#ETH走势分析 Mengapa kebanyakan orang kehilangan uang di pasar kripto? Bukan karena tidak bisa memprediksi pergerakan pasar, tetapi karena terjebak dalam posisi yang tidak terkontrol. Saya telah melihat terlalu banyak situasi seperti ini: seseorang melakukan posisi berat pada sebuah altcoin, dan akhirnya mengalami penurunan drastis 40% dan langsung dilikuidasi keluar dari pasar; ada juga yang tetap dalam posisi ringan dan mengamati, melihat $BTC naik dari dua puluh ribu menjadi enam puluh ribu, akhirnya hanya bisa mengungkapkan di platform sosial "seandainya saya tahu."

Volatilitas tahunan pasar ini melebihi 60%—apa artinya? Pasar saham tradisional hanya sekitar 20%-30%, ini berarti jika Anda menggunakan logika posisi perdagangan saham untuk bermain koin, sama saja dengan mempertaruhkan nyawa. Orang-orang yang benar-benar bisa bertahan hidup dan menghasilkan uang di bidang ini tidak pernah bergantung pada keberuntungan, melainkan mengelola risiko telah menjadi bagian dari DNA mereka.

**Pertama-tama, mari kita bicarakan tiga prinsip dasar**

Aturan pertama, batas kerugian untuk setiap transaksi harus ditetapkan. Dengan modal 100 ribu, maksimal kerugian adalah 2000 hingga 4000, ini bukan saran, ini adalah garis hidup dan mati. Banyak orang tidak mengerti: "Hanya rugi 2% apa artinya?" Masalahnya adalah jika Anda terus-menerus rugi sepuluh kali, Anda masih memiliki 80% modal, tetapi jika setiap kali rugi 10%, setelah sepuluh kali hanya tersisa 35%—ini adalah kekuatan sebaliknya dari bunga majemuk.

Kedua, jangan langsung menerapkan pengalaman dari pasar lain. Volatilitas cryptocurrency adalah 2 hingga 3 kali lipat dari saham, ini berarti bahwa dengan kemampuan risiko yang sama, posisi Anda harus setidaknya 30% lebih konservatif dibandingkan dengan trading saham. Seorang teman pernah melakukan opsi saham AS, terbiasa dengan posisi 50%, dan hasilnya di bulan pertama masuk ke dunia koin, dia mengalami kerugian lebih dari setengahnya dalam satu kali kejatuhan.

Ketiga, posisi adalah dinamis dan bukan statis. Di tengah pasar bullish, posisi dapat didorong hingga 50%-70%, tetapi pada akhir periode harus diturunkan di bawah 30% untuk menjaga keselamatan; koin utama dapat dialokasikan dengan aman sebesar 15%-25%, altcoin maksimal 5% untuk mencoba; mengenai leverage? Posisi kontrak di bawah 10 kali tidak boleh melebihi 10% dari modal.

**Mari kita bicarakan lebih lanjut tentang cara melakukannya**

Ada metode tiga tahap yang cukup berguna: bagi modal menjadi tiga bagian. Bagian pertama 10% digunakan untuk mencoba posisi, yaitu melakukan pengujian kecil untuk menilai apakah penilaian Anda benar; setelah mengonfirmasi arah, gunakan bagian kedua 20% untuk menambah posisi, pada saat ini mengikuti arus; terakhir, sisakan 20% sebagai dana darurat, khusus untuk menghadapi peristiwa angsa hitam atau kondisi ekstrem. Dengan cara ini, bahkan jika dua langkah pertama salah, Anda masih memiliki lebih dari setengah modal di tangan.

Ukuran posisi harus langsung terkait dengan risiko aset. $BTC dan ETH sebagai koin utama, dapat menyumbang 15%-25% dari total alokasi untuk satu koin; tetapi untuk altcoin dengan peringkat di luar 50 besar, 5% sudah merupakan batas atas. Saya pernah melihat seseorang menginvestasikan 30% dari dana mereka ke dalam koin yang tidak jelas, alasannya adalah "komunitasnya sangat aktif", tetapi setelah tim proyek kabur, mereka bahkan tidak dapat menemukan objek untuk memperjuangkan hak mereka.

Ada trik untuk menghitung posisi yang sangat berguna: pertama, tentukan di mana titik stop-loss Anda (misalnya, atur 6%), kemudian gunakan "jumlah kerugian maksimum yang dapat Anda tanggung ÷ persentase stop-loss" untuk menghitung posisi. Misalkan modal 100 ribu maksimal kerugian 3000, maka posisi teoritis adalah 50 ribu, tetapi dalam praktiknya sebaiknya tekan hingga sekitar 30 ribu, memberi diri Anda sedikit ruang untuk kesalahan. Keuntungan dari trik ini adalah, terlepas dari bagaimana pasar bergerak, risiko Anda selalu dapat dikendalikan.

Siklus pasar telah berubah, strategi posisi juga harus mengikuti. Di pasar bearish, cukup kontrol kesalahan setiap transaksi di 5%-8%, karena pada saat ini kemungkinan besar adalah penurunan bergelombang, biaya kesalahan kecil berkali-kali lebih rendah; ketika sinyal awal pasar bullish sudah jelas, posisi dapat didorong hingga 50%-70% untuk mengambil gelombang utama; tetapi di akhir pasar bullish, pastikan untuk menyisakan 30% uang tunai, karena puncak sering datang lebih cepat dari yang dibayangkan.

Yang paling sulit sebenarnya adalah mengendalikan emosi. Jika naik, ingin semua diinvestasikan, jika turun, ingin membeli di harga terendah, ini adalah sifat manusia, tetapi juga merupakan sumber kerugian terbesar. Disarankan untuk menuliskan dengan jelas alasan masuk, ukuran posisi, dan lokasi stop loss di catatan sebelum setiap transaksi, batas posisi untuk setiap koin harus ditetapkan di 20%; jika mengalami kerugian berturut-turut tiga kali, segera berhenti dan lakukan evaluasi daripada menggandakan taruhan untuk mencoba mendapatkan kembali kerugian.

Tidak ada mitos "pasti untung" di pasar ini, tetapi ada metodologi untuk "bertahan hidup dengan stabil". Mereka yang benar-benar menghasilkan uang bukan karena menangkap suatu gelombang koin ratusan kali lipat, melainkan karena bertahan hidup di antara banyak pergerakan pasar, lalu menunggu kesempatan yang tepat untuk mereka. Mengontrol posisi terdengar membosankan, tetapi itu mungkin satu-satunya jalan untuk menjaga modal dan akhirnya mendapatkan keuntungan.