Pada 25 Agustus 2025, pasar memperkirakan ada 82,9% kemungkinan The Federal Reserve (FED) akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada rapat FOMC yang dijadwalkan pada 17 September, mencerminkan kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi. Penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) berdampak pada berbagai bidang, meskipun tidak terjadi penurunan suku bunga pada bulan September, bulan Oktober juga merupakan titik penting, penurunan suku bunga dapat memicu kenaikan harga aset dan risiko inflasi.
Dampak terhadap berbagai pasar dan aspek ekonomi
1. Pasar saham: Secara historis, ketika pasar saham mendekati titik tertinggi dalam sejarah dan suku bunga diturunkan, terjadi fluktuasi jangka pendek tetapi positif dalam jangka panjang. Rata-rata turun 0,2% setelah satu bulan, naik 2,1% setelah tiga bulan, naik 3,8% setelah enam bulan, dan naik 13,9% setelah dua belas bulan dengan 100% pengembalian positif. Saat ini, pasar saham telah mencapai rekor tertinggi selama setengah tahun, jika suku bunga diturunkan pada bulan September, mungkin akan terjadi fluktuasi jangka pendek, tetapi dalam jangka menengah dan panjang, biaya pembiayaan perusahaan akan turun, dan pertumbuhan laba meningkat. Namun, penurunan suku bunga yang terlalu cepat memiliki risiko gelembung aset, dapat melakukan pembelian jangka pendek, tetapi alokasikan untuk jangka panjang. 2. Emas, perak, dan Bitcoin: Penurunan suku bunga adalah sinyal inflasi, yang menguntungkan aset non-yielding semacam ini. Harga emas mendekati puncak karena ekspektasi penurunan suku bunga, perak naik, dan cryptocurrency seperti Bitcoin rebound. Penurunan suku bunga mendorong pengeluaran pinjaman, meningkatkan pasokan uang, di bawah dolar yang lemah, emas sebagai aset safe haven, dan keunggulan desentralisasi Bitcoin yang langka semakin terlihat. Dalam siklus penurunan suku bunga, emas dan perak naik 15 - 20%, Bitcoin lebih dari 50%. Indeks dolar AS turun, komoditas mengalami kenaikan, jika QE, efek 2026 bisa diperbesar, investor sebaiknya mulai mempersiapkan posisi lebih awal. 3. Pasar obligasi: Harapan penurunan suku bunga menyebabkan penurunan imbal hasil obligasi, terutama untuk obligasi negara jangka pendek, menguntungkan pemerintah dalam peminjaman jangka pendek. Imbal hasil obligasi negara 10 tahun terkait dengan suku bunga hipotek, sementara 30 tahun kurang terpengaruh, memperluas neraca dapat menekan. Ini baik untuk keuangan pemerintah, dan investor memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan modal dari obligasi jangka panjang, tetapi penurunan suku bunga yang cepat dapat menyebabkan distorsi pasar dan risiko durasi, obligasi memasuki era imbal hasil rendah, menantang lembaga yang mengandalkan pendapatan. 4. Tingkat bunga konsumen: Penurunan suku bunga menyebabkan penurunan suku bunga hipotek, pinjaman mobil, dan kartu kredit, sementara hasil dari rekening tabungan dan CD menurun. Suku bunga hipotek menurun seiring dengan penurunan suku bunga dana The Federal Reserve (FED), yang mendorong penjualan properti dan mobil, tetapi juga memperburuk akumulasi utang. Hasil dari rekening broker berkurang, investor harus beralih ke saham atau aset alternatif, yang menguntungkan bagi masyarakat berpenghasilan menengah ke bawah, sementara pensiunan menghadapi tantangan. 5. Inflasi dan ekonomi secara keseluruhan: Penurunan suku bunga membawa tekanan inflasi, kebijakan pelonggaran menyebabkan devaluasi dolar yang mengakibatkan kenaikan harga, setelah penurunan suku bunga historis inflasi meningkat 1 - 2%. Saat ini, ekspansi suplai uang, di bawah risiko geopolitik inflasi mungkin kembali. "Pertama turunkan suku bunga, lalu QE" akan melemahkan dolar, harga aset membengkak, waspadai risiko stagflasi dan resesi, penurunan suku bunga menguntungkan aset berisiko tetapi meningkatkan risiko sistemik, investor harus melakukan diversifikasi, pemerintah diuntungkan tetapi keberlanjutan utang menjadi tanda tanya.
Kesimpulan
Penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) adalah titik balik siklus ekonomi, pasar saham jangka panjang akan membaik, emas, perak, dan Bitcoin akan mendapatkan manfaat, obligasi dan suku bunga konsumen menurun, risiko inflasi meningkat. Investor harus memanfaatkan kesempatan ini, kebijakan longgar akan menjadi dominan di masa depan, dan kebijakan moneter perlu menyeimbangkan pertumbuhan dan stabilitas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Dampak penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) terhadap pasar keuangan dan ekonomi
#BTC# #ETH# #加密市场回调# #特朗普罢免美联储理事库克#
Pada 25 Agustus 2025, pasar memperkirakan ada 82,9% kemungkinan The Federal Reserve (FED) akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada rapat FOMC yang dijadwalkan pada 17 September, mencerminkan kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi. Penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) berdampak pada berbagai bidang, meskipun tidak terjadi penurunan suku bunga pada bulan September, bulan Oktober juga merupakan titik penting, penurunan suku bunga dapat memicu kenaikan harga aset dan risiko inflasi.
Dampak terhadap berbagai pasar dan aspek ekonomi
1. Pasar saham: Secara historis, ketika pasar saham mendekati titik tertinggi dalam sejarah dan suku bunga diturunkan, terjadi fluktuasi jangka pendek tetapi positif dalam jangka panjang. Rata-rata turun 0,2% setelah satu bulan, naik 2,1% setelah tiga bulan, naik 3,8% setelah enam bulan, dan naik 13,9% setelah dua belas bulan dengan 100% pengembalian positif. Saat ini, pasar saham telah mencapai rekor tertinggi selama setengah tahun, jika suku bunga diturunkan pada bulan September, mungkin akan terjadi fluktuasi jangka pendek, tetapi dalam jangka menengah dan panjang, biaya pembiayaan perusahaan akan turun, dan pertumbuhan laba meningkat. Namun, penurunan suku bunga yang terlalu cepat memiliki risiko gelembung aset, dapat melakukan pembelian jangka pendek, tetapi alokasikan untuk jangka panjang.
2. Emas, perak, dan Bitcoin: Penurunan suku bunga adalah sinyal inflasi, yang menguntungkan aset non-yielding semacam ini. Harga emas mendekati puncak karena ekspektasi penurunan suku bunga, perak naik, dan cryptocurrency seperti Bitcoin rebound. Penurunan suku bunga mendorong pengeluaran pinjaman, meningkatkan pasokan uang, di bawah dolar yang lemah, emas sebagai aset safe haven, dan keunggulan desentralisasi Bitcoin yang langka semakin terlihat. Dalam siklus penurunan suku bunga, emas dan perak naik 15 - 20%, Bitcoin lebih dari 50%. Indeks dolar AS turun, komoditas mengalami kenaikan, jika QE, efek 2026 bisa diperbesar, investor sebaiknya mulai mempersiapkan posisi lebih awal.
3. Pasar obligasi: Harapan penurunan suku bunga menyebabkan penurunan imbal hasil obligasi, terutama untuk obligasi negara jangka pendek, menguntungkan pemerintah dalam peminjaman jangka pendek. Imbal hasil obligasi negara 10 tahun terkait dengan suku bunga hipotek, sementara 30 tahun kurang terpengaruh, memperluas neraca dapat menekan. Ini baik untuk keuangan pemerintah, dan investor memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan modal dari obligasi jangka panjang, tetapi penurunan suku bunga yang cepat dapat menyebabkan distorsi pasar dan risiko durasi, obligasi memasuki era imbal hasil rendah, menantang lembaga yang mengandalkan pendapatan.
4. Tingkat bunga konsumen: Penurunan suku bunga menyebabkan penurunan suku bunga hipotek, pinjaman mobil, dan kartu kredit, sementara hasil dari rekening tabungan dan CD menurun. Suku bunga hipotek menurun seiring dengan penurunan suku bunga dana The Federal Reserve (FED), yang mendorong penjualan properti dan mobil, tetapi juga memperburuk akumulasi utang. Hasil dari rekening broker berkurang, investor harus beralih ke saham atau aset alternatif, yang menguntungkan bagi masyarakat berpenghasilan menengah ke bawah, sementara pensiunan menghadapi tantangan.
5. Inflasi dan ekonomi secara keseluruhan: Penurunan suku bunga membawa tekanan inflasi, kebijakan pelonggaran menyebabkan devaluasi dolar yang mengakibatkan kenaikan harga, setelah penurunan suku bunga historis inflasi meningkat 1 - 2%. Saat ini, ekspansi suplai uang, di bawah risiko geopolitik inflasi mungkin kembali. "Pertama turunkan suku bunga, lalu QE" akan melemahkan dolar, harga aset membengkak, waspadai risiko stagflasi dan resesi, penurunan suku bunga menguntungkan aset berisiko tetapi meningkatkan risiko sistemik, investor harus melakukan diversifikasi, pemerintah diuntungkan tetapi keberlanjutan utang menjadi tanda tanya.
Kesimpulan
Penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) adalah titik balik siklus ekonomi, pasar saham jangka panjang akan membaik, emas, perak, dan Bitcoin akan mendapatkan manfaat, obligasi dan suku bunga konsumen menurun, risiko inflasi meningkat. Investor harus memanfaatkan kesempatan ini, kebijakan longgar akan menjadi dominan di masa depan, dan kebijakan moneter perlu menyeimbangkan pertumbuhan dan stabilitas.