Pukul 3 pagi, teman di Hangzhou menelepon dengan suara sangat terburu-buru: "Bro, selesai, 10.000 yuan semua dihabiskan dengan 20x leverage, baru turun 5% akun langsung kosong."

Saya cek catatan posisi dia, penuh posisi dengan leverage 20x, bahkan tidak memasang stop loss. Situasi seperti ini cukup umum di pasar kripto, tapi masalahnya bukan pada leverage itu sendiri.

Banyak orang salah paham satu hal. Mereka mengira posisi penuh bisa menahan fluktuasi pasar, padahal sebenarnya sebaliknya—operasi posisi penuh yang tidak tepat justru lebih cepat meledak daripada posisi tersegmentasi. Sumber risiko yang sebenarnya adalah posisi terlalu besar.

Contoh sederhana akan membuatnya jelas. Akun 1000 yuan, kamu pakai 900 yuan untuk membuka posisi dengan 10x leverage, jika terjadi fluktuasi berlawanan sebesar 5%, langsung habis. Sebaliknya, dengan pola pikir yang berbeda, akun 1000 yuan yang sama, hanya pakai 100 yuan untuk leverage 10x, baru akan meledak jika terjadi fluktuasi sebesar 50%. Teman saya itu termasuk yang menghabiskan 95% modalnya, dan saat pasar sedikit berbalik, langsung dipaksa keluar posisi.

Saya sendiri sudah lebih dari setengah tahun melakukan operasi posisi penuh, tidak pernah mengalami margin call dan malah menggandakan modal, dan saya merumuskan 3 prinsip inti:

**Pertama: Investasi satu kali tidak melebihi 20% dari total dana.** Dengan akun 10.000 yuan, maksimal satu kali investasi 2.000 yuan. Dengan begitu, meskipun stop loss 10%, kerugiannya hanya 200 yuan. Kemampuan melawan risiko jauh berbeda.

**Kedua: Kerugian satu kali tidak lebih dari 3% dari total posisi.** Pasang stop loss dari awal, jangan tunggu sampai pasar mengajari. Ini adalah aturan keras untuk melindungi modal.

**Ketiga: Jangan sembarangan membuka posisi saat pasar berfluktuasi, jangan kejar harga saat profit, cari peluang breakout tren saja.** Ini bisa sangat mengurangi operasi yang tidak efektif.

Makna sebenarnya dari posisi penuh adalah memberi ruang toleransi kesalahan, bukan untuk berjudi. Ada penggemar saya sebelumnya sering mengalami margin call setiap bulan, tapi setelah mengikuti prinsip ini secara ketat, dalam 3 bulan modal 5000 yuan berubah menjadi 80.000 yuan.

Di pasar kripto ini, bertahan hidup bukan soal cepat mendapatkan keuntungan, tapi bertahan lama. Jangan terlalu fokus pada prediksi arah pasar yang tepat, lebih baik fokus pada manajemen posisi. Lambat itu sebenarnya cepat, itu adalah kebenaran.