dYdX Masuk ke Ekosistem Cosmos: Analisis Insentif dan Kinerja Pasar
Pada 13 November, dYdX v4 yang dirancang berdasarkan Cosmos SDK dan Tendermint secara resmi memasuki tahap Beta, membuka fungsi perdagangan. Saat ini, versi v4 di Cosmos berjalan secara sinkron dengan versi v3 di StarkEx, dengan sebagian besar volume perdagangan masih terkonsentrasi di v3. Strategi paralel dua jalur ini tidak hanya mempertahankan fungsi dan basis pengguna v3, tetapi juga meletakkan dasar untuk inovasi dan pengembangan v4 di platform baru.
Di tengah volatilitas pasar yang tinggi saat ini, platform kontrak permanen di blockchain telah melihat volume perdagangan yang signifikan, dan koin platform terkait juga menunjukkan performa yang sangat mencolok. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 54,45% dalam 7 hari. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan harian rata-rata dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar AS, melampaui puncak volume perdagangan harian selama dua bulan pertama dalam tiga bulan terakhir. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di bidang ini, kinerja pasar dYdX mencerminkan minat yang kuat dan respons positif dari para investor.
Analisis Profitabilitas DYDX
Dalam pembaruan terbaru dYdX, yang paling menarik perhatian investor adalah bahwa semua biaya transaksi akan dialokasikan dalam bentuk USDC kepada para staker dan validator token DYDX. Perubahan ini berarti bahwa biaya transaksi tidak lagi diperoleh oleh perusahaan yang mengoperasikan, melainkan langsung dikembalikan kepada pemegang token.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan DEX spot, dYdX mengadopsi model perdagangan buku pesanan dan tidak memiliki penyedia likuiditas pasif. Pembuat pasar yang berpartisipasi aktif dapat memperoleh hadiah token DYDX yang tidak teralokasi, sementara semua biaya transaksi didistribusikan sepenuhnya kepada para staker. Model ini secara signifikan meningkatkan profitabilitas dYdX dibandingkan dengan proyek lainnya.
Berdasarkan perhitungan data terbaru, kapitalisasi pasar sirkulasi DYDX diperkirakan sekitar 720 juta dolar AS, dengan biaya sekitar 8,67 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, biaya tahunan diperkirakan mencapai 105 juta dolar AS. Rasio harga terhadap biaya (P/F) adalah 6,6, dengan estimasi hasil staking mencapai 14,6%. Namun, metode estimasi ini memiliki keterbatasan tertentu, perlu diasumsikan bahwa volume perdagangan tetap konstan dan sepenuhnya dialihkan ke v4, sambil mengabaikan fakta bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total jumlah.
Pendekatan Multidimensional untuk Meningkatkan Volume Perdagangan
Untuk mendorong migrasi perdagangan dari v3 ke v4, dYdX telah mengambil langkah-langkah berikut:
Mengalokasikan 20 juta USD dalam token DYDX untuk insentif peluncuran v4.
Meluncurkan modul hadiah perdagangan baru, berdasarkan distribusi hadiah dari biaya transaksi setiap blok.
Menyediakan tarif biaya transaksi yang menguntungkan pada awal v4.
Secara bertahap mengurangi diskon biaya transaksi v3, hadiah transaksi, dan hadiah LP.
Membuka modul staking v4, memungkinkan migrasi DYDX dari Ethereum ke dYdX Chain dan melakukan staking.
Dukungan Luas dalam Ekosistem Cosmos
Mengacu pada skala kapitalisasi pasar DYDX, beberapa proyek ekosistem Cosmos telah menyatakan dukungan:
Circle meluncurkan USDC asli di Noble dan berencana untuk mendukung protokol transfer lintas rantai (CCTP).
Stride memutuskan untuk mengembangkan token staking likuid stDYDX untuk DYDX.
DYDX dapat digunakan dalam aplikasi DeFi seperti Levana dan Shade Protocol, untuk menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam perdagangan.
Kesimpulan
dYdX diluncurkan dalam bentuk aplikasi rantai di ekosistem Cosmos, memberikan cara baru bagi pemegang token DYDX untuk mendapatkan nilai. Meskipun v4 saat ini memiliki volume perdagangan yang kecil, dengan implementasi berbagai insentif, diperkirakan volume perdagangan akan secara bertahap beralih dari v3 ke v4. Perubahan ini tidak hanya akan mempengaruhi ekosistem dYdX, tetapi juga dapat memiliki dampak yang mendalam pada seluruh jaringan Cosmos.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
5 Suka
Hadiah
5
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ColdWalletGuardian
· 08-11 00:53
Semua ide ada di on-chain, tidak ada yang bisa mengambilnya.
Lihat AsliBalas0
ser_we_are_ngmi
· 08-11 00:53
Sekarang v3 dan v4 berjalan bersamaan, sudah siap!
Lihat AsliBalas0
PriceOracleFairy
· 08-11 00:51
hmm... migrasi likuiditas ini mengingatkan saya pada hari-hari ltcm saya sejujurnya... v3 ke v4 bisa menjadi pengaturan arb yang menarik jika kamu tahu di mana mencarinya *wink*
Lihat AsliBalas0
AirdropHuntress
· 08-11 00:47
Mengawasi pergerakan Dompet, tim baru-baru ini sedang dump, jangan sampai terpesona oleh bull run.
Peluncuran dYdX Chain v4 volume transaksi meningkat, kenaikan token DYDX melebihi 54%
dYdX Masuk ke Ekosistem Cosmos: Analisis Insentif dan Kinerja Pasar
Pada 13 November, dYdX v4 yang dirancang berdasarkan Cosmos SDK dan Tendermint secara resmi memasuki tahap Beta, membuka fungsi perdagangan. Saat ini, versi v4 di Cosmos berjalan secara sinkron dengan versi v3 di StarkEx, dengan sebagian besar volume perdagangan masih terkonsentrasi di v3. Strategi paralel dua jalur ini tidak hanya mempertahankan fungsi dan basis pengguna v3, tetapi juga meletakkan dasar untuk inovasi dan pengembangan v4 di platform baru.
Di tengah volatilitas pasar yang tinggi saat ini, platform kontrak permanen di blockchain telah melihat volume perdagangan yang signifikan, dan koin platform terkait juga menunjukkan performa yang sangat mencolok. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 54,45% dalam 7 hari. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan harian rata-rata dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar AS, melampaui puncak volume perdagangan harian selama dua bulan pertama dalam tiga bulan terakhir. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di bidang ini, kinerja pasar dYdX mencerminkan minat yang kuat dan respons positif dari para investor.
Analisis Profitabilitas DYDX
Dalam pembaruan terbaru dYdX, yang paling menarik perhatian investor adalah bahwa semua biaya transaksi akan dialokasikan dalam bentuk USDC kepada para staker dan validator token DYDX. Perubahan ini berarti bahwa biaya transaksi tidak lagi diperoleh oleh perusahaan yang mengoperasikan, melainkan langsung dikembalikan kepada pemegang token.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan DEX spot, dYdX mengadopsi model perdagangan buku pesanan dan tidak memiliki penyedia likuiditas pasif. Pembuat pasar yang berpartisipasi aktif dapat memperoleh hadiah token DYDX yang tidak teralokasi, sementara semua biaya transaksi didistribusikan sepenuhnya kepada para staker. Model ini secara signifikan meningkatkan profitabilitas dYdX dibandingkan dengan proyek lainnya.
Berdasarkan perhitungan data terbaru, kapitalisasi pasar sirkulasi DYDX diperkirakan sekitar 720 juta dolar AS, dengan biaya sekitar 8,67 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, biaya tahunan diperkirakan mencapai 105 juta dolar AS. Rasio harga terhadap biaya (P/F) adalah 6,6, dengan estimasi hasil staking mencapai 14,6%. Namun, metode estimasi ini memiliki keterbatasan tertentu, perlu diasumsikan bahwa volume perdagangan tetap konstan dan sepenuhnya dialihkan ke v4, sambil mengabaikan fakta bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total jumlah.
Pendekatan Multidimensional untuk Meningkatkan Volume Perdagangan
Untuk mendorong migrasi perdagangan dari v3 ke v4, dYdX telah mengambil langkah-langkah berikut:
Dukungan Luas dalam Ekosistem Cosmos
Mengacu pada skala kapitalisasi pasar DYDX, beberapa proyek ekosistem Cosmos telah menyatakan dukungan:
Kesimpulan
dYdX diluncurkan dalam bentuk aplikasi rantai di ekosistem Cosmos, memberikan cara baru bagi pemegang token DYDX untuk mendapatkan nilai. Meskipun v4 saat ini memiliki volume perdagangan yang kecil, dengan implementasi berbagai insentif, diperkirakan volume perdagangan akan secara bertahap beralih dari v3 ke v4. Perubahan ini tidak hanya akan mempengaruhi ekosistem dYdX, tetapi juga dapat memiliki dampak yang mendalam pada seluruh jaringan Cosmos.