Investasi saham listrik dengan dividen baik: Panduan memilih aset energi 8 perusahaan terkemuka

Kelompok saham industri energi listrik dianggap sebagai salah satu jalur investasi yang cocok bagi mereka yang mencari keuntungan jangka panjang dan stabil karena pembangkit listrik adalah bisnis yang berkelanjutan dalam menghasilkan pendapatan. Permintaan energi masyarakat meningkat secara konsisten yang mengarah pada perluasan aset dan peluang dividen yang menarik

Mengapa saham energi menjadi pilihan yang baik

Risiko rendah hasil baik Struktur bisnis yang sangat stabil dan kontrak pasokan listrik jangka panjang membuat saham ini diklasifikasikan sebagai Defensive Stocks atau saham yang memberikan rasa aman. Hasilnya umumnya melebihi tabungan di lembaga keuangan

Pertumbuhan yang dapat diprediksi Volume listrik yang digunakan bergantung pada perkembangan ekonomi negara. Pemerintah menetapkan rencana pengembangan kapasitas pembangkit listrik (PDP) dan rencana energi terbarukan (AEDP) yang jelas, sehingga bisnis ini memiliki arah ekspansi yang jelas dan dapat diprediksi

Kondisi kontrak yang stabil Perjanjian pembelian dan penjualan listrik (Power Purchase Agreement) yang berlangsung lama memiliki tarif tetap atau disesuaikan sesuai rumus yang telah ditentukan sebelumnya, membantu investor melihat arus kas di masa depan secara jelas

Bentuk pembangkit listrik yang perlu diketahui

Perusahaan yang menjalankan pembangkit listrik dibagi berdasarkan kapasitas produksi menjadi 3 kelompok besar, yaitu pembangkit listrik swasta besar (IPP) dengan kapasitas lebih dari 90 MW, pembangkit listrik swasta menengah (SPP) antara 10-90 MW, dan pembangkit listrik swasta kecil (VSPP) di bawah 10 MW

Sumber energi yang beragam Perusahaan menggunakan energi dari berbagai sumber: energi surya (Solar Power Stocks) sebagai energi terbarukan yang ramah lingkungan, energi air (Hydropower Stocks) yang bergantung pada sumber air alami, gas alam (Natural Gas Power Stocks) yang efisien, tenaga nuklir (Nuclear Power Stocks) di beberapa negara, dan energi terbarukan lainnya seperti angin, biomassa, dan gelombang laut

Perusahaan terkemuka 8 perusahaan lengkap dengan data operasional

BANPU - ผู้นำภูมิภาค

บริษัท บ้านปู เพาเวอร์ เป็นบริษัทผู้ผลิตไฟฟ้าคุณภาพระดับนานาชาติ ดำเนินงานตามหลัก “Powering Society with Quality Megawatts” มีโรงไฟฟ้าและโครงการต่างๆ รวม 41 แห่งกระจายในประเทศไทย ลาว จีน ญี่ปุ่น เวียดนาม อินโดนีเซีย ออสเตรเลีย และสหรัฐอเมริกา

กำลังการผลิตตามสัดส่วนการถือหุ้นอยู่ที่ 3,656 เมกะวัตต์ โดยสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนประมาณ 11.20% ในช่วง 6 เดือนแรก BANPU มีรายได้ 90,673.73 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 2,488.71 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 111.50 บาท ซึ่งลดลง 5.88% ตั้งแต่ต้นปี นักวิเคราะห์คาดการณ์ช่วงราคาระหว่าง 5.00-8.00 บาท เฉลี่ย 6.75 บาท

GULF - ตัวจริงในการขยายพลังงานสะอาด

บริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ ถือเป็นผู้นำอุตสาหกรรมพลังงานแบบครบวงจรของไทย ทั้งในด้านการผลิตไฟฟ้า ก๊าซ พลังงานหมุนเวียน ไฟฟ้าน้ำ โครงสร้างพื้นฐาน และสาธารณูปโภค ล่าสุดประกาศการลงทุนในโครงการพลังงานสะอาด โดยคาดว่าจะนำร่องหลายโครงการภายในกรอบการจัดสรรงบประมาณ 90 พันล้านบาทใน 5 ปี

ผลการดำเนินงานเด่นชัด: รายได้ 64,896.44 ล้านบาท กำไรสุทธิ 8,239.79 ล้านบาท (สูงสุดในกลุ่ม) ราคาหุ้นที่ 66.50 บาท เพิ่มขึ้น 54.49% นับจากต้นปี ถือเป็นผลงานที่โดดเด่นที่สุด นักวิเคราะห์เห็นช่วงราคาตั้ง 49.00-68.00 บาท เฉลี่ย 56.92 บาท

GPSC - ผู้บุกเบิกนวัตกรรมพลังงาน

บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์จี เป็นผู้นำด้านนวัตกรรมและความยั่งยืนของอุตสาหกรรม ดำเนินงานตามแผนกลยุทธ์ 4S โดยผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ไอน้ำ น้ำสำหรับอุตสาหกรรม และสาธารณูปโภคสนับสนุน

เมื่อไม่นานมานี้ ได้รับการสนับสนุนเงินกู้ระยะยาว 7 พันล้านบาทจากสถาบันการเงิน 3 แห่ง เพื่อเร่งการพัฒนาโครงการพลังงานเชื้อเพลิงต่ำและตัดคาร์บอน ตอบรับเป้าหมาย Net Zero ของประเทศ รายได้ช่วง 6 เดือน: 48,426.98 ล้านบาท กำไร 2,292.55 ล้านบาท ราคาหุ้น 46.25 บาท (-3.09% YTD) คาดการณ์ช่วง 43.50-61.00 บาท เฉลี่ย 53.46 บาท

BGRIM - ผู้อำนวยการพลังงานความร้อนร่วมและสะอาด

บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ มุ่งเน้นการผลิตไฟฟ้าจากระบบ Cogeneration และพลังงานหมุนเวียน นอกจากธุรกิจหลัก ยังขยายสาขาไปยังสุขภาพ ไลฟ์สไตล์ อสังหาริมทรัพย์ และดิจิทัล

เพิ่งลงนามในสัญญาซื้อขายไฟฟ้าเพิ่มเติมสำหรับพลังงานแสงอาทิตย์ รายได้ 28,344.78 ล้านบาท กำไร 607.17 ล้านบาท ราคาหุ้น 23.40 บาท (-12.66% ตั้งแต่ต้นปี) เป้าหมายราคา 19.60-31.06 บาท เฉลี่ย 26.66 บาท

EA - นักวิ่งเข้า พลังงานสะอาดยุคใหม่

บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ (Energy Absolute) เข้ามาในภาคเกาะ Energy for The Future พัฒนาเทคโนโลยีพลังงานสะอาด ไม่ว่าจะเป็นพลังงานทดแทน แบตเตอรี่ลิเทียม ยานยนต์ไฟฟ้า บ้านตู้ไฟฟ้า สถานีชาร์จ และอื่นๆ

ปีนี้ยังเร่งสนับสนุนการขนส่งไฟฟ้าทางบก ทะเล และทางรถไฟ รายได้ 10,368.81 ล้านบาท กำไร 1,430.44 ล้านบาท ราคาหุ้นที่ 7.80 บาท ลดลง 81.36% อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์การฟื้นตัว โดยตั้งเป้าหมายระหว่าง 5.00-35.00 บาท เฉลี่ย 17.33 บาท

SSP - บริษัทสกาย ทิดบ์ พลังงาน

บริษัท เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น ผู้เชี่ยวชาญในพลังงานหมุนเวียน ได้แก่ farm แบบโรงไฟฟ้าบนหลังคา พลังงานเชื้อเพลิงทางเลือก และอื่นๆ ปีนี้มีแผนเพิ่มสินทรัพย์เกิน 30 พันล้านบาท กระจายตัวไปทั่วภูมิภาคเอเชีย

คุณภาพเครดิต: BBB+ จาก ทริสต์ รายได้ 1,709.90 ล้านบาท กำไร 326.89 ล้านบาท ราคาหุ้น 5.90 บาท (-25.62% YTD) นักวิเคราะห์มองช่วง 5.90-8.90 บาท ซึ่งเท่ากับโอกาส +50.85%

CKP - ผู้ก่อสร้างวัฒนะเข้าสู่ธุรกิจพลังงาน

บริษัท ซีเค พาวเวอร์ (บริษัทแม่คือ ช.การช่าง ผู้ก่อสร้างรายใหญ่) ขยายเข้ามาในธุรกิจพลังงาน ทั้งโรงไฟฟ้าน้ำ ระบบ Cogeneration และแสงอาทิตย์ ลงทุนผ่าน 6 บริษัทย่อยและบริษัทร่วม

ผลประกอบการ: รายได้ 5,111.09 ล้านบาท กำไรสุทธิ -387.05 ล้านบาท (ยังคงขาดทุน) ราคาหุ้น 3.70 บาท เพิ่มขึ้น 19.02% YTD ตั้งเป้า 4.35-5.20 บาท เฉลี่ย 4.70 บาท

GUNKUL - ผู้ปฐพีจากทุน 1 ล้าน มาเป็นจักรวาลธุรกิจ

บริษัท กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง เติบโตจากทุนจดทะเบียนเพียง 1 ล้านบาท มาเป็นปรมาณู 30,000 ล้านบาท กำลังศักดา มากมาย ด้วยการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าพลังงานทดแทนไปยังหน่วยงานราชการและเอกชน

ล่าสุด ปั้นแพลตฟอร์มซื้อขายพลังงาน P2P ใหม่ Volt เข้ามาร่วม พร้อมผลิตภัณฑ์พลังงานกว่า 9-10 ตัวที่อยู่ในระหว่างพัฒนา รายได้ 5,002.69 ล้านบาท กำไร 761.43 ล้านบาท ราคาหุ้น 2.80 บาท (+2.86% YTD) มุ่งหมาย 2.70-5.00 บาท เฉลี่ย 3.76 บาท

ปัจจัยที่ควรพิจารณาก่อนตัดสินใจ

นโยบายและกลยุทธ์ของบริษัท ทำความเข้าใจแผนการขยายตัว ว่าบริษัทจะหาพันธมิตรใหม่ เพิ่มจำนวนโรงไฟฟ้า หรือขยายไปต่างประเทศอย่างไร

แนวโน้มความต้องการพลังงาน ขึ้นอยู่กับการเติบโตของเศรษฐกิจเป็นส่วนใหญ่ เมื่อความต้องการเพิ่ม โอกาสลงทุนโครงการใหม่ก็ตามมา

เอกสารสัญญา ศึกษารายละเอียดสัญญาจัดหาไฟฟ้า ระยะเวลา อัตราราคา และลักษณะรายได้ที่คาดหวัง

นโยบายรัฐ PDP และ AEDP เป็นตัวกำหนดทิศทางการพัฒนาพลังงาน ติดตามนโยบายรัฐบาลโดยตรง

หลักการลงทุนในหุ้นไฟฟ้า ปันผลดี

ความเสถียรและผลตอบแทน แม้หุ้นไฟฟ้ามีความเสี่ยงเหมือนหุ้นอื่น แต่ผลตอบแทนส่วนใหญ่เกินกว่าการออมธนาคาร โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มจำนวนมากมีนโยบายจ่ายปันผลสม่ำเสมอ

การสร้างกำไรต่อเนื่อง ธุรกิจโรงไฟฟ้า (โดยเฉพาะหุ้นปันผลดี) มีรายได้สัญญาต่อเนื่องจากสัญญาจัดหาไฟฟ้าระยะยาว ทำให้กำไรมีความสม่ำเสมอและคาดเดาได้ในระยะยาว

โอกาสการขยายตัว บริษัทสามารถขยายโรงไฟฟ้าใหม่หรือเพิ่มกำลังการผลิต เพื่อตอบรับความต้องการพลังงานที่เพิ่มมากขึ้น และนโยบายภาครัฐที่สนับสนุนพลังงานสะอาด

สิทธิประโยชน์จากรัฐ ในบางกรณี รัฐบาลมีมาตรการให้สิทธิหรือแรงจูงใจเพื่อส่งเสริมการลงทุนในพลังงานทดแทน

วิธีการลงทุน: เส้นทาง 2 ทาง

หลักที่ 1: หุ้นตลาดหุ้นไทย สำหรับหุ้นเช่น GULF BGRIM BANPU เป็นต้น ให้เปิดบัญชีกับบริษัทหลักทรัพย์ไทย เช่น หลักทรัพย์บัวหลวง หลักทรัพย์กสิกรไทย หรือ เมย์แบงก์กิมเอ็ง ปลายน้อยละ 100 หุ้น ตัวอย่าง: ซื้อ GULF 100 หุ้น ราคา 50 บาท = 5,000 บาท หากราคาขึ้น 55 บาท กำไร 500 บาท โปรแกรมเทรดที่นิยม ได้แก่ STREAMINGPRO และ ASPEN

หลักที่ 2: CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศ ช่วยให้เทรดได้สองทิศ มี Leverage ช่วยให้ทุนน้อยลงแต่กำไรสูงขึ้น สามารถเทรดสินค้าหลากหลายแบบ (หุ้น ทองคำ ค่าเงิน ดัชนี) บริการเช่น MiTrade ให้ประเมิน $50 ลงทุน เปิดบัญชีใน 3 นาที

สรุป

หุ้นโรงไฟฟ้า ปันผลดี ถูกขนานนามว่า “หุ้นปลอดภัย” หรือ Defensive Stocks ด้วยเหตุผลที่ชัดเจน: พลังงานไฟฟ้าเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับอุตสาหกรรมและครัวเรือน ความมั่นคงของพลังงานจึงเป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจ

ลงทุนในกลุ่มหุ้นนี้ช่วยให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยง หรือสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้จำกัด ต้องการรายได้สม่ำเสมอจากปันผล กลุ่มหุ้นไฟฟ้าเป็นทางเลือกที่น่าพิจารณาอย่างจริงจังในแผนการลงทุนรายปี