dunia kripto kontrak: Mengapa meskipun tahu itu adalah "lubang emas yang menelan", masih ada orang yang terbang ke dalamnya?

Saya melihat sebuah status dari pemula di dunia kripto: "5000 koin untuk membuka kontrak 10 kali lipat, dalam 3 hari menghasilkan 20.000, uang ini terlalu mudah didapat!" Ruang komentar penuh dengan komentar "minta diajak" yang mengiyakan, tetapi saya teringat pada Zhang tahun lalu—dia pernah menggulirkan modal 100.000 koin menjadi 2.000.000, saat itu dia yakin berkata "pasar ini bisa menang tanpa usaha", tetapi dalam waktu singkat dia bangkrut dan kehilangan semuanya, akhirnya duduk di depan pintu bursa merokok setengah bungkus, hanya meninggalkan kalimat "ini bukan tentang menghasilkan uang, jelas-jelas ini adalah pertaruhan nyawa untuk mendapatkan sensasi."

Hari ini saya tidak ingin sekadar memberikan label "beracun" pada kontrak, sebaliknya saya ingin merobek penyamaran "jalan cepat menuju kekayaan"-nya: mengapa begitu banyak orang yang tahu risikonya tetap nekat terjun ke dalam kontrak? Apakah itu alat atau perangkap di dunia kripto? Apakah orang biasa benar-benar bisa terlibat?

Satu, Kebenaran tentang Kontrak yang Membuat Orang "Kecanduan": Tepat Menyentuh "Kelemahan" Kemanusiaan.

Esensi dari kontrak adalah "perjudian" yang memperbesar keuntungan dengan menggunakan leverage, tetapi itu membuat orang merasa tidak bisa berhenti, inti dari ini adalah menjangkau dua kelemahan paling mendasar dari sifat manusia.

1. "Ilusi Pemulihan Modal": Semakin parah kerugian, semakin ingin "bertaruh lagi"

Pengalaman teman A Jie sangat tipikal: Pada tahun 2023, dia menggunakan 30 ribu untuk kontrak BTC, dengan leverage 5 kali, dan kebetulan terjadi penurunan 5%, langsung likuidasi. Dia tidak puas, lalu meminjam 20 ribu dengan leverage 10 kali untuk mencoba bangkit, tetapi hasilnya BTC rebound 3%, sekali lagi likuidasi. Akhirnya, dia menghabiskan semua kartu kreditnya, hingga tidak ada uang sisa di saku, baru dia terpaksa berhenti.

Ini adalah tempat terburuk dari kontrak - itu akan memunculkan "mental penjudi": jika kalah selalu merasa "putaran berikutnya pasti bisa kembali", jika menang ingin "menggandakan lagi". Namun sangat sedikit orang yang menyadari bahwa mekanisme likuidasi kontrak sama sekali tidak mengikuti "logika": semakin tinggi leverage, semakin dekat garis likuidasi, Anda berpikir "tunggu sebentar lagi pasti bisa rebound", sebenarnya setiap detik yang Anda tunggu, itu hanya membawa Anda lebih dekat ke jurang likuidasi.

2. "Stimulasi Instan": Fluktuasi dalam menit, memberi makan "keserakahan" manusia.

Melakukan perdagangan spot, mungkin perlu menunggu beberapa hari atau beberapa bulan untuk melihat keuntungan; tetapi kontrak berbeda, fluktuasi terjadi dalam hitungan menit bahkan detik—setelah membuka posisi long, jika BTC naik 1%, akun langsung menunjukkan keuntungan; jika turun 2%, kerugian segera terlihat. "Umpan balik waktu nyata" ini akan terus merangsang otak untuk mengeluarkan dopamin, menciptakan ilusi "saya dapat mengendalikan pasar".

Dalam psikologi ada teori "penguatan rasio variabel": ketika Anda tidak yakin apakah tindakan berikutnya akan menguntungkan, otak akan terus mengeluarkan dopamin, mendorong Anda untuk terus mencoba. Ini mirip dengan prinsip mesin slot di kasino, sedangkan "leverage tinggi + fluktuasi frekuensi tinggi" pada kontrak memperbesar rangsangan ini hingga 10 kali, membuat orang semakin sulit untuk berhenti bermain.

Kedua, kekejaman di balik "mitos kekayaan mendadak": "pemenang" yang Anda lihat, mungkin hanya "survivor".

Buka komunitas dunia kripto, penuh dengan cerita "kontrak 24 jam untung 10 kali lipat" dan "setelah likuidasi 2 juta, balik lagi untung 3 juta". Namun, di balik "mitos" ini, terdapat tiga kebenaran besar yang tidak ingin dihadapi oleh kebanyakan orang.

1. 92% orang mengalami kerugian, "kekayaan mendadak" hanyalah kejadian dengan probabilitas kecil

Platform data on-chain CryptoRank menunjukkan: pada paruh pertama tahun 2024, di antara para pedagang kontrak di seluruh jaringan, 92% berada dalam keadaan rugi, 5% impas, hanya 3% yang bisa menghasilkan keuntungan. Mereka yang membagikan tangkapan layar keuntungan di lingkaran teman, entah itu "penyokong" yang diundang oleh platform, atau menggunakan posisi yang sangat kecil untuk menarik perhatian, yang benar-benar mencapai kebebasan finansial melalui kontrak, bahkan tidak bisa dihitung dengan jari.

Dunia kripto, orang tua Li telah melakukan kontrak selama 7 tahun, kesimpulannya sangat nyata: "Anda melihat 100 orang yang memamerkan keuntungan, di baliknya mungkin ada 1000 orang yang rugi hingga tidak berani berbicara."

2. Harga untuk "menghasilkan uang dengan cepat" mungkin adalah menghancurkan seluruh kehidupan.

Pada tahun 2023, ada berita tentang "pengguna terjun dari gedung karena likuidasi kontrak" yang muncul dari bursa, yang lebih umum adalah "keruntuhan" orang biasa: beberapa meminjam uang secara online untuk menutupi kerugian, beberapa menggadaikan properti, dan akhirnya terjebak dalam siklus mati "kerugian→meminjam uang→kerugian lagi→kabur".

Teman universitas saya awalnya memiliki gaji bulanan 20 ribu, hidupnya terasa nyaman. Pada tahun 2024, dia menginvestasikan semua tabungannya sebesar 800 ribu ke dalam kontrak, namun mengalami kehancuran LUNA, dalam 3 hari semua uangnya habis, akhirnya dia hanya bisa menjual mobilnya untuk membayar utang, dan sekarang masih mencicil kartu kredit. Dia berkata: "Dulu saya berpikir uang itu dihasilkan, sekarang saya baru mengerti, uang dari kontrak adalah mengorbankan kehidupan."

3. "Pemenang" sejati, tidak pernah menjadi trader biasa

Biaya transaksi untuk perdagangan kontrak, tarif pembiayaan, dan pengumpulan likuidasi (dana yang diambil dari posisi likuidasi oleh bursa), semuanya merupakan pendapatan bursa. Para profesional di industri mengungkapkan: Pendapatan dari bisnis kontrak bursa terkemuka melebihi 60%. Bagi trader biasa, uang yang kamu peroleh adalah "serpihan" dari kantong orang lain, tetapi ditambah dengan biaya transaksi dan pengumpulan likuidasi, ini sama sekali bukan "permainan jumlah nol", melainkan "permainan jumlah negatif" — dalam jangka panjang, total modal semua orang akan terus berkurang, dan akhirnya semua akan masuk ke kantong bursa.

Tiga, kontrak bukanlah "kata sandi kekayaan", hanya "alat" bagi segelintir orang.

Setelah membahas begitu banyak risiko, apakah kontrak sama sekali tidak berguna? Tentu saja tidak. Kontrak itu sendiri netral, kuncinya terletak pada siapa yang menggunakannya dan bagaimana cara penggunaannya.

1. Untuk institusi/uang besar: digunakan untuk "melindungi risiko"

Misalnya, institusi yang memegang banyak BTC spot akan membuka posisi short untuk menghindari risiko penurunan harga. Sebelum pengurangan setengah Bitcoin pada tahun 2024, banyak perusahaan pertambangan mengandalkan kontrak untuk mengunci keuntungan, menghindari kerugian akibat penurunan harga setelah pengurangan setengah. Bagi mereka, kontrak adalah "tampungan aman", bukan "alat judi".

2. Untuk trader profesional: digunakan untuk "memperbesar keuntungan"

Seorang ahli kontrak sejati tidak pernah menghasilkan uang hanya dengan "bertaruh pada arah", tetapi dengan "arbitrase" dan "hedging". Misalnya, memanfaatkan perbedaan harga di berbagai bursa untuk melakukan arbitrase lintas platform, atau menggunakan kombinasi opsi untuk mengurangi risiko. Namun, operasi ini memerlukan pemahaman yang sangat mendalam tentang pasar, yang tidak bisa dipelajari oleh investor ritel biasa, dan mereka juga tidak mampu melakukannya.

3. Untuk orang biasa: kemungkinan besar ini adalah "pajak pemahaman"

Jika kamu bahkan tidak mengerti cara membaca grafik K-line, apa itu biaya Gas, tetapi ingin cepat kaya dengan kontrak, pada dasarnya kamu sedang membayar "pajak pengetahuan". Di dunia kripto ada pepatah lama: "Setiap sen yang kamu hasilkan adalah monetisasi dari pemahaman pasar; setiap sen yang kamu rugi adalah hukuman atas kurangnya pengetahuan." Sedangkan tinggi leverage kontrak hanya akan memperbesar "kesenjangan pengetahuan" ini - semakin sedikit yang kamu mengerti, semakin banyak kerugian yang akan kamu alami.

Empat, orang biasa ingin mencoba kontrak? Pertama ingat 4 "aturan hidup" ini.

Jika benar-benar tidak dapat menahan diri untuk mencoba, jangan pegangan dengan sikap "mendapatkan uang besar", terlebih dahulu jaga 4 garis bawah ini:

• Hanya gunakan uang yang "hilang pun tidak merasa sakit": Jangan pernah menggunakan uang untuk biaya hidup, cicilan rumah,