Dalam latar belakang guncangan zona rare earth, sebuah perusahaan dengan harga saham hanya 2,3 yuan menarik perhatian pasar. Berbeda dengan saham pemimpin yang mahal, perusahaan yang rendah hati ini sedang menarik perhatian investor institusi, yang baru-baru ini meningkatkan kepemilikan hampir 300 juta saham.

Kekuatan perusahaan ini tidak boleh diremehkan. Mereka memiliki tiga tambang di Mongolia Dalam dan Jiangxi, dengan cadangan oksida tanah jarang mencapai 850.000 ton, dan umur tambang mencapai 70 tahun. Kapasitas produksi tahunan mencapai 120.000 ton, di mana 40.000 ton adalah tanah jarang berat dan menengah yang sangat dibutuhkan oleh industri energi baru dan angin, yang mencakup seperempat dari total kapasitas nasional.

Keunggulan biaya perusahaan sangat jelas. Berkat tambang milik sendiri dan rantai industri pengolahan yang lengkap, biaya produksinya 30% lebih rendah dibandingkan industri sejenis. Pada kuartal ketiga tahun ini, perusahaan mencapai margin laba kotor sebesar 32,5%, dengan laba bersih mencapai 1,82 miliar yuan, tumbuh 42% dibandingkan tahun sebelumnya, dan rasio harga terhadap laba hanya 11,2 kali.

Pertumbuhan yang kuat di sisi permintaan semakin mendukung prospek pengembangan perusahaan. Dari Januari hingga Oktober tahun ini, volume pemasangan kendaraan energi baru dan pembangkit listrik tenaga angin meningkat pesat, mendorong permintaan untuk tanah jarang menengah dan berat meningkat 48%. Pesanan perusahaan telah dijadwalkan hingga kuartal kedua 2026, dengan total mencapai 18 miliar yuan. Analis industri memprediksi bahwa harga satuan tanah jarang menengah dan berat mungkin naik 25% tahun depan, memberikan target harga untuk saham tersebut sebesar 3,2 yuan.

Perlu dicatat bahwa investor harus waspada terhadap perusahaan yang kurang memiliki kapasitas produksi nyata, hanya terlibat dalam perdagangan, atau memiliki proporsi bisnis bahan baku langka kurang dari 10%. Sebagai perbandingan, perusahaan ini dengan nilai pasar 8,2 miliar yuan dan ambang investasi minimum 230 yuan, menunjukkan ruang perbaikan valuasi yang jelas.

Namun, investor tetap harus berhati-hati. Industri tanah jarang sangat dipengaruhi oleh kebijakan, dan fluktuasi pasar bisa sangat tajam. Selain itu, ketidakpastian ekonomi global juga dapat mempengaruhi permintaan tanah jarang. Oleh karena itu, dalam membuat keputusan investasi, harus mempertimbangkan tren industri, fundamental perusahaan, dan risiko potensial secara menyeluruh.