Keuangan Desentralisasi (DeFi) di atas Bitcoin sedang bergerak dari teori ke realitas. Meskipun mengalami beberapa kendala dalam prosesnya, momentum untuk mengeksplorasi potensi Bitcoin sebagai emas digital semakin meningkat.
Selama ini, Bitcoin telah berada di tepi pengembangan Keuangan Desentralisasi. Ketika Ethereum membangun ekonomi DeFi yang besar, lebih dari 1,5 triliun dolar koin Bitcoin terkunci di dompet dingin. Kurangnya kontrak pintar DeFi, solusi kemasan/jembatan yang terdesentralisasi, serta posisi Bitcoin sebagai emas digital, semuanya membatasi pengembangan ekosistem Bitcoin. Namun, situasi ini sedang berubah.
Dengan munculnya serangkaian protokol baru di atas Bitcoin dan sekitarnya, kami melihat bentuk awal dari ekosistem DeFi asli BTC yang sebenarnya. Beberapa proyek memimpin dalam hal teknologi dan total nilai yang terkunci (TVL), masing-masing menyelesaikan bagian yang berbeda dari ekosistem DeFi.
Babylon: Lapisan Staking Bitcoin
Babylon dapat disamakan dengan beacon chain Ethereum, tetapi dirancang khusus untuk Bitcoin. Ini adalah protokol staking Bitcoin asli, dengan lebih dari 5 miliar dolar TVL, yang merupakan yang terdepan di antara protokol sejenis.
Keunikan Babylon terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan pengguna melakukan staking BTC langsung di jaringan utama Bitcoin, tanpa perlu menjembatani atau membungkus. Koin tetap berada di tempatnya, disimpan secara non-kustodian.
Inovasi utama Babylon adalah memperluas keamanan Bitcoin ke blockchain lain, termasuk rantai EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Pemegang Bitcoin sekarang dapat membantu melindungi keamanan jaringan dengan mengunci koin mereka dan mendapatkan imbalan dari rantai yang mereka lindungi.
Lombard: Likuiditas Staking Bitcoin
Lombard dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari Lido. Jika Babylon bertanggung jawab untuk staking, maka Lombard membuatnya dapat dikombinasikan. Lombard memiliki TVL terkait Bitcoin sebesar 1,9 miliar dolar, dibangun di atas Babylon. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan staking BTC melalui Babylon dan mendapatkan LBTC, yang merupakan token staking likuid yang mewakili posisi staking.
BTC yang dipertaruhkan melalui Babylon masih terkunci di jaringan BTC, dan jika tidak ada mekanisme konsensus dari jaringan lain yang diverifikasi, maka mereka "tidak berguna". Inilah fungsi Lombard. Sekarang, pengguna dapat memperoleh BTC yang dipertaruhkan secara likuid (LBTC) dan mulai melakukan perdagangan, pinjaman, penambangan, dan operasi lainnya.
Lombard menghasilkan keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, yang pada gilirannya melindungi jaringan eksternal dan mendapatkan hadiah. Hadiah ini akan dibagikan kepada pemegang LBTC. Singkatnya, semakin banyak rantai yang divalidasi oleh Babylon, semakin tinggi keuntungan yang didapat oleh staker.
Lombard aktif di berbagai ekosistem dan bekerja sama dengan beberapa protokol terkenal, menunjukkan komposabilitasnya. Ia juga memainkan peran penting dalam suatu kegiatan likuiditas terkenal, membantu meluncurkan TVL awal.
SatLayer: Lapisan Re-staking Bitcoin
SatLayer dapat dibayangkan sebagai lapisan staking ulang yang dibangun di atas Babylon. Meskipun TVL-nya adalah yang terendah dalam daftar, hanya sebesar 340 juta dolar, ia memperkenalkan model staking ulang baru. Babylon mengunci BTC untuk melindungi jaringan eksternal di lapisan konsensus, sementara SatLayer memungkinkan pengguna untuk melakukan staking ulang LBTC untuk melindungi lapisan aplikasi.
Ini membuka pintu bagi pasar keuntungan yang diperoleh langsung dari aplikasi yang dilindungi, seperti, seorang peramal yang membayar staker kembali untuk memastikan integritas data, atau sebuah Rollup yang membayar staker kembali untuk memastikan validitas transaksi, atau sebuah jembatan yang membayar untuk menghindari pemotongan atau penipuan.
SatLayer mendukung re-staking di jaringan EVM dan Sui.
Protokol Solv: Cadangan BTC dan Keuangan Desentralisasi
Protokol Solv memiliki TVL sebesar 524,27 juta USD dalam ekosistem BTC, menggunakan pendekatan yang berbeda. Mirip dengan Lombard, itu menyediakan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, dan fokus pada membangun strategi cadangan Bitcoin dan produk Keuangan Desentralisasi lainnya.
Token SolvBTC adalah representasi likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya, di mana pengguna menyimpan versi terbungkus dari BTC, kemudian Solv mengonversi sebagian besar menjadi BTC asli melalui saluran institusi dan menyimpannya melalui kustodian terpusat.
Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia mendapatkan manfaat dari aset terkait Babylon seperti LBTC. Sebaliknya, berkat brankas DeFi-nya, ia menawarkan kombinasi yang lebih tinggi.
Kesimpulan
Keuangan Desentralisasi di Bitcoin tidak lagi sekadar wacana. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru keuntungan desentralisasi Bitcoin. Ini bukan lagi sekadar membungkus BTC di rantai lain, tetapi untuk membuka kunci DeFi BTC asli.
Dengan semakin banyaknya proyek blockchain Bitcoin yang kompatibel dengan EVM yang diluncurkan, komposabilitas dan nilai potensial dari lapisan-lapisan ini mungkin akan meningkat secara signifikan. Puluhan miliar BTC yang tidak terpakai mungkin segera menjadi jaminan aktif, membantu memverifikasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, dan memperoleh keuntungan yang nyata.
Para investor institusi sedang berbondong-bondong menuju Bitcoin, mereka menunjukkan minat yang besar terhadap model pendapatan ini. Perkembangan masa depan DeFi Bitcoin patut dinantikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kebangkitan DeFi asli Bitcoin: Proyek seperti Babylon dan Lombard memulai era baru keuntungan BTC
Ekosistem DeFi asli Bitcoin sedang bangkit
Keuangan Desentralisasi (DeFi) di atas Bitcoin sedang bergerak dari teori ke realitas. Meskipun mengalami beberapa kendala dalam prosesnya, momentum untuk mengeksplorasi potensi Bitcoin sebagai emas digital semakin meningkat.
Selama ini, Bitcoin telah berada di tepi pengembangan Keuangan Desentralisasi. Ketika Ethereum membangun ekonomi DeFi yang besar, lebih dari 1,5 triliun dolar koin Bitcoin terkunci di dompet dingin. Kurangnya kontrak pintar DeFi, solusi kemasan/jembatan yang terdesentralisasi, serta posisi Bitcoin sebagai emas digital, semuanya membatasi pengembangan ekosistem Bitcoin. Namun, situasi ini sedang berubah.
Dengan munculnya serangkaian protokol baru di atas Bitcoin dan sekitarnya, kami melihat bentuk awal dari ekosistem DeFi asli BTC yang sebenarnya. Beberapa proyek memimpin dalam hal teknologi dan total nilai yang terkunci (TVL), masing-masing menyelesaikan bagian yang berbeda dari ekosistem DeFi.
Babylon: Lapisan Staking Bitcoin
Babylon dapat disamakan dengan beacon chain Ethereum, tetapi dirancang khusus untuk Bitcoin. Ini adalah protokol staking Bitcoin asli, dengan lebih dari 5 miliar dolar TVL, yang merupakan yang terdepan di antara protokol sejenis.
Keunikan Babylon terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan pengguna melakukan staking BTC langsung di jaringan utama Bitcoin, tanpa perlu menjembatani atau membungkus. Koin tetap berada di tempatnya, disimpan secara non-kustodian.
Inovasi utama Babylon adalah memperluas keamanan Bitcoin ke blockchain lain, termasuk rantai EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Pemegang Bitcoin sekarang dapat membantu melindungi keamanan jaringan dengan mengunci koin mereka dan mendapatkan imbalan dari rantai yang mereka lindungi.
Lombard: Likuiditas Staking Bitcoin
Lombard dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari Lido. Jika Babylon bertanggung jawab untuk staking, maka Lombard membuatnya dapat dikombinasikan. Lombard memiliki TVL terkait Bitcoin sebesar 1,9 miliar dolar, dibangun di atas Babylon. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan staking BTC melalui Babylon dan mendapatkan LBTC, yang merupakan token staking likuid yang mewakili posisi staking.
BTC yang dipertaruhkan melalui Babylon masih terkunci di jaringan BTC, dan jika tidak ada mekanisme konsensus dari jaringan lain yang diverifikasi, maka mereka "tidak berguna". Inilah fungsi Lombard. Sekarang, pengguna dapat memperoleh BTC yang dipertaruhkan secara likuid (LBTC) dan mulai melakukan perdagangan, pinjaman, penambangan, dan operasi lainnya.
Lombard menghasilkan keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, yang pada gilirannya melindungi jaringan eksternal dan mendapatkan hadiah. Hadiah ini akan dibagikan kepada pemegang LBTC. Singkatnya, semakin banyak rantai yang divalidasi oleh Babylon, semakin tinggi keuntungan yang didapat oleh staker.
Lombard aktif di berbagai ekosistem dan bekerja sama dengan beberapa protokol terkenal, menunjukkan komposabilitasnya. Ia juga memainkan peran penting dalam suatu kegiatan likuiditas terkenal, membantu meluncurkan TVL awal.
SatLayer: Lapisan Re-staking Bitcoin
SatLayer dapat dibayangkan sebagai lapisan staking ulang yang dibangun di atas Babylon. Meskipun TVL-nya adalah yang terendah dalam daftar, hanya sebesar 340 juta dolar, ia memperkenalkan model staking ulang baru. Babylon mengunci BTC untuk melindungi jaringan eksternal di lapisan konsensus, sementara SatLayer memungkinkan pengguna untuk melakukan staking ulang LBTC untuk melindungi lapisan aplikasi.
Ini membuka pintu bagi pasar keuntungan yang diperoleh langsung dari aplikasi yang dilindungi, seperti, seorang peramal yang membayar staker kembali untuk memastikan integritas data, atau sebuah Rollup yang membayar staker kembali untuk memastikan validitas transaksi, atau sebuah jembatan yang membayar untuk menghindari pemotongan atau penipuan.
SatLayer mendukung re-staking di jaringan EVM dan Sui.
Protokol Solv: Cadangan BTC dan Keuangan Desentralisasi
Protokol Solv memiliki TVL sebesar 524,27 juta USD dalam ekosistem BTC, menggunakan pendekatan yang berbeda. Mirip dengan Lombard, itu menyediakan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, dan fokus pada membangun strategi cadangan Bitcoin dan produk Keuangan Desentralisasi lainnya.
Token SolvBTC adalah representasi likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya, di mana pengguna menyimpan versi terbungkus dari BTC, kemudian Solv mengonversi sebagian besar menjadi BTC asli melalui saluran institusi dan menyimpannya melalui kustodian terpusat.
Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia mendapatkan manfaat dari aset terkait Babylon seperti LBTC. Sebaliknya, berkat brankas DeFi-nya, ia menawarkan kombinasi yang lebih tinggi.
Kesimpulan
Keuangan Desentralisasi di Bitcoin tidak lagi sekadar wacana. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru keuntungan desentralisasi Bitcoin. Ini bukan lagi sekadar membungkus BTC di rantai lain, tetapi untuk membuka kunci DeFi BTC asli.
Dengan semakin banyaknya proyek blockchain Bitcoin yang kompatibel dengan EVM yang diluncurkan, komposabilitas dan nilai potensial dari lapisan-lapisan ini mungkin akan meningkat secara signifikan. Puluhan miliar BTC yang tidak terpakai mungkin segera menjadi jaminan aktif, membantu memverifikasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, dan memperoleh keuntungan yang nyata.
Para investor institusi sedang berbondong-bondong menuju Bitcoin, mereka menunjukkan minat yang besar terhadap model pendapatan ini. Perkembangan masa depan DeFi Bitcoin patut dinantikan.