Anda mungkin tidak tahu, bahwa sekarang para pemain top di Wall Street tidak lagi bersaing dengan intuisi trader—mereka bersaing siapa yang AI-nya lebih Satoshi.

Two Sigma hampir menyerahkan setiap strategi kepada model algoritma, tim teknis perusahaan ini lebih besar dari tim perdagangan. Bagaimana dengan Citadel? Mereka memasukkan algoritma yang dapat menyesuaikan parameter sendiri dalam perdagangan frekuensi tinggi pada tingkat milidetik, ketika pasar berubah, mesin dapat merespons sendiri. Orang-orang di Renaissance bahkan lebih ekstrem, seluruh tim seperti melakukan penelitian akademis, menggunakan jaringan saraf untuk menggali pola non-linear yang tidak dapat dilihat oleh mata manusia dalam data yang sangat besar.

Dulu logika dana kuantitatif adalah: menemukan sinyal, menuliskannya dalam kode, dan membiarkan mesin mengeksekusinya. Sekarang semuanya berbalik—mesin yang mencari sinyal sendiri, manusia hanya bertanggung jawab untuk pelatihan dan pengawasan. Model pembelajaran mendalam memprediksi tren, pembelajaran penguatan mengoptimalkan posisi, model NLP membaca emosi laporan keuangan... teknologi-teknologi ini bukan lagi konsep di laboratorium, tetapi benar-benar menjalankan strategi dengan uang nyata.

Masalahnya adalah: ketika semua lembaga menggunakan AI untuk trading, siapa pun yang modelnya lebih memahami logika dasar pasar, dialah yang dapat bertahan dalam perlombaan senjata ini. Kecepatan iterasi teknologi mungkin lebih cepat daripada perubahan pasar.