Aset Kripto Pasar Outlook: Tren Makro dan Peluang Investasi
Akhir pekan ini saya memiliki lebih banyak waktu untuk berpikir, saya ingin membagikan beberapa pandangan tentang pasar.
Pergerakan keseluruhan pasar Aset Kripto mungkin baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan ekonomi makro, keterbatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi di akhir kuartal, arah pasar yang sebenarnya baru akan terlihat setelah liburan bulan Agustus ketika para peserta kembali. Baru-baru ini, sebagian besar koin kecil mengalami kenaikan yang didorong terutama oleh pemerasan posisi pendek. Para trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya dan mengikuti tren, tetapi kurang memiliki pemegang jangka panjang. Seperti yang diharapkan, sebagian besar token yang melonjak kemudian mengalami penurunan dengan amplitudo yang sama.
Ethereum rebound yang tidak terduga, AI dan beberapa sektor koin memimpin pemulihan. Token dengan kegunaan praktis, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan, dengan penurunan yang lebih kecil dan pemulihan yang lebih cepat, seperti Syrup, Hype, dan AAVE. SPX meskipun merupakan koin, tetapi strukturnya sangat berbeda. Dari sini dapat disimpulkan beberapa wawasan:
1. Permintaan Bitcoin nyata dan berkelanjutan
Modal tradisional secara bertahap masuk melalui saluran yang diatur seperti ETF. Saat ini, sifat modal yang mendukung BTC berbeda dari sebelumnya, yang membuat likuidasi besar-besaran BTC tidak mungkin terjadi, kecuali dipicu oleh peristiwa makro.
2. Diversifikasi Koin Kecil Semakin Tajam
Dana pada akhirnya akan kembali ke koin kecil, tetapi tidak akan mengalir secara menyeluruh. Hanya token yang memiliki penggunaan yang jelas dan aplikasi nyata yang mungkin menarik dana. Inilah sebabnya mengapa Ethereum mungkin mengungguli beberapa blockchain publik. Kejelasan regulasi, pertumbuhan penggunaan DeFi, struktur deflasi, dan permintaan staking membentuk efek roda terbang yang kuat. Selain itu, karena ETH belum memenuhi ekspektasi dalam jangka panjang, masih ada pembeli potensial yang menunggu di luar.
3. Token dukungan modal ventura memiliki risiko struktural
Pembukaan koin akan terus menekan harga. Ketika likuiditas kurang, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal membatasi ruang kenaikan. Hal ini membuat prospek koin bernilai tinggi yang terdaftar di bursa terpusat menjadi tidak baik. Koin dari ekosistem tertentu terutama menghadapi tekanan jual, karena struktur hadiah validator mereka menyebabkan situasi ini.
4. Beberapa koin memiliki keunggulan struktural
Tanpa kunci risiko ventura, penerbitan yang adil, dan aset yang sepenuhnya didasarkan pada tingkat perhatian memiliki keunggulan struktural. Ini adalah mekanisme spekulasi murni, berfungsi seperti pada siklus awal.
Tetapi tampaknya tahap ini sedang berakhir. Beberapa acara generasi koin dan peluncuran koin populer menandakan puncak perhatian terhadap koin. Setelah itu, minat mulai memudar. Bahkan dalam pemulihan bulan April, beberapa performa blockchain publik tidak sebaik ETH. Jika semua orang sudah memiliki, siapa yang akan menjadi pembeli marginal ketika momentum memudar?
Beberapa koin mungkin masih tampil baik, terutama di luar lingkaran enkripsi ( seperti TikTok atau Instagram ) yang didorong oleh tokoh berpengaruh. Ini masih dapat membawa efek kekayaan asimetris. Namun, era "koin hewan peliharaan" sebagai alpha telah berakhir. Hanya koin yang memiliki cerita kuat dan pengakuan pasar yang memiliki nilai spekulatif yang sebenarnya.
Ironisnya, kelelahan terhadap token yang didukung oleh modal ventura membuka peluang bagi proyek Web2/3 yang adil, yang mungkin menjadi sumber penciptaan kekayaan berikutnya. Beberapa proyek adalah contoh yang baik. Namun, untuk meraih peluang ini, perlu aktif di blockchain. Ketika ada asimetri informasi, peluang besar selalu muncul. Begitu sudah diketahui, tidak akan ada lagi imbalan.
Inilah mengapa saya lebih fokus pada pasar on-chain. Keberhasilan suatu proyek memicu keinginan untuk mencari "kesempatan berikutnya", kapital mulai mengejar narasi distribusi yang adil. Seperti seseorang yang menghasilkan kekayaan besar melalui perdagangan koin, perhatian mengarahkan aliran kapital.
5. Tren Pasar Masa Depan
Jika koin populer bukan lagi tempat peluang, lalu apa selanjutnya?
Pendapat saya: Kombinasi AI dan Aset Kripto.
Jika kamu memperhatikan dinamikaku, kamu akan menemukan bahwa sebagian besar operasiku ( dalam beberapa blockchain dan token yang didukung oleh modal ventura setelah tahap awal ) terfokus pada koin dan AI.
Seperti musim panas DeFi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah spekulasi. Namun, proyek yang benar-benar berbasis pada kegunaan sedang diam-diam dibangun di pasar beruang. Kami telah melihat beberapa proyek muncul di blockchain.
Dengan keuntungan koin yang menipis, perhatian secara alami beralih ke narasi baru. AI, dengan kegunaan yang jelas, sangat cocok untuk menjadi fokus berikutnya.
Banyak proyek AI x Crypto yang menggunakan penerbitan yang adil, mencerminkan narasi dari beberapa kasus sukses.
Inilah mengapa saya baru-baru ini melakukan penelitian dan mempersiapkan diri di bidang ini. Sekarang tidak perlu terburu-buru membangun seluruh posisi, tetapi saya percaya jika pasar kembali mengalami kenaikan yang kuat, bidang ini akan menyimpan peluang asimetris terbesar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pasar kripto di masa depan: Bitcoin memiliki ketahanan yang kuat, AI mungkin menjadi peluang berikutnya.
Aset Kripto Pasar Outlook: Tren Makro dan Peluang Investasi
Akhir pekan ini saya memiliki lebih banyak waktu untuk berpikir, saya ingin membagikan beberapa pandangan tentang pasar.
Pergerakan keseluruhan pasar Aset Kripto mungkin baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan ekonomi makro, keterbatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi di akhir kuartal, arah pasar yang sebenarnya baru akan terlihat setelah liburan bulan Agustus ketika para peserta kembali. Baru-baru ini, sebagian besar koin kecil mengalami kenaikan yang didorong terutama oleh pemerasan posisi pendek. Para trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya dan mengikuti tren, tetapi kurang memiliki pemegang jangka panjang. Seperti yang diharapkan, sebagian besar token yang melonjak kemudian mengalami penurunan dengan amplitudo yang sama.
Ethereum rebound yang tidak terduga, AI dan beberapa sektor koin memimpin pemulihan. Token dengan kegunaan praktis, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan, dengan penurunan yang lebih kecil dan pemulihan yang lebih cepat, seperti Syrup, Hype, dan AAVE. SPX meskipun merupakan koin, tetapi strukturnya sangat berbeda. Dari sini dapat disimpulkan beberapa wawasan:
1. Permintaan Bitcoin nyata dan berkelanjutan
Modal tradisional secara bertahap masuk melalui saluran yang diatur seperti ETF. Saat ini, sifat modal yang mendukung BTC berbeda dari sebelumnya, yang membuat likuidasi besar-besaran BTC tidak mungkin terjadi, kecuali dipicu oleh peristiwa makro.
2. Diversifikasi Koin Kecil Semakin Tajam
Dana pada akhirnya akan kembali ke koin kecil, tetapi tidak akan mengalir secara menyeluruh. Hanya token yang memiliki penggunaan yang jelas dan aplikasi nyata yang mungkin menarik dana. Inilah sebabnya mengapa Ethereum mungkin mengungguli beberapa blockchain publik. Kejelasan regulasi, pertumbuhan penggunaan DeFi, struktur deflasi, dan permintaan staking membentuk efek roda terbang yang kuat. Selain itu, karena ETH belum memenuhi ekspektasi dalam jangka panjang, masih ada pembeli potensial yang menunggu di luar.
3. Token dukungan modal ventura memiliki risiko struktural
Pembukaan koin akan terus menekan harga. Ketika likuiditas kurang, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal membatasi ruang kenaikan. Hal ini membuat prospek koin bernilai tinggi yang terdaftar di bursa terpusat menjadi tidak baik. Koin dari ekosistem tertentu terutama menghadapi tekanan jual, karena struktur hadiah validator mereka menyebabkan situasi ini.
4. Beberapa koin memiliki keunggulan struktural
Tanpa kunci risiko ventura, penerbitan yang adil, dan aset yang sepenuhnya didasarkan pada tingkat perhatian memiliki keunggulan struktural. Ini adalah mekanisme spekulasi murni, berfungsi seperti pada siklus awal.
Tetapi tampaknya tahap ini sedang berakhir. Beberapa acara generasi koin dan peluncuran koin populer menandakan puncak perhatian terhadap koin. Setelah itu, minat mulai memudar. Bahkan dalam pemulihan bulan April, beberapa performa blockchain publik tidak sebaik ETH. Jika semua orang sudah memiliki, siapa yang akan menjadi pembeli marginal ketika momentum memudar?
Beberapa koin mungkin masih tampil baik, terutama di luar lingkaran enkripsi ( seperti TikTok atau Instagram ) yang didorong oleh tokoh berpengaruh. Ini masih dapat membawa efek kekayaan asimetris. Namun, era "koin hewan peliharaan" sebagai alpha telah berakhir. Hanya koin yang memiliki cerita kuat dan pengakuan pasar yang memiliki nilai spekulatif yang sebenarnya.
Ironisnya, kelelahan terhadap token yang didukung oleh modal ventura membuka peluang bagi proyek Web2/3 yang adil, yang mungkin menjadi sumber penciptaan kekayaan berikutnya. Beberapa proyek adalah contoh yang baik. Namun, untuk meraih peluang ini, perlu aktif di blockchain. Ketika ada asimetri informasi, peluang besar selalu muncul. Begitu sudah diketahui, tidak akan ada lagi imbalan.
Inilah mengapa saya lebih fokus pada pasar on-chain. Keberhasilan suatu proyek memicu keinginan untuk mencari "kesempatan berikutnya", kapital mulai mengejar narasi distribusi yang adil. Seperti seseorang yang menghasilkan kekayaan besar melalui perdagangan koin, perhatian mengarahkan aliran kapital.
5. Tren Pasar Masa Depan
Jika koin populer bukan lagi tempat peluang, lalu apa selanjutnya?
Pendapat saya: Kombinasi AI dan Aset Kripto.
Jika kamu memperhatikan dinamikaku, kamu akan menemukan bahwa sebagian besar operasiku ( dalam beberapa blockchain dan token yang didukung oleh modal ventura setelah tahap awal ) terfokus pada koin dan AI.
Seperti musim panas DeFi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah spekulasi. Namun, proyek yang benar-benar berbasis pada kegunaan sedang diam-diam dibangun di pasar beruang. Kami telah melihat beberapa proyek muncul di blockchain.
Dengan keuntungan koin yang menipis, perhatian secara alami beralih ke narasi baru. AI, dengan kegunaan yang jelas, sangat cocok untuk menjadi fokus berikutnya.
Banyak proyek AI x Crypto yang menggunakan penerbitan yang adil, mencerminkan narasi dari beberapa kasus sukses.
Inilah mengapa saya baru-baru ini melakukan penelitian dan mempersiapkan diri di bidang ini. Sekarang tidak perlu terburu-buru membangun seluruh posisi, tetapi saya percaya jika pasar kembali mengalami kenaikan yang kuat, bidang ini akan menyimpan peluang asimetris terbesar.