Fluid sebagai protokol pinjaman, inovasi inti terletak pada mekanisme Smart Debt yang mewujudkan konversi utang menjadi likuiditas. Ini berarti bahwa kerangka analisis rasio pinjaman tradisional mungkin tidak berlaku di sini. Banyak orang dalam menilai protokol semacam ini seringkali mengabaikan perbedaan mendasar dalam arsitektur dasarnya — memperlakukan utang sebagai aset yang dapat diperdagangkan, yang pada dirinya sendiri membalikkan logika protokol pinjaman konvensional. Jadi, hanya menggunakan rasio pinjaman untuk mengukur, memang mudah menghasilkan kesimpulan yang sepihak.