APY vs. APR: Apa Perbedaannya?

Poin Kunci

Saat menjelajahi produk keuangan terdesentralisasi (DeFi), Anda mungkin telah menemui dua istilah yang terdengar mirip: APY dan APR.

APY (Hasil Persentase Tahunan) mencakup bunga majemuk yang dihitung secara triwulanan, bulanan, mingguan, atau harian, sementara APR (Tingkat Persentase Tahunan) tidak. Perbedaan sederhana ini dapat menciptakan variasi signifikan dalam perhitungan keuntungan seiring waktu. Memahami bagaimana dua metrik ini dihitung dan apa artinya bagi potensi pengembalian aset digital Anda sangat penting.

APR vs. APY

Baik APR maupun APY adalah metrik dasar untuk tujuan keuangan pribadi. Mari kita mulai dengan istilah yang lebih sederhana, Tingkat Persentase Tahunan (APR). Ini adalah suku bunga yang diperoleh pemberi pinjaman atas uang mereka—dan dibayar peminjam saat menggunakan uang itu—selama periode satu tahun.

Sebagai contoh, jika Anda menyetor $10.000 ke dalam rekening tabungan bank dengan APR 20%, Anda akan menerima $2.000 dalam bentuk bunga setelah satu tahun. Bunga Anda dihitung dengan mengalikan jumlah pokok ($10.000) dengan APR (20%). Jadi, setelah satu tahun, Anda akan memiliki total $12.000. Setelah dua tahun, modal Anda akan menjadi $14.000. Setelah tiga tahun, Anda akan memiliki $16.000, dan seterusnya.

Sebelum kita menjelajahi Annual Percentage Yield (APY), mari kita terlebih dahulu memahami apa itu bunga majemuk. Secara sederhana, ini berarti mendapatkan bunga atas bunga sebelumnya. Dalam contoh di atas, jika lembaga keuangan membayar bunga ke akun Anda setiap bulan, saldo Anda akan berbeda di setiap bulan dari dua belas bulan dalam setahun.

Alih-alih menerima $12.000 di akhir bulan ke-12, Anda akan menerima beberapa bunga setiap bulan. Bunga tersebut ditambahkan ke jumlah pokok dari setoran Anda, dan jumlah yang akan Anda peroleh bunga meningkat setiap bulan. Setiap bulan, Anda memiliki lebih banyak uang untuk mendapatkan bunga. Efek ini disebut bunga majemuk.

Misalkan Anda menyetor $10,000 ke dalam rekening bank dengan APR 20%, dengan bunga yang dikompaun setiap bulan. Tanpa perhitungan yang rumit, Anda akan menerima $12,194 di akhir satu tahun. Itu adalah tambahan $194 dari bunga yang diperoleh hanya dengan menambahkan efek bunga majemuk. Berapa banyak bunga yang akan Anda peroleh dengan APR tepat 20% tetapi dengan penggabungan harian? Jumlah itu adalah $12,213.

Kekuatan bunga majemuk lebih mengesankan dalam jangka waktu yang lebih lama. Setelah tiga tahun, Anda akan memiliki $19,309 dengan produk APR 20% yang sama dengan penggabungan harian. Itu adalah $3,309 lebih banyak bunga yang diperoleh dibandingkan dengan produk APR 20% yang sama tanpa penggabungan.

Hanya dengan menggabungkan bunga majemuk, Anda menghasilkan lebih banyak uang. Perhatikan bahwa suku bunga bervariasi tergantung pada frekuensi penggabungan. Anda menghasilkan lebih banyak ketika bunga digabungkan lebih sering. Penggabungan harian akan memberikan Anda lebih banyak bunga dibandingkan dengan penggabungan bulanan.

Bagaimana cara Anda menghitung berapa banyak yang dapat Anda hasilkan ketika suatu produk keuangan menawarkan bunga majemuk? Di sinilah Tingkat Persentase Tahunan (APY) berperan. Anda dapat menggunakan rumus untuk mengonversi APR ke APY tergantung pada frekuensi penggabungan. APR 20% dengan penggabungan bulanan sama dengan 21,94% APY. Dengan penggabungan harian, itu akan sama dengan 22,13% APY. Angka-angka APY ini mewakili pengembalian bunga tahunan yang Anda peroleh setelah memperhitungkan bunga majemuk.

Secara singkat, APR (Tingkat Persentase Tahunan) adalah metrik yang lebih sederhana dan lebih statis: selalu dikutip sebagai tingkat tahunan tetap. Namun, APY (Hasil Persentase Tahunan) mencakup bunga yang diperoleh dari bunga atau bunga majemuk. Ini bervariasi sesuai dengan frekuensi penggabungan. Salah satu cara untuk mengingat perbedaannya adalah dengan mengingat bahwa "yield" memiliki lima huruf (satu lebih banyak dari "rate") dan juga mewakili konsep yang lebih kompleks (dan penghasilan yang lebih besar).

Cara Membandingkan Suku Bunga yang Berbeda

Dari contoh di atas, Anda dapat melihat bahwa lebih banyak bunga dapat dihasilkan ketika bunga dihitung secara majemuk. Produk yang berbeda mungkin menyajikan suku bunga mereka sebagai APR atau APY. Karena perbedaan ini, penting untuk menggunakan istilah yang sama untuk perbandingan. Hati-hati saat membandingkan produk, karena Anda mungkin membandingkan apel dengan jeruk.

Produk dengan APY yang lebih tinggi tidak selalu menghasilkan lebih banyak bunga daripada produk dengan APR yang lebih rendah. Anda dapat dengan mudah mengonversi antara APR dan APY menggunakan alat online jika Anda mengetahui frekuensi penggabungan.

Hal yang sama berlaku untuk DeFi dan jenis produk cryptocurrency lainnya. Saat mempertimbangkan produk yang mungkin mengiklankan menggunakan APY dan APR cryptocurrency, seperti tabungan dan staking cryptocurrency, pastikan untuk mengonversinya sehingga Anda dapat membuat perbandingan yang adil.

Selain itu, saat membandingkan dua produk DeFi dengan APY, pastikan mereka memiliki periode penggandaan yang sama. Jika mereka memiliki APR yang sama, tetapi satu produk menggandakan bunga secara bulanan dan yang lainnya menggandakan secara harian, produk dengan penggandaan harian dapat membantu Anda menghasilkan lebih banyak cryptocurrency.

Poin penting lainnya yang perlu dicatat adalah apa yang dimaksud dengan APY dalam kaitannya dengan produk cryptocurrency spesifik yang Anda pertimbangkan. Beberapa produk staking menggunakan istilah "APY" untuk merujuk pada imbalan yang dapat diperoleh dalam cryptocurrency dalam jangka waktu yang dipilih, alih-alih pengembalian/hasil yang sebenarnya atau diprediksi dalam mata uang fiat mana pun. Ini adalah perbedaan penting yang perlu dicatat karena harga aset cryptocurrency dapat berfluktuasi, dan nilai investasi Anda (dalam istilah fiat) dapat menurun atau meningkat. Jika harga aset cryptocurrency turun secara signifikan, nilai investasi Anda (dalam istilah fiat) mungkin masih lebih rendah dari jumlah fiat asli yang Anda investasikan, bahkan jika Anda terus mendapatkan APY dalam aset cryptocurrency. Oleh karena itu, penting bagi Anda untuk meninjau dengan cermat syarat dan ketentuan produk yang relevan dan melakukan riset sendiri untuk sepenuhnya memahami risiko investasi yang terkait dan apa yang dimaksud dengan APY dalam konteks spesifik tersebut.

Pemikiran Akhir

APR dan APY mungkin tampak membingungkan pada awalnya, tetapi Anda dapat dengan mudah membedakannya dengan mengingat bahwa Annual Percentage Yield (APY) adalah metrik yang lebih kompleks yang mencakup bunga majemuk. Karena dampak dari menghasilkan bunga atas bunga, APY selalu merupakan angka yang lebih tinggi ketika bunga dikompound lebih sering daripada sekali setahun. Kuncinya adalah selalu memeriksa suku bunga mana yang Anda lihat saat menghitung bunga yang akan Anda hasilkan.