Bagaimana cara memilih saham konsep robot 2025? Beberapa saham konsep otomatisasi ini layak untuk diperhatikan

Industri robot telah menjadi pusat perhatian baru dalam investasi teknologi global. Seiring terobosan teknologi AI dan penerapan luas kecerdasan buatan, saham konsep robot sedang menyambut peluang pengembangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Tetapi di tengah banyaknya saham konsep otomatisasi yang beragam, bagaimana investor dapat menyaring dan memilih saham yang benar-benar memiliki nilai investasi?

Mengapa saham konsep robot patut diperhatikan?

Yang dimaksud saham konsep robot adalah perusahaan yang terlibat dalam pengembangan hardware robot, produksi, integrasi sistem, dan aplikasi terkait. Bidang aplikasi industri ini jauh melampaui imajinasi—dari manufaktur industri tradisional hingga operasi medis, logistik, pertahanan, dan dirgantara, penetrasi teknologi robot semakin mempercepat.

Menurut prediksi TrendForce, pada tahun 2027 pasar robot humanoid global diperkirakan akan melampaui 20 miliar dolar AS, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) antara 2024 hingga 2027 mencapai 154%. Ini berarti seluruh rantai industri robot menghadapi ruang pertumbuhan yang besar.

Bagaimana menilai nilai sebenarnya dari saham konsep otomatisasi?

Dalam memilih saham konsep robot, investor dapat melakukan penilaian dari beberapa dimensi berikut:

Pertama, melihat luasnya permintaan pasar

Semakin luas bidang aplikasi robot, semakin besar pula permintaan, dan potensi pertumbuhan perusahaan terkait pun semakin tinggi. Sebagai contoh, banyak negara menghadapi penuaan populasi, sehingga permintaan robot bedah terus meningkat, memberikan dasar pasar yang stabil bagi perusahaan terkait. Investor sebaiknya memprioritaskan perusahaan yang produknya sudah masuk ke berbagai bidang aplikasi.

Kedua, melihat kekuatan investasi R&D

Kecepatan iterasi teknologi di industri robot sangat cepat, terutama setelah digabungkan dengan AI, siklus pembaruan menjadi semakin singkat. Kemampuan perusahaan untuk terus berinvestasi dalam R&D secara langsung menentukan daya saingnya. Dengan memeriksa arus kas investasi (CFI) perusahaan yang tetap tinggi atau meningkat, dapat menilai seberapa besar perusahaan menghargai inovasi teknologi. Sebagai contoh, Delta Electronics (台達電) sejak 2021 secara signifikan meningkatkan investasi R&D-nya, dan CFI-nya tetap tinggi, yang merupakan bukti kuat dari inovasi berkelanjutan perusahaan.

Ketiga, posisi dalam rantai industri

Industri robot meliputi empat bagian utama: komponen inti, integrasi sistem, pengembangan perangkat lunak, dan aplikasi. Pemasok komponen di hulu rantai industri biasanya memiliki daya tahan terhadap risiko yang lebih baik, sementara perusahaan integrasi sistem menikmati margin laba kotor yang lebih tinggi. Investor harus memilih sesuai dengan toleransi risiko masing-masing.

Bagaimana memilih saham konsep robot di pasar Taiwan?

Daftar saham konsep otomatisasi di Taiwan sangat kuat, mencakup berbagai bagian dari rantai industri:

Delta Electronics (2308): Juara serba bisa dalam otomatisasi industri

Hingga 10 Desember 2025, kenaikan YTD Delta Electronics mencapai 132,85%, menjadikannya bintang di antara saham konsep robot Taiwan. Perusahaan ini mulai mengembangkan bidang otomatisasi sejak 1995, memiliki 20 basis produksi dan ribuan jalur produksi di seluruh dunia, dan merupakan pelaku nyata dalam peningkatan otomatisasi.

Berdasarkan laporan kuartal ketiga, laba bersih kuartalan Delta Electronics melebihi 18,6 miliar yuan, meningkat 50% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, dengan EPS lebih dari 7 yuan, mencatat rekor kuartal tertinggi. Memasuki kuartal keempat, pendapatan bulan Oktober kembali mencatat rekor di atas 57,3 miliar yuan, dengan pertumbuhan tahunan hampir 50%. Kinerja perusahaan didukung oleh permintaan global untuk unit daya dan infrastruktur, terutama didorong oleh pusat data AI dan transisi energi. Untuk paruh kedua 2025, Delta berencana meluncurkan produk baru seperti sumber daya server AI dan sistem pendingin cair, memperkuat posisi di pasar teknologi tinggi.

Cheng Mei (2360): Juara tersembunyi dalam teknologi robot

Meskipun tidak memproduksi robot secara langsung, Cheng Mei Electronics adalah pemimpin global dalam peralatan pengujian, dengan teknologi pengukuran presisi dan otomatisasi yang sangat penting bagi industri robot. Dengan pengalaman lebih dari tiga puluh tahun, sistem pengujian Cheng Mei telah mendukung berbagai produk seperti robot industri, robot kolaboratif, dan robot bergerak otonom.

Performa triwulan pertama hingga ketiga tahun 2025 sangat menonjol, EPS meningkat lebih dari dua kali lipat, dan margin laba kotor mendekati 60%. Pada kuartal ketiga, laba bersih setelah pajak mencapai 5,066 miliar yuan, EPS 11,99 yuan; selama tiga kuartal pertama, laba bersih kumulatif mencapai 9,142 miliar yuan, EPS 21,67 yuan, melampaui seluruh tahun lalu. Kenaikan YTD sebesar 105,86%, perusahaan berpotensi mencatat rekor tertinggi sepanjang masa tahun ini.

Tatung (1504): Ahli dalam teknologi penggerak motor

Tatung didirikan pada 1966, dengan pengalaman lebih dari setengah abad dalam teknologi motor dan penggerak. Dalam bidang robot, strategi Tatung berfokus pada teknologi penggerak motor dan integrasi sistem cerdas, menyediakan solusi lengkap dari motor, penggerak, hingga kontrol.

Pada kuartal ketiga, laba bersih yang attributable kepada pemegang saham utama mencapai 1,593 miliar yuan, meningkat hampir 10% dari kuartal sebelumnya; selama tiga kuartal pertama, laba bersih mencapai 4,189 miliar yuan. Margin laba kotor dan margin laba operasional masing-masing meningkat menjadi 24,44% dan 11,23%, menunjukkan perbaikan berkelanjutan dalam struktur keuntungan. Kenaikan YTD sebesar 61,27%, kerjasama perusahaan dengan Foxconn akan difokuskan pada pasar Taiwan mulai tahun depan.

Hsu Chuan Technology (6215): Pemasok komponen multi bidang

Hsu Chuan Technology telah fokus pada industri otomatisasi selama lebih dari 40 tahun, mengembangkan dan memproduksi berbagai komponen kunci robot, dengan pelanggan termasuk TSMC, UMC, Foxconn, dan lainnya. Pada semester pertama 2025, pendapatan meningkat lebih dari 70% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, mencapai 1,09 miliar dolar Taiwan.

Perusahaan telah mendirikan divisi robot, meluncurkan solusi modular yang sangat fleksibel, mengintegrasikan teknologi robot dari China, Jepang, Jerman, dan AS. Manajemen memperkirakan dalam 2-3 tahun ke depan, pertumbuhan yang kuat akan berlanjut, dan pendapatan serta laba utama tahun 2025 diperkirakan akan tumbuh dua digit. YTD kenaikan sebesar 15,43%.

Hsin Han (8234): Pemimpin teknologi di bidang kontrol

Hsin Han melalui anak perusahaannya, Chuang Po, telah memiliki pengalaman lebih dari sepuluh tahun dalam pengembangan kontrol robot, dan merupakan perusahaan Taiwan pertama yang memperoleh sertifikasi “Keamanan Fungsi Robot” melalui platform modular. Pada Agustus tahun ini, Chuang Po meluncurkan modul AI robot humanoid bekerja sama dengan NVIDIA, menyediakan solusi modular termasuk kontroler, platform pengendalian keamanan, dan solusi AI edge computing. YTD kenaikan sebesar 12,42%.

Saham konsep robot di pasar AS juga patut diperhatikan

Selain pasar Taiwan, saham konsep robot di pasar AS juga menunjukkan kekuatan. Nasdaq mengumpulkan perusahaan robot terbesar dan paling berteknologi tinggi di dunia.

Peluang ledakan di bidang pertahanan

Palantir (PLTR) dan AeroVironment (AVAV) memenangkan banyak kontrak penting di bidang sistem pertahanan mandiri. Sejak awal tahun, saham Palantir naik lebih dari 140%, berkat keunggulan platform analisis data besar dan AI-nya; AeroVironment naik lebih dari 80%, dengan teknologi sistem drone dan robot otonom yang terdepan. Performa saham kedua perusahaan ini membuktikan potensi besar di bidang robot pertahanan.

Dukungan perangkat keras komputasi berkinerja tinggi

AMD (AMD) telah membangun matriks teknologi robot lengkap, dengan kenaikan lebih dari 83% sejak awal tahun. Sebagai penyedia perangkat keras komputasi berkinerja tinggi, AMD menyediakan kekuatan komputasi yang penting bagi seluruh industri robot, menjadi bagian tak terpisahkan dari rantai industri.

Risiko utama dalam investasi saham konsep robot

Pertumbuhan tinggi membawa imbal hasil tinggi, tetapi juga risiko yang sepadan. Pertama, kecepatan iterasi teknologi sangat cepat, kemampuan R&D dan adaptasi pasar perusahaan sangat krusial. Kedua, kebijakan pemerintah berbagai negara terhadap industri robot berbeda-beda, dan perubahan regulasi dapat berdampak besar pada perkembangan perusahaan.

Perkembangan teknologi robot yang cepat akan berdampak pada pasar tenaga kerja global, dan penyesuaian regulasi juga mungkin terjadi. Investor harus memantau perubahan kebijakan terkait secara ketat dan melakukan pengendalian posisi yang tepat dan fleksibel. Selain itu, memilih perusahaan-perusahaan unggulan yang memiliki cadangan teknologi yang cukup dan posisi pasar yang stabil dapat secara efektif mengurangi risiko investasi.

Dalam perjalanan investasi saham konsep robot dan otomatisasi, menguasai metode pemilihan saham yang tepat, memahami perkembangan industri, dan memperhatikan perubahan kebijakan adalah tiga pilar utama untuk meraih pengembalian jangka panjang.