Risiko aset mengalami "24 jam hitam" : 227.000 orang kehilangan posisi, mata uang kripto dan saham teknologi runtuh secara bersamaan

Aset risiko global mengalami gelombang penjualan besar-besaran dalam 24 jam terakhir, mata uang kripto, saham teknologi, dan pasar saham Jepang dan Korea Selatan mengalami penurunan kolektif. Pemicu utama langsung mengarah pada ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve yang menurun secara signifikan, ditambah kekhawatiran pasar terhadap gelembung valuasi saham teknologi yang semakin meningkat, di bawah tekanan ganda, aset berisiko tinggi mengalami arus keluar dana yang gila.

Pasar mata uang kripto menjadi daerah terdampak berat. Bitcoin turun lebih dari 6% dalam satu hari, pertama kali sejak April melewati ambang batas 87.000 USD, sejak awal tahun turun lebih dari 7%, tidak hanya menghapus kenaikan sepanjang tahun, tetapi juga berpotensi mencatat penurunan tahunan pertama sejak 2022. Ethereum juga turun 5,5% menjadi 2853 USD, token seperti ADA dan XRP juga turun lebih dari 4%. Data menunjukkan total likuidasi kontrak mata uang kripto di seluruh jaringan mencapai 831 juta USD, 227.000 investor mengalami "panen", di mana lebih dari 83% dari posisi long dilikuidasi, sebesar 696 juta USD, platform HTX mencatat likuidasi kontrak BTC-USDT sebesar 30,9176 juta USD, menjadi likuidasi tunggal terbesar. Secara teknis, Bitcoin telah menembus garis rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari, kehilangan dukungan investor tren, data pasar opsi menunjukkan kemungkinan harga Bitcoin akan turun di bawah 90.000 USD pada akhir tahun menjadi 50%, sementara peluang menembus 100.000 USD hanya 30%. Kepala riset secara tegas menyatakan, faktor pendorong bullish sebelumnya seperti penurunan suku bunga tidak lagi berlaku, harga Bitcoin menjadi rentan, dan diperkirakan akan turun ke sekitar 75.000 USD menjelang akhir tahun.

Di pasar saham juga tampak suram. Semalam, semua saham teknologi AS mengalami keruntuhan, Sandisk turun lebih dari 20%, Micron Technology turun lebih dari 10%, dan raksasa seperti Nvidia, Amazon, dan Tesla mengalami penurunan. Pada sesi pagi hari ini, pasar saham Jepang dan Korea Selatan juga menurun, indeks Kospi Korea Selatan sempat anjlok lebih dari 4% selama perdagangan, akhirnya turun 3,65%; indeks Nikkei 225 turun 2,26%. Saham terkait teknologi mengalami penurunan paling signifikan, SoftBank turun 11%, mencatat penurunan terbesar dalam beberapa waktu terakhir, akhirnya turun hampir 9%, SK Hynix dan Ewon Testing turun lebih dari 8%, Samsung Electronics turun lebih dari 4%. Sentimen pasar yang cemas disebabkan oleh tekanan valuasi saham teknologi, indeks PE perusahaan teknologi terkemuka saat ini mencapai 30,4 kali, meskipun lebih rendah dari puncak gelembung internet, tetapi sudah jauh di atas pusat sejarahnya, dan dari 10 perusahaan terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar di AS, 8 di antaranya adalah perusahaan terkait AI, konsentrasi pasar jauh melebihi masa gelembung internet, ditambah dengan lonjakan pengeluaran modal dari beberapa raksasa teknologi, perbedaan laba menjadi semakin tajam, dan kekhawatiran gelembung valuasi kembali muncul.

Ekspektasi perubahan kebijakan Federal Reserve menjadi pendorong utama gelombang penjualan ini. Data non-pertanian AS bulan September secara tak terduga kuat, penambahan 119.000 pekerjaan jauh melampaui perkiraan 50.000, sehingga Morgan Stanley membatalkan ekspektasi penurunan suku bunga pada Desember dan menunda periode penurunan suku bunga berikutnya hingga 2026. Perbedaan pendapat di antara pejabat Federal Reserve semakin tajam, Direktur Michael Barr memperingatkan bahwa inflasi tetap sekitar 3%, jauh di atas target 2%, dan mendesak kebijakan moneter tetap berhati-hati; Lisa Cook menyoroti risiko penyesuaian harga aset yang berlebihan, mengisyaratkan bahwa pelonggaran terlalu dini tidak tepat. Ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga pada Desember...