem penyaringan keamanan tanpa sentuhan berbasis AI. Penawaran inti perusahaan? Sistem deteksi canggih yang mengidentifikasi senjata api, bahan peledak, dan senjata taktis tanpa memerlukan pengunjung berhenti atau mengosongkan saku mereka. Menggunakan medan elektromagnetik frekuensi sangat rendah yang dikombinasikan dengan algoritma pembelajaran mesin, sistem Evolv dapat memproses sekitar 4.000 orang per jam—dan mereka sudah mendeteksi lebih dari 1.000 senjata setiap hari di 750 lokasi pelanggan termasuk sekolah, rumah sakit, dan tempat olahraga.

Teknologi ini sudah diterapkan di 4.000 unit, menunjukkan daya tarik nyata di pasar di mana detektor logam konvensional tetap menjadi standar industri.

Perpindahan Model Bisnis Membuahkan Hasil

Diperdagangkan pada harga $3,86 per saham dengan kapitalisasi pasar sebesar $602,49 juta, EVLV diklasifikasikan sebagai penny stock (saham yang diperdagangkan di bawah $5). Yang menarik adalah bagaimana perusahaan telah mengubah struktur pendapatannya.

Pada Q2 2024, Evolv melaporkan penjualan kuartalan sebesar $25,5 juta—peningkatan 29% dari tahun ke tahun yang didorong oleh akuisisi pelanggan yang agresif. Kuartal ini menambah 84 pelanggan baru, menandai jumlah tertinggi sejak Q4 2022. Lebih penting lagi, pergeseran perusahaan ke model pendapatan berlangganan berulang sedang berjalan: pendapatan berulang tahunan (ARR) mencapai $89 juta, naik 64% dari tahun ke tahun.

Metode pertumbuhan pendapatan menunjukkan evolusi perusahaan: dari $23,4 juta di 2021 menjadi $55,2 juta di 2022, dan $89,2 juta selama dua belas bulan terakhir. Meskipun ini menunjukkan perlambatan dari fase pertumbuhan hiper sebelumnya (pertumbuhan tahun lalu sebesar 17,7% dari tahun ke tahun), pivot ke model langganan memperkuat fundamental.

Margin Mengalami Perluasan—Dan Keuntungan Juga Meningkat

Kisah sebenarnya terletak pada metrik operasional. Margin kotor meningkat dari 38% menjadi 58% selama dua belas bulan terakhir seiring penerapan model langganan. Perluasan margin ini langsung berdampak pada laba bersih: kerugian EBITDA yang disesuaikan menyempit dari $14 juta menjadi $8 juta. Manajemen menargetkan mencapai EBITDA positif pada Q2 2025—tonggak penting untuk menunjukkan keberlanjutan profitabilitas.

Apa Kata Analis tentang Saham Penny AI Teratas Seperti EVLV

Dari lima analis yang memberikan rekomendasi, empat menilai EVLV sebagai “beli kuat,” dengan hanya satu yang merekomendasikan “tahan.” Target harga konsensus berada di $5,35, menunjukkan potensi kenaikan 43% dari level perdagangan saat ini. Meski begitu, saham ini saat ini diperdagangkan 71% di bawah puncak tertingginya, mencerminkan sikap hati-hati pasar terhadap perusahaan kecil yang terpapar AI.

Persaingan dari perusahaan seperti Athena Security bisa menekan harga dan margin, meskipun keunggulan sebagai pelopor dan basis pelanggan yang berkembang memberikan perlindungan.

Kesimpulan

Evolv Technologies mewakili peluang AI dengan kapitalisasi kecil yang ada sebelum perusahaan seperti Apple, Amazon, dan Nvidia menjadi nama rumah tangga. Perusahaan beroperasi di pasar keamanan yang besar dan kurang terlayani, telah mencapai daya tarik pelanggan yang berarti, dan sedang bertransisi ke model pendapatan berulang yang lebih menguntungkan. Meskipun saham penny membawa risiko inheren, konsensus analis dan trajektori margin menunjukkan bahwa mainan keamanan berbasis AI ini layak dipertimbangkan bagi mereka yang memiliki toleransi risiko lebih tinggi.